Дивергенция между MACD-гистограммой и ценами указывают  на основные точки разворота. Эти  сигналы появляются редко, но если они  появились, то, как правило, позволяют  уловить моменты основных разворотов и начала нового тренда.

      1. Покупайте, когда MACD-гистограмма  перестает падать и движется  вверх. Поместите предохранительную  остановку ниже последнего локального  минимума.

      2. Продавайте, когда MACD-гистограмма  перестанет расти и пойдет  вниз. Поместите предохранительную остановку выше последнего локального максимума.

      Дневная MACD-гистограмма так часто движется вверх и вниз, что продавать  и покупать всякий раз, когда это  происходит, не практично. Изменения  наклона MACD-гистограммы значительно  более информативно на недельном графике. 

      Индекс  относительной силы (RSI)

      Является  осциллятором, предложенным Дж. Веллсом  Вилдером-младшим. Сейчас его включают в большинство пакетов. RSI измеряет относительную силу рынка, отслеживая цены закрытия. Это опережающий или синхронный индикатор, он никогда не запаздывает.

      RSI колеблется между 0 и 100. Когда  RSI доходит до максимума и двигается  вниз, он показывает на вершину.  Когда RSI перестает падать и  двигается вверх, он показывает  на дно. Эти повороты происходят  на разном уровне на разных рынках и даже на одном рынке во время господства "быков" или "медведей".

      Уровни  перепродажи и сверхпокупки изменяются от рынка к рынку и от года к  году. Нет магии, позволяющей указать  все максимумы и минимумы. Сигналы  о сверхпродаже и сверхпокупке похожи на положительную и отрицательную температуру на термометре: в разное время года смысл одних