Характеристика, оценка и управление процентным риском

5) разработать  механизм мониторинга и обратной  связи в целях обеспечения высокого качества процедур оценки и проверки их соблюдения.

При построении эффективного управления процентным риском следует использовать системный  подход, состоящий во взаимной увязке элементов управления и учета влияния особенностей внешней и внутренней среды банка.

     Моделирование процесса управления процентным риском состоит из следующих этапов:

1)  построение логической модели — модели, описывающей логику взаимодействия его элементов. Она позволяет формализовать описание процессов, происходящих в банке, определив их участников и взаимоотношения между ними;

2)  построение информационной модели процесса управления процентным риском, детализирующей логическую модель. Здесь описываются внутрибанковские горизонтальные и вертикальные коммуникации (потоки данных), характер их обработки и исполнители, осуществляющие этот процесс;

3)  функциональное моделирование — составляется перечень операций (функций), осуществляемых в ходе управления процентным риском, и показываются их взаимосвязи, обусловливающие наличие единого процесса;

4)  организационное моделирование — приводится структура подчиненности подразделений, описываются их полномочия и обязанности;

5)  на основе экономических законов и при помощи информации о деятельности банка составляется математико-логическая модель, описывающая динамику и зависимость различных показателей деятельности кредитной организации.

     Использование всей совокупности моделей в комбинации с другими аспектами управленческой работы позволяет добиться максимальной эффективности управления процентным риском в банке. 

3. Методы оценки процентного риска

     Оценка  процентного риска должна быть связана  со стратегией хеджирования несбалансированной ликвидности, потенциального воздействия на доходы банка платежей за услуги, которые чувствительны к изменению процентных ставок.

     При проведении оценки процентного риска следует принимать во внимание как сам риск, который может возникнуть в перспективе (т.е. влияние на доходы начислений), так и последствия его воздействия на рыночную стоимость капитала банка. В отличие от ценового риска, который оказывает влияние на конкретные рыночные портфели (валютный, торговый портфель ценных бумаг), процентный риск сфокусирован на предстоящих начислениях (к примеру, при учете стоимости к погашению).

     В процессе проведения оценки следует  принимать во внимание следующие  критерии: 

• размер и стабильность чистой процентной маржи;
• уровни частного и общего процентных рисков, включая проведение переоценки активов и пассивов, риски базисный, кривых доходности и опционный;
• уязвимость доходов и капитала воздействию значительных изменений в уровне ставок, например, в результате постоянного их смещения или загиба кривых доходности;
• соответствие сценариев развитию ситуации. Для того чтобы осуществить достаточно правдоподобный анализ, целесообразно изучать закономерности изменения ставок на довольно широких интервалах (например, проводить оценку переоценки в связи с изменениями ставки по поступающим средствам на интервале не менее 12 месяцев);
• характер риска, например, чувствительности объема и стоимости предоставляемых услуг; 
• комплексный характер позиций риска, как, например, зависящие от клиентуры сделки с имуществом, меняющаяся стоимость услуг, составляющих соответствующий портфель и т.д.; 
• относительный объем и перспективы для продолжительных по времени поступлений от недорогих и стабильных источников средств, особенно депозитов с не наступившими сроками погашения.

     Эти критерии должны позволить провести оценку процентного риска в соответствии со следующими градациями:

1. высокий — выявленные факты свидетельствуют о значительном риске переоценки активов и пассивов, высоком уровне базового риска; неприемлемом риске кривой доходности или же о существенном уровне опционного риска. Наблюдаются длительные разрывы по времени несовпадающих позиций, их хеджирование обходится дорого. Предполагается, что вероятность изменчивости доходов и капитала будет высока из-за существенной волатильности процентных ставок;
2. средний — выявленные факты свидетельствуют о том, что в совокупности все виды процентного риска (риск переоценки, базовый риск, риск кривых доходности и опционный риск) поддерживаются в контролируемых пределах. Несовпадение позиций может быть долгосрочным, но хеджирование осуществляется эффективно. Значительной изменчивости в доходах или капитале из-за изменений в процентных ставках не предвидится;
3. низкий — выявленные факты свидетельствуют о незначительном процентном риске (переоценки и минимальной подверженности базовому риску и риску кривых доходности). Опционные позиции точно идентифицированы и хорошо контролируются. Несовпадение позиций характеризуется кратковременностью, и маловероятно, что это может привести к изменчивости доходов или капитала из-за колебаний процентных ставок.

     В зависимости от размера и направлений  деятельности банк должен иметь соответствующую систему методов оценки процентного риска, к которым относят:

-оценку  уровня и динамики процентной  маржи и коэффициента спрэда;

-GAP-анализ;

- дюрацию;

- имитационное  моделирование.

     Одним из наиболее распространенных способов оценки процентного риска является отслеживание динамики процентной маржи - разницы между процентным доходом и процентным расходом банка. Размер

маржи может  характеризоваться как абсолютной величиной, так и рядом финансовых коэффициентов. Абсолютная величина маржи рассчитывается в виде разницы между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходом, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций. Коэффициент фактической процентной маржи определяется в целом по банку и отдельным активным операциям.  Степень риска рассчитывается на основе динамики этого коэффициента и сравнения его с коэффициентом достаточной процентной маржи.

     Одним из показателей доходности банка  является спрэд – разница между  процентными ставками по активным и пассивным операциям. Коэффициент спрэда характеризует степень разброса процентных ставок по размещенным и привлеченным ресурсам. На планируемый период банк определяет предельный уровень коэффициента спрэда. Ориентирами являются фактические значения коэффициента и мировые стандарты (1,25%).

     Широкое распространение в России получил GAP-метод оценки процентного риска.

GAP-модель  может быть представлена формулой:

GAP = RSA –RSL

     где GAP – разрыв между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок на рынке;

     RSA и RSL - соответственно активы и  пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок.

     При этом к активам, чувствительным к  изменению процентных ставок, относятся: краткосрочные ценные бумаги; межбанковские кредиты; ссуды с плавающими процентными ставками; ссуды, по условиям договоров которых предусмотрен срок пересмотра процентной ставки. Пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок, включают: депозиты с плавающей процентной ставкой; ценные бумаги, по которым установлены плавающие процентные ставки; межбанковские кредиты; депозитные договоры, по условиям которых предусмотрен срок пересмотра процентной ставки. В результате сопоставления активов и обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок,

возникает разрыв, который может иметь положительное, отрицательное или нулевое значение.

     При положительном GAP абсолютная величина активов, чувствительных к изменению процентных ставок, больше, чем обязательств. При отрицательном GAP наоборот. При нулевом GAP эти значения равны.

     Применение  метода разрывов позволяет провести количественную оценку влияния изменения процентных ставок на чистый процентный доход (процентную маржу). Однако данный подход не используется

для анализа  структуры портфеля в целом и  ограничивается лишь анализом ближайших результатов. Для оценки подверженности банка процентному риску используются показатели GAP:

 

     В случае, если К1 больше единицы, разрыв положительный; если К1 меньше единицы  – отрицательный, если К1 равен единице - нулевой.

     Недостатком коэффициента является то, что он не учитывает объем операций банка. При сопоставлении банков с различным объемом активов и пассивов значения показателя GAP равны, а степень влияния разрыва на чистый процентный доход различна.

     Наиболее приемлемым для практического использования является показатель К2, определяемый отношением GAP к активам. Уровень данного коэффициента отражает меру риска, принятого банком. В международной банковской практике применяют следующие критерии оценки коэффициента:

− GAP/активы<10%= нормальная позиция;

− 10%<GAP/активы< 12%=тактическая позиция;

− 12%>GAP/активы>15%=стратегическая позиция;

− GAP/активы>15%=спекулятивная  позиция.

     Для оценки и минимизации процентного  риска используется метод анализа длительности (дюрации).

     Учитывая  сроки движения денежных средств  и погашения основного долга и процентных платежей, данный метод позволяет прогнозировать изменение рыночной стоимости активов и пассивов банка.

     Дюрация (duration(лат.) – продолжительность) – это взвешенный по текущей стоимости срок погашения, учитывающий временной график всех поступлений по активам и выплат по пассивам. В действительности

измеряется  среднее время, необходимое для  возмещения инвестиционных средств.

     Методика  анализа длительности финансовых инструментов позволяет оценить влияние изменения базовых процентных ставок на текущую стоимость портфеля банка и тем самым количественно оценить процентный риск.

     Имитационные  методы реже используются в мировой  и отечественной банковской практике. Суть метода заключается в том, что в разработанную имитационную модель вводятся данные о текущем состоянии баланса и благоприятные значения уровня процентных ставок (по оценке менеджмента). На основе этих данных определяется чистый процентный доход. Затем с учетом различных предположение развития банка и изменчивости процентных ставок составляется прогнозный баланс, выводится чистый процентный доход. На основе имитационного анализа производится оценка влияния колебания процентных ставок на структуру баланса и капитал банка.

     Каждый  из рассмотренных методов оценки процентного риска имеет свои преимущества и недостатки. Окончательный выбор должен основываться на целях, установленных в стратегии развития банка. При этом любой из вышеперечисленных методов может нанести ущерб стабильности развития кредитной организации из-за неправильной оценки возможностей его применения и недостаточной глубины понимания.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Процентный  риск-это риск, при котором  доходы  банка  могут  оказаться ставок под негативным влиянием изменения уровня процентных. Процентный риск- это возможные потери банка  в  результате  непредвиденного  неблагоприятного влияния изменения уровня процентных ставок.  Факторами  данного  вида  риска являются ценообразование на ресурсы и их количественное соотношение.

     Таким образом,  процентный  риск  характеризует  несоответствие  между активами и пассивами по суммам, срокам и  процентным  ставкам.  Он  является комплексным риском, характеризующим состояние всех вложений и  размещений в целом. Поэтому при его оценке необходимо использовать  результаты  обработки частных рисков. Сфера  действия процентного риска распространяется  на  различные стороны деятельности коммерческого банка.  В  периоды  колебаний  процентных ставок  банкиры  вынуждены  действовать  в   совершенно   новой   и    более непредсказуемой  среде.  Поэтому   среди  всех  видов  рисков,  с   которыми сталкиваются  банки,  не  найдется  другого,  анализу  и  контролю  которого уделяется столько внимания в последние годы.

     Процентный  риск зависит от:   

• степени подверженности банковских активов и пассивов влиянию изменений
• процентных ставок (их чувствительности к изменениям процентных ставок);
• соответствия  в   портфеле   банка   между   активами   и   пассивами, чувствительными к изменениям процентных ставок.