Перспективы развития лизингового предпринимательства в России

 

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Введение 
 

     В условиях острой нехватки инвестиций реально возникает потребность в изыскании новых способов финансирования предприятий. В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств: они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса. Поэтому наряду с традиционными формами инвестирования (кредит, амортизационные средства), в последние годы все большее значение приобретает такой источник финансирования как лизинг.

     На  сегодняшний день лизинг является одним  из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. Используя лизинг, предприятие фактически получает ссуду на полную стоимость оборудования, поступающего в его пользование. Причем погашение возможно в более гибких, чем при кредитовании, видах, с учетом особенностей производства, по фиксированной или плавающей процентной ставке, в короткие или более продолжительные сроки, вплоть до срока получения выручки от реализации продукции. Кроме того, приобретение оборудования по лизингу позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений.

     Привлекательность лизинговых услуг состоит также  и в том, что применение их в  хозяйственной практике позволяет начинающим предпринимателям открыть или значительно расширить собственное дело даже при весьма ограниченном стартовом капитале.

     В свою очередь эти, а также многие другие причины обуславливают актуальность данной темы.

      Цель  курсовой работы -  рассмотреть лизинговое предпринимательство в Алтайском крае и России. Объектом исследования данной курсовой работы является деятельность алтайского краевого лизингового фонда.

В соответствии с поставленной целью нами выявлены следующие задачи:

• определить содержание лизинга
• рассмотреть исторические предпосылки возникновения лизинга и лизинговых операций
• выяснить состояние лизинга в России и Алтайском крае на современном этапе
• проанализировать деятельность алтайского краевого лизингового фонда
• определить проблемы и перспективы лизингового предпринимательства в России

     При написании курсовой работы использовались различные методы, такие как: изучение научных работ, монографий, периодических  изданий, законов и подзаконных  актов, интернет-сайтов; а также: анализ статистических данных различных банков и лизинговых компаний.

     На  наш взгляд, в целом, тема лизинга  достаточно  широко раскрыта в научной  и публицистической литературе, однако специфика Алтайского края в вопросе  о лизинге недостаточно хорошо исследована и освещена в источниках.

 

• Теоретические основы лизинга
1. Основные понятия лизинга

 
 
 

     Лизинг - по законодательству РФ - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества  и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором[3, C.82].

     Другими словами, лизинг - аренда, на срок от 6 месяцев  до 15 лет, технических средств и  сооружений производственного назначения. Лизинг осуществляется на основе договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей имущество за свой счет и сдающей его в аренду, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. В период действия договора право собственности на лизинговое имущество принадлежит лизингодателю, а право на пользование - лизингополучателю.

     В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает его лишь во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу[2].

     По  своему содержанию лизинг практически  соответствует кредитным отношениям и, по сути, не отличается от банковской ссуды. Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая за полную стоимость у поставщика оборудование в собственность, а затем лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами). Особенность лизинга заключается лишь в том, что ссуду предоставляет не банк, а специализированная лизинговая компания, а объектом сделки являются не деньги, а имущество.  
 

2. История развития лизинга  в России

 
 
 

     Первым  и наиболее заметным фактом участия  СССР в лизинговых сделках стали  известные поставки на условиях "ленд-лиза". Во время II Мировой войны США поставляли своим союзникам оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты по договорам лизинга. Однако большого распространения лизинг в России не получил. После войны он использовался, главным образом, для приобретения судов и самолетов (и сейчас наиболее распространенный объект международного лизинга) - занимались им только организации, работающие в сфере международных экономических отношений ("Совфрахт", "Совтрансавто").

     В начале 90-х гг. в России начали появляться первые лизинговые компании, большинство из которых были учреждены коммерческими банками.

     К середине 90-х гг. Правительство РФ, оценив потенциал лизинга и его  преимущества для экономического развития страны, приняло ряд постановлений, направленных на поддержку лизингового  сектора. На рынке появились новые компании, учрежденные финансово-промышленными группами. Также начали создаваться лизинговые компании с участием муниципальных и региональных органов власти, использовавшие в большинстве случаев финансирование из бюджетных источников под низкие или нулевые процентные ставки для реализации различных государственных программ, связанных с обновлением фондов или поддержкой начинающих или развивающихся бизнесов.

     В 1994 г. группа из 15 лизинговых компаний учредила Российскую ассоциацию лизинговых компаний ("Рослизинг"). Сегодня членами "Рослизинга" являются более 80 организаций. Наряду с лизинговыми компаниями туда входят также страховые компании, банки и другие организации. Ассоциация "Рослизинг" является членом европейской ассоциации лизинговых компаний "LeasEurope" и ведет активную информационную и исследовательскую деятельность[6].

     Впоследствии  при Международной Финансовой Корпорации была создана группа по развитию лизинга  в России, также занимающаяся исследовательской  и информационной деятельностью и оказавшая значительное влияние на внесение поправок в федеральный закон "О лизинге " и оптимизацию других законодательных актов.

     С момента появления лизинга в  России отраслевые показатели выросли  не только в отношении числа появившихся  лизинговых компаний, но также и в отношении объема заключенных лизинговых сделок. В 1995 г., например, общий объем сделок, заключенных членами "Рослизинга", составил 170 млрд рублей (42 млн долларов США), в 1996 г. эта цифра выросла до 670 млрд рублей (130 млн долларов США), а в 1997 г. - до 2,8 трлн рублей (500 млн долларов США). В 2000 г., по информации "Рослизинга", его члены заключили лизинговые сделки на общую сумму 530 млн долларов США.

     Упадок  российского финансового сектора, последовавший за кризисом в августе 1998 г., оказал значительное влияние на развитие лизинга в России. Прежде всего, он привел к резкому сокращению долгосрочного банковского кредитования, и многие лизинговые компании приостановили свою деятельность. В большинстве случаев лизинговые компании шли навстречу лизингополучателям, пересматривая графики платежей, предоставляя отсрочки и т.п. Политика лизинговых компаний после кризиса еще раз подтвердила, что лизинг - это гибкий действенный механизм финансирования, учитывающий интересы лизингополучателя.

     Рост  российской экономики, безусловно, повлиял  на сектор лизинговых услуг. Успешно  развивались лизинговые компании с  опытным и профессиональным руководством, независимые от банков, пострадавших от кризиса, и готовые принимать  на себя риски, связанные с лизинговой деятельностью.

     Банки по-прежнему неохотно выдавали средне- и долгосрочные кредиты, поэтому  лизинговые компании были вынуждены  прибегнуть к другим источникам финансирования. Помимо расширения кредитной базы, лизинговые компании также расширяли свою клиентскую базу и спектр оборудования, с которым они работали. Отправной точкой деятельности лизинговых компаний традиционно является автотранспорт, однако по мере того, как у них появляется опыт в оценке риска, они часто переходят к лизингу более сложного производственного оборудования.

     Значительная  часть лизингового финансирования, предоставляемого независимыми лизинговыми  компаниями, предназначена для малых  и средних предприятий - части  российской экономики, по-прежнему имеющей  значительный потенциал для роста.

     В начале 2002 г. происходило дальнейшее развитие сектора лизинговых услуг. Этому способствовали несколько  причин макроэкономического уровня. Продолжился экономический рост, хотя темпы его по сравнению с  предыдущим годом снизились. С начала 2002 г. вступила в действие гл. 25 НК РФ, регулирующая порядок взимания налога на прибыль организаций, в которой сохранены все существующие преимущества лизинга. Кроме того, с принятием поправок к Закону "О лизинге ", которые привели Закон в соответствие с Конституцией РФ и Гражданским кодексом РФ, значительно уменьшились юридические риски, связанные с заключением лизинговых сделок[11].

     Сегодня лизинговые компании расширяют возможности финансирования сделок и устанавливают стабильные отношения с поставщиками, что также способствует повышению качества и эффективности лизингового бизнеса. Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть чрезвычайно важную роль в выполнении стратегических задач: и в переоснащении основных фондов промышленных предприятий, и в развитии малого бизнеса. 
 

3. Субъекты  и объекты лизинговой деятельности

 
 
 

     Одним из существенных условий при совершении лизинговой сделки

является  определение предмета (объекта) лизинга.

     Согласно  российскому законодательству объектами  лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности[8].

     При этом земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения, объектами лизинга быть не могут.

     Субъектами (участниками) классического лизинга являются три основные стороны: лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) предмета лизинга.

     Лизингодатель — это физическое или юридическое  лицо, которое за счет собственных  и (или) привлеченных средств приобретает в рамках договора лизинга в свою собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга во временное владение и в пользование лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. Договором может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон. Однако законодательно могут быть установлены случаи запрещения перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

     Лизингополучатель — физическое или юридическое  лицо, которое в соответствии с  договором лизинга принимает  предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

     Продавец  — физическое или юридическое  лицо, которое по договору купли  — продажи с лизингодателем продает  ему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. При  этом, лизингодатель в соответствии со статьей 667 ГК РФ должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи его в аренду определенному лицу. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли — продажи[10].