Контрольная работа по дисциплине: «Анализ финансовой отчетности»

     1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств 

     ΔСОС=СОС-3;

     3-запасы (строка 210  баланса) 

     ΔСОСн=(-45979)-26737= -72716 тыс. руб. 

     ΔСОСк=(-51660)-26912= -78572 тыс. руб.

     ООО «Луч» по результатам расчетов имеет недостаток собственных оборотных средств, который увеличился к концу года по сравнению с его началом на 5856 тыс. руб.

     2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

     ΔСД=СД-3

     ΔСДн=22767-26737= -3970 тыс. руб.

     ΔСДк=14418-26912= -12494 тыс. руб.

     ООО «Луч» по результатам расчетов имеет недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат, который к концу года увеличился на 8524 тыс. руб.

     3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

     ΔОИ =ОИ –3

     ΔОИн=38204-26737=11467 тыс. руб.  

     ΔОИк=53046-26912=26134 тыс. руб.

     ООО «Луч» по результатам расчетов имеет излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат, который к концу года увеличился на 14667 тыс. руб.

     По произведенным расчетам можно сделать вывод, что ООО «Луч» в анализируемом периоде имеет неустойчивое финансовое состояние.

     5. Рассчитать и проанализировать показатели рентабельности 

Таблица 5  - Анализ показателей рентабельности ООО «Луч» за 2011 г.

Показатели	Формула расчета	2009г.	2010г.	Отклон ение +,
Рентабельность  продаж	П(с.050)/с.010ф. 2	-13,89	14,68	28,57
Рентабельность  основной деятельности	П/c/c c.020 ф.2	-12,19	17,21	29,40
Рентабельность  внеоборотных активов	П/с.190ф.1	-6,18	6,18	12,36
Рентабельность  капитала	ЧП/с.700ф.1	3,53	-2,53	-6,06
Рентабельность          собственных средств	П/с.290ф.1	-9,70	7,14	16,84
Период  окупаемости собственного капитала	365/ Выруч-ка/Соб.  кап	192	136	-56

 

     По  данным таблицы 5 видна положительная  динамика почти по всем показателям  рентабельности:

- рентабельность  продаж увеличилась  относительно 2009 года на 28,57%;

-рентабельность  основной деятельности увеличилась  относительно прошлого года на  29,40%;

- рентабельность внеоборотных активов увеличилась по сравнению с 2009 годом на 12,36%;

- рентабельность  собственных средств увеличилась  на 16,84%;

- период  окупаемости собственного капитала  снизился на 56 дней;

При этом  рентабельность капитала снизилась  на 6,06%; 
 
 

6. Оценить состояние  деловой активности  предприятия на  основе проведенного  анализа финансовой  отчетности. 

     Деловая активность предприятий характеризуется  в мировой практике степенью устойчивости экономического развития или роста.

      Оценка  деловой активности проявляется в динамичности развития предприятия, в достижении им поставленных целей.

      Оценка  деловой активности на качественном уровне может быть измерена: широтой  рынков сбыта продукции, репутацией предприятия, наличием продукции, направляемой на экспорт.

Таблица 6 - Оценка деловой активности и эффективности использования всех ресурсов (материальных, трудовых и финансовых).

№ п/п	Показатели	Формула расчета	2009г.	2010г.	Откл.(+,-)
1	Коэффициент оборачиваемости  активов	с.010 ф.№2:с. 300ф.№1	0,27	0,23	-0,04
2	Коэффициент оборачиваемости  текущих активов	с.010 ф.№2: с.290ф.№1	0,70	0,49	-0,21
3	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	с.010ф.№2: с.490ф.№ 1	1,90	2,69	0,79
4	Оборачиваемость средств в расчетах а) в  днях б) в  оборотах	365:Коб. с.010 ф.№2:с.240-260	96 3,79	302 1,21	206 -2,58
5	Оборачиваемость производственных запасов а) в  днях б) в  оборотах	365:Коб. с.010 ф.№2:с.210	365 1,00	380 0,96	15 -0,04
6	Оборачиваемость кредиторской задолженности ( в днях)	365:Коб.	211	424	213
7	Продолжительность операционного цикла ( в днях)	с.5+с.6	576	804	228
8	Продолжительность финансового цикла ( в днях)	с.7-с.6	365	380	15
9	Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	справка	0,97	0,99	0,02
10	Фондоотдача	с.010 ф.№2:с.190ф.№1	0,44	0,42	-0,02
11	Коэффициент устойчивости экономического роста	Чист.прибыль/ собств.капитал	0,25	-0,30	-0,55

