Количественная оценка потенциала предприятия на примере «Ла Фортецца»

 И так  ЗАО «Ла Фортецца Эст» приобрела в 2000 году новую технологическую линию на сумму 17 037 600 руб., сроком эксплуатации 10 лет. Выручка от реализации продукции, произведенной на этой технологической линии составила по годам в следующих объемах: 2001г. – 30 374 600 руб., 2002г. – 31 058 000 руб., 2003г. – 32 000 000 руб., 2004г. – 32 542 000 руб., 2005г. – 33 020 000 руб., 2006г. – 33 500 000 руб., 2007г. – 33 550 000 руб., 2008г. – 34 020 000 руб., 2009г. – 35 090 000 руб., 2010г. – 36 080 000 руб.. Текущие эксплуатационные расходы по годам оценивались следующим образом: 17 643,9 руб в первый год эксплуатации линии с последующим ежегодным их увеличением на 4 %. Ставка налога на прибыль составляет 20 %. Амортизация технологической линии начисляется равномерно-прямолинейным методом (20 % в год). Ликвидация стоимости проекта равна нулю, поскольку ликвидационная стоимость оборудования технологической линии предполагается инвестором достаточной для покрытия расходов, связанных с демонтажем производственной линии. Цена авансированного капитала составляет 15 %. Исходные показатели для расчетам компонентов денежного потока проекта и расчета эффективности инвестиционного проекта приведены в таблице 2.

Таблица 2

Исходные  данные для оценки инвестиционного  проекта

ЗАО «Ла Фортецца Эст» (в тыс. руб.)

Исходные показатели	годы
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Объем реализованной продукции	30 374, 6	31 058,0	32 000,0	32 542,0	33 020,0	33 500,0	33 550,0	34 020,0	35 090,0	36 080,0
Текущие расходы	-17 643,9	-18 349,7	-19 083,6	-19 847,0	-20 640,9	-21 466,5	-22 325,2	-23 218,2	-24 146,9	-25 112,8
Амортизация	-8 192,0	-8 192,0	-8 192,0	-8 192,0	-8 192,0	-8 192,0	-8 192,0	-8 192,0	-8 192,0	-8 192,0
Налогооблагаемая прибыль	2 531,9	3 769,5	5 612,0	8 355,2	12 439,2	18 519,5	27 571,8	41 048,9	61 113,5	90 985,8
Налог на прибыль	506,38	753,9	1 122,4	1 671,04	2 487,84	3 703,9	5 514,36	8 209,78	12 222,7	18 197,16
Чистая прибыл	2 025,52	3 015,6	4 489,6	6 684,16	9 951,36	14 815,6	22 057,44	32 839,12	48 890,8	72 788,64
Денежный поток	1 206,32	2 196,4	3 670,4	5 864,96	9 132,16	13 996,4	21 238,24	32 019,92	48 071,6	71 969,44

 

Ниже приведен расчет чистую текущей (на 2009 год) стоимости проекта как показатель эффективности капитальных вложений, считая денежный поток в течении срока реализации инвестиционного проекта практически равномерным (Формула 1).².

 

= 18 936,46 тыс.руб.

 

Как показали расчеты приобретение данной технологической  линии досрочно выгодно для предприятия. Денежный поток полностью возвращает инвестиции в течении расчетного периода - 10 лет, с учетом стоимости  капитала – 15% годовых (либо банковские проценты, либо дивиденды инвесторов), а так же приносит чистую прибыль по окончанию расчетного периода – 18 936,46 тыс. руб., что позволяет в полной мере рассчитаться за оборудование.

В настоящее  время руководство ЗАО «Ла  Фортецца Эст», тщательно проанализировав работу предприятия, выделило такие основные направления развития и реконструкции производства металлических изделий, которые являются основой всей выпускаемой продукции предприятия:

- повышение  качества прокатных изделий, которая  разрешит улучшить конкурентоспособность продукции завода ;

- снижение  себестоимости продукции, за счет  сокращения материалов и энергозатрат;

- повышение  производительности производственных  средств, которая разрешит увеличить объемы прокатной продукции;

- расширение  сортимента полуфабрикатов, заготовок,  и элементов конструкций;

- улучшение  экологических условий работы  предприятия, а также условий работы персонала;

- автоматизации  производственного процесса для  улучшения условий работы на  предприятии, повышение эффективности  использования его оборудование, и другое.

 

2.2. Прогноз инвестиций, доходов и расходов по проектам объединенной компании

 

В целях реализации описанных выше направлений по развитию и реконструкции производства металлических изделий был разработан комплекс инвестиционных проектов по внедрению инноваций:

1. Действующая  технология соляно-кислотного травления  не обеспечивает надлежащего травления поверхности прокатных изделий. Поэтому предлагается установить новую установку, где используется новая технология соляно-кислотного травления с установлением регенерации травильных растворов. Использование таких технологий в дробеструйных аппаратах, для уничтожения окалины с поверхности изделий, непосредственно на линиях травления нуждается в лишь легком травлении, и это разрешает:

- обеспечить  производство травленных прокатных  изделий до 9 500 тонн/год;

- значительно  улучшить качество травленного  проката и готовых металлических изделий;

- уменьшить  затраты свежей кислоты с 20 кг/тонну до 0,25 кг/тонну, воды с  1,49 м³/тонну до 0,425 м³/тонну, пара с 76,8 Гкал/тонну до 0,25 Гкал/тонну;

- утилизировать  продукты регенерации соляной  кислоты - оксид железа высокого  качества, который может быть  использованный в радиотехнической, электронной промышленности и в аглодоменом производстве (принципиальное расширение ассортимента продукции);

- исключить  выбросы вредных веществ в  атмосферу и сброс химически  загрязненных стоков.

2. Установление  агрегата, на котором используется  новая технология оцинковывания изделий с использованием нового печного оборудования для термической обработки (обжигу и нормализации), который разрешит расширить ассортимент металлических изделий и обеспечить поставку  прокатных изделий до 9500 т на год, повышенного качества этой прокатной продукции.

3. Для расширения  ассортимента выпуска продукции,  удовлетворение нужд потребителей  планируется установка оборудования  с использованием технологии  полимерного покрытия, которое разрешит  увеличить объемы продукции до 9500 тонн на год.

4. Качество произведенной  продукции надлежащим образом  зависит от работы автоматизированных  систем, которые управляют процессами  прокатки. К ним относят:

- систему автоматического  регулирования толщины прокатных  изделий (САРТ), которая обеспечивает прокат 99% длины изделий и отклонение от заданной толщины на 1-2%;

- систему автоматического  регулирования натяжения (СЕРН), которая разрешает поддерживать на тяготение на заданном оптимальном уровне, особенно при переходных режимах прокатки;

- систему автоматического  регулирования профиля и форм  полосы (САРПФ), которая влияет на  профиль между валкового зазора.

Первые две системы  будут использованы для создания АРМ (автоматизации рабочих мест) начальнику цеха для создания условий быстрого и качественного управления раскроем и прокатом и контроля параметров машинного зала. Это разрешит:

- сократить потери рабочего  времени холоднопрокатного цеха  на 5,1% что приведет в свою очередь  к увеличению объемов производства;

- уменьшить отходы от  производства проката, которое  разрешит снизить его себестоимость  на 1,2%;

- уменьшить затраты электроэнергии  почти на 10%.

Технические характеристики предполагаемых инноваций:

- место предполагаемой реализации проекта – территория действующих производственных участков ЗАО «Ла Фортецца Эст», плюс расширение имеющих площадей в размере 1000 м²;

- существующая  инфраструктура – планируемая модернизация производства не предполагает существенного изменения инфраструктуры действующей производственной системы;

- существующие здания, сооружения и т.д., после реализации не подвергнутся существенным изменениям и будут использоваться по существующему функциональному назначению;

Потребность в ресурсах для  каждого инновационного решения, которое направлено на повышение эффективности деятельности предприятия, в стоимостном выражении отображенная в таблице 3.

 

 

 

Таблица 3

Дополнительная потребность  в ресурсах для внедрения инновационных  мероприятий  ЗАО «Ла Фортецца Эст», тыс. руб.

Инновационные решения	Дополнительная потребность  в ресурсах
1. Введение новой технологии  соляно-кислотного травления с  установлением оборудования для регенерации травильных растворов и изъятия соли из воды	1 000,0
2. Установление агрегата на котором используется новая технология оцинковывания металлических изделий с использованием нового печного оборудования для термической обработки (обжиг и нормализация)	1 300,0
3. Установление  оборудования  с использованием технологии  полимерного покрытия	2 200,0
Итого	4 500,0

 

Ниже рассматривается  материальная, и соответственно, финансовая эффективность предлагаемых инноваций  из расчета годового периода.

1.)Эффективность при введенные новой технологии соляно-кислотного травления будет выражаться в уменьшение затрат проведения процесса травления, и в натуральном и стоимостном выражении будет представлять:

 

• Снижение потребности:

         В кислоте-

(20-0,25) 9482,9 = 150,287 тыc. т;

В стоимостном выражении  – 150,287 0,147 = 22,09 тыс. руб., где: 20 и 0,25 - соответственно использование кислоты до и после внедрения мероприятия, кг/т;

9482,9 - мощность двух установок травления (т/год).

В воде -

(1,49-0,495) 9482,9 = 4 407,04 м³;

В стоимостном выражении  – 9 407,04 м³ 42,61 руб. = 254, 808 тыс. руб., где: 1,49 и 0,495 - соответственно использование воды до и после внедрения мероприятия, м³/т;

В паре –

(76,8-0,25) 9482,9 = 425,916 МДж/т;

425,916 МДж/т 112,82руб = 48,052 тыс. руб.,

где 76,8 и 0,25 - соответственно использование пара до и после внедрения мероприятия, Мдж/т.

Общая экономия затрат =  22,09+254,808+48,052 = 324,95 тыс. руб.

Увеличение численности  персонала не планируется, так как  эта установка будет установлена вместо старой. Производственный персонал- 54 человека.

• Объемы производства качественной продукции:

 

(4100 - 3500) х 9482,9 = 5 689,74 тыс. руб.

 

где 4100 - цена холодно прокатного металлического изделия, руб./т;

3500 - цена 1 тонны изделия из углеродной стали до внедрения мероприятия, руб./т.

• Экономический эффект от внедрения такого мероприятия будет представлять:

 

Е_еф = 324,95 + 5 689,74 = 6 259,07 тыс. руб.

 

2,)Применение новой технологии оцинковки изделий нуждается в установлении печного оборудования для термической обработки (обжиг и нормализация). Будут использоваться дополнительные материалы:

 

- использование дополнительных  материалов для оцинковки изделий: 

 

9482,9 х 1,11 х 114 руб.  = 1 199,966 тыс. руб.

 

Где: 1,11 - затраты материалов на 1 тонну проката, кг/т;

 

- затраты дополнительного  тепла будут представлять:

 

9482,9 х 96 х 1,16 руб.  = 1 056,924 тыс. руб.

 

Где: 96 - затраты тепла на термообработку 1 тонны изделий из углеродной стали, Мдж/т;

Поэтому дополнительно  на производство 9482,9 т стали по новой технологии будут необходимы затраты:

 

808,4+269,63= 2 256,89 тыс. руб.

 

В результате внедрения такого мероприятия объем производства изделий из углеродной стали с новыми качествами увеличится на :

 

(9482,9 х 4100) - (945,75х 3500) = 38 879,89 – 33 101,1 = 5 778,79 тыс. руб.

 

Где 945,75 и 9482,9 - выпуск продукции до и после внедрения мероприятия, тонн;

3500 - цена 1 тонне изделий из углеродной стали до внедрения мероприятия, руб./т.

Экономический эффект от внедрения  такого мероприятия будет представлять:

 

Е_еф = 5 778,79 – 2 256,89 =3 512,9 тыс. руб.

 

3.)Для освоения производства полимерных изделий необходима установка и освоение оборудования, которое будет установлено на участке прокатных изделий.

- дополнительное использование  полимерных материалов для такого  покрытия:

9482,9 х 10,15 кг х 0,036 руб. = 3 326,66 тыс. руб.

 

Где 10,15 кг – количество полимерных и сопутствующих материалов на 1 т изделий.

- использование электроэнергии:

 

985,9 х 550,3 кВт х 0,403 = 2 103,18 тыс. руб.

 

Где 550,3 кВт – количество электроэнергии на 1 т изделий.

Общий объем затрат, необходимых для производства после внедрения рассмотренной инновации:

 

3 326,66 +2 103,18 = 5 369,84 тыс руб.

 

В результате объем производства такой продукции в стоимостном  выражении будет равнять:

9482,9 х 754,27 = 7 152,383 тыс. руб.,

где 754,27 - цена полимерной продукции за 1 тонну, руб.

Экономический эффект от внедрения  такого мероприятия будет представлять:

 

Е_еф = 7 152,383 – 5 369,84 = 1 782,543 тыс. руб.

При составлении  прогноза результатов повышения  эффективности работы предприятия в результате внедрения инновационных мероприятий в течении периода реализации мероприятий принимается допущение, что инфляционные процессы, ценовая конъюнктура, изменение объемов производства, факторы конкуренции будут взаимно нивелированы.