Анализ финансирования предприятия «Алькор»

 

 

Таблица 1.3 - Анализ активов  предприятия по состоянию на 1 января 2011 г.

Наибольший удельный вес  в активах организации на 01.01.2011 г. занимали внеоборотные активы (72,1 %), но и их доля понижается. На 01.01.2011 г. удельный вес внеоборотных активов составил 66,2 %. На протяжении всего периода во внеоборотных активах наибольший удельный вес занимают основные средства.

Удельный вес оборотных  активов за анализируемый период увеличился на 5,9 %, а в абсолютном выражении - на 1250 тыс. руб. и составили 5670 тыс. руб. Основная доля в оборотных средствах на 01.01.2011 г. принадлежит наиболее ликвидным оборотным средствам - денежным - 4180 тыс. руб.

Анализ структуры пассивов свидетельствует о том, что источником формирования финансовых ресурсов являются собственные средства.

Анализ структуры источников формирования капитала приведен в таблице 1.4.

 

Наименование статей	На 01.01.2010 г.		На 01.01.2011 г.		Изменение, +/-		Темп изменения, %
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Сумма капитала (стр.890)	15840	100%	16790	100%	+950	-	106
1.Собственный капитал,  в том числе:	15000	94,7	15250	90,8	+250	-3,9	101,7
уставный фонд	40	0,3	40	0,2	-	-0,1	100
резервный фонд	-	-	-	-	-	-	-
добавочный фонд	13230	83,5	13230	78,8	-	-4,7	100
нераспределенная прибыль (убыток)	1730	10,9	1980	11,8	+250	+0.9	114,5
2.Доходы и расходы	-	-	-	-	-	-	-
3.Привлеченный капитал,  в том числе:	840	5,3	1540	9,2	+700	+3,9	183,3
кредиторская задолженность	840	5,3	1540	9,2	+700	+3,9	183,3

 

Таблица 1.4 - Структура источников формирования капитала

 

Источники собственных средств в общей сумме на 01.01.2011 г. составили 90,8 %, при этом по сравнению с 01.01.2010 г. этот показатель уменьшился на 3,9 %. Привлеченные средства представлены кредиторской задолженностью. Доля заемных средств возросла на 3,9 %, а сумма – на 700 тыс. руб.

Определим собственные оборотные  средства:

 

На 01.01.2010 г.: 15000 тыс. руб. – 11420 тыс. руб. = 3580 тыс. руб.

На 01.01.2011 г.: 15250 тыс. руб. – 11120 тыс. руб. = 4130 тыс. руб.

 

Определим показатели, характеризующие  эффективность управления финансовыми  ресурсами кафе «Алькор»:

 

      

На 01.01.2010 г.: 15000 / 15840 = 0,947

На 01.01.2011 г.: 15250 / 16790 = 0,908

   

На 01.01.2010 г.: 4420 / 15000 = 0, 295

На 01.01.2011 г.: 5670 / 15250 = 0, 372

 

Результаты расчетов приведены в таблице 1.5.

 

Наименование показателя	На 01.01.2010 г.	На 01.01.2011 г.	Изменение, +/-
Коэффициент автономии	0,947	0,908	-0,039
Коэффициент маневренности  собственными средствами	0,295	0,372	+0,077

 

Таблица 1.5 - Показатели эффективности управления финансовыми ресурсами кафе «Алькор» по состоянию на 1 января 2011 г.

Анализируемые периоды для  предприятия характеризуются увеличением  активов предприятия, коэффициент  маневренности собственными средствами увеличился на 0,077 %.

Для оценки ликвидности баланса  и платежеспособности кафе «Алькор» рассмотрим следующие коэффициенты (таблица 1.6).

 

Наименование показателя	На 01.01.2010 г.	На 01.01.2011 г.	Норматив
1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности  К1=стр.290/(стр.790-стр.720)	5,262	3,682	К1³1,0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2=	0,81	0,728	К2³0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3=стр.790	0,053	0,092	К3£0,85
Коэффициент абсолютной ликвидности  Кабс=(стр.260+стр.270 баланса)/	3,62	2,71	Кабс³0,2

 

Таблица 1.6 - Коэффициенты текущей  ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами кафе «Алькор»

 

Коэффициент текущей ликвидности:

 

На 01.01.2010 г.: 4420 / 840 = 5,262

На 01.01.2011 г.: 5670 / 1540 = 3,682

 

 

 

                    на 01.01.2010 г.         на 01.01.2011 г.

     -  K 1          - минимально допустимое значение

 

Рисунок 1.2 - Динамика коэффициента текущей ликвидности, К 1

 

 

Коэффициент текущей ликвидности  на начало и конец отчетного периода  имеет значение выше нормативного, это свидетельствует о том, что  кафе «Алькор» обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

 

На 01.01.2010 г.: (15000 - 11420) / 4420 = 0,81

На 01.01.2011 г.: (15250 - 11120) / 5670 = 0,728

 

 

                    на 01.01.2010 г.         на 01.01.2011 г.

     -  K 2          - минимально допустимое значение

 

 

Рисунок 1.3 - Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, К 2

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец отчетного периода имеет значение выше нормативного, это свидетельствует о том, у кафе «Алькор» достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:

 

На 01.01.2010 г.: 840 / 15840 = 0,053

На 01.01.2011 г.: 1540 / 16790 = 0,092

 

 

                    на 01.01.2010 г.         на 01.01.2011 г.

     -  K 3          - максимально допустимое значение

 

Рисунок 1.4 - Динамика коэффициента обеспеченности финансовых обязательств  активами, К 3

 

Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами соответствует нормативу, то есть у кафе «Алькор» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

На 01.01.2010 г.: (2400 + 640) / 840 = 3,62

На 01.01.2011 г.: 4180 / 1540 = 2,71

 

 

                    на 01.01.2010 г.         на 01.01.2011 г.

     -  Kабс        - минимально допустимое значение

 

 

Рисунок 1.5 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности, К_абс

 

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец отчетного периода соответствуют нормативу. Коэффициента абсолютной ликвидности - это норма денежных резервов. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что у кафе «Алькор» есть гарантия погашения долгов.

Таким образом, анализ платежеспособности и ликвидность кафе «Алькор» показал, что в активах предприятия основную долю занимают собственные средства, привлеченные средства представлены кредиторской задолженностью, сумма которой возросла по сравнению с 2009 г. В целом финансовое состояние кафе «Алькор» можно охарактеризовать как устойчивое. Предприятие обеспеченно собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

 

 

2 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КАФЕ «АЛЬКОР»

 

2.1 Предложения  по совершенствованию эффективности  товарооборота предприятия

 

Анализ прибыли и рентабельности организации предшествует планированию этих показателей и является одним  из первых этапов процесса планирования.

Кафе «Алькор» в 2011 году прогнозирует рост товарооборота на 25 %. Прирост суммы переменных расходов на планируемый период 2011 года по сравнению с отчетным составит:

 

0,62 × 25=15,5%.

 

В планируемом периоде  сумма переменных расходов на производство и обращение составит:

 

2100 × (100 + 15,5) / 100 = 2426 тыс. руб.

 

Общая сумма расходов на производство и обращение на 2007 год  составит (сумма постоянных расходов с учетом роста тарифов и ставок составит 4280 тыс. руб.):

 

И = 4280 + 2426 = 6706 тыс. руб.

 

По нашим расчетам потребность в чистой прибыли кафе «Алькор» на 2011 год составит 2196 тыс. руб., уровень налогов в прибыли отчетного периода - 29,9 %, расходы на производство и обращение - 6706 тыс. руб., в том числе постоянные расходы на производство и обращение - 4280 тыс. руб., уровень доходов от реализации - 64,29 %, удельный вес в товарообороте НДС и сборов - 16,6 %.

Величина прибыли будет  равна (П):

 

П = 2196 / (100-29,9) * 100 = 3134 тыс. руб.

 

Доход от реализации нетто  составит (Д_р):

 

Д_р = 3134 + 6706 = 9840 тыс. руб.

 

Доход от реализации с учетом отчислений единым платежом по ставке

 

3 % - 10145 тыс. руб. (9840 / (100 - 3) × 100).

 

Прогнозируемый объем  товарооборота без НДС на планируемый период 2011 года будет равен:

 

Тплан = 10145 / 64,29 * 100 = 15780 тыс. руб.

 

Товарооборот с НДС:

 

15780 / 83,4 × 100 = 18920 тыс. руб.

 

Темп роста товарооборота  организации - 125 % (18920 / 15130 × 100).

План товарооборота составит 18920 тыс. руб., так как он обеспечит получение прибыли, необходимой для финансирования расходов на производственное и социальное развитие и запланированный размер прироста товарооборота.

Показатель точки безубыточности, характеризующей сумму товарооборота, необходимую для получения нулевой  прибыли, можно рассчитать следующим образом:

 

Тб = 4280 / (64,29 - 2426 / 15780 * 100) *100 = 8750 тыс. руб.

 

Запас финансовой прочности  составит:

 

ЗФП = 15780 – 8750 / 15780 = 44,6%

 

Критическая величина дохода от реализации:

 

Дкрит = 4280 / (1- 2426 / 10145) = 56316 тыс. руб.

 

Таким образом, кафе «Алькор», запланировавшее рост объема товарооборота, при прочих равных условиях обеспечит получение прибыли как основной цели предпринимательской деятельности объекта общественного питания.

Одним из методов стимулирования роста товарооборота организации  является участие в выездных школьных, праздничных ярмарках-продажах, принятие заказов на имеющийся ассортимент  по телефону. Эти мероприятия позволят расширить возможности по реализации товаров, пользующихся спросом, при  относительно небольших затратах на их осуществление.

Возможностями роста товарооборота  кафе «Алькор» являются рост производства и реализации продукции собственного производства, рост производительности труда за счет внедрения модернизированного оборудования и повышение эффективности использования производственных площадей.

Экономию численности  работников в результате внедрения  модернизированного оборудования определим  по формуле:

 

,     

 

где К - общее количество оборудования;

K₁ - количество оборудования, которое осталось на прежнем уровне;

К₂ - количество модернизированного оборудования;

V - рост производительности труда модернизированного оборудования;

М - время действия новой  техники в планируемом году.

Кафе «Алькор» планирует модернизировать оборудование горячего цеха в феврале планируемого года.

 

 

В результате экономии численности  снизятся расходы на оплату труда:

 

29 × 1,6 / 100 × (285,9 / 29) = 46 тыс. руб.