 

      Относительно  показателей прошлого года коэффициент  оборачиваемости активов снизился на 0,04 пункта, коэффициент оборачиваемости текущих активов  снизился на 0,21 пунктов, при этом коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрос на 0,79 пункта или на 79%. Оборачиваемость средств в расчетах за счет роста дебиторской задолженности снизилась, количество дней в обороте возросло  на 206 дней. Оборачиваемость производственных запасов также снизилась, количество дней в обороте возросло на 15 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности значительно снизилась,  количество дней в обороте кредиторской задолженности увеличилось на  213 дней. Показатель фондоотдачи снизился на  0,02 пункта.

      Таким образом, показатели деловой активности исследуемого предприятия на достаточно низком уровне, хотя и наблюдается  незначительная положительная тенденция.  

7. Дать оценку формирования и движения собственного капитала по данным формы № 3 «Отчетность об изменениях капитала».

  

      По  данным Отчета об изменениях капитала (форма №3) можно судить:

      - о скорости самовозрастания капитала  и степени самофинансирования,

      - о возможности возмещения текущих и непокрытых ранее убытков;

      - об уровне защиты капитала  кредитов от риска их потери.

      Для оценки движения  собственного капитала и эффективности его использования  проводят коэффициентный анализ:

      - Коэффициент поступления (Кп) собственного капитала:

      Кп = Поступивший собственный  капитал за отчетный период/ Величина собственного   капитала на конец  года =  4446:14020 =0,317

      Коэффициент поступления собственного капитала имеет незначительное значение.

      - Коэффициент использования собственного  капитала (Кисп):

      Кисп = Использованная часть  собственного капитала за отчетный период/ Величина собственного капитала на начало года = 1552:9574= 0,162

      Как видим значение коэффициента использования  собственного капитала меньше коэффициент  поступления  собственного капитала, следовательно на ООО «Луч» идет процесс увеличения собственного капитала.

      - Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала:

      За 2010 год:

      К оборачиваемости  СК = Выручка от продаж/ Среднегодовая величина собственного капитала = 2,78

      За 2011 год:

      К оборачиваемости  СК = Выручка от продаж/ Среднегодовая величина собственного капитала =2,19

      По  коэффициенту оборачиваемости собственного капитала наблюдается незначительная отрицательная динамика.

      - Коэффициент рентабельности собственного  капитала:

      За 2010год:

      К рентабельности СК = Чистая прибыль (прибыль  до налогообложения)\ Среднегодовая величина собственного капитала =  0,36

      За 2011 год:

      К рентабельности СК = Чистая прибыль (прибыль  до налогообложения)\ Среднегодовая величина собственного капитала = -0,25

      Негативное  влияние на рентабельность собственного капитала оказал незначительный размер чистой прибыли. 

      К коэффициентам, характеризующим структуру  собственного капитала, относят следующие  показатели:

      - Доля уставного капитала в  общей величине собственного капитала:

      За 2010 год:

      Доля  уставного капитала = Величина уставного  капитала /Величина собственного капитала =  0,07%

      За 2011 год:

      Доля  уставного капитала = Величина уставного  капитала /Величина собственного капитала =  0,10%

      - Доля нераспределенной прибыли:

      За 2010 год:

      Доля  нераспределенной прибыли = Величина нераспределенной прибыли / Величина собственного капитала 0,99%

      За 2011год:

      Доля  нераспределенной прибыли = Величина нераспределенной прибыли / Величина собственного капитала 0,99%

        И доля уставного капитала в общей величине собственного капитала предприятия почти не изменилась, и доля нераспределенной прибыли не изменилась.  
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованных источников 

       1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Издательство "ДИС", НГАЭиУ, 2007.

       2 Анализ финансовой отчетности: Учебник/ под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой и др. – М.: Вузовский учебник, 2008. - 365 с.

       3 Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. – 624с.

       4 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2008. – 421 с.

       5 Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 367 с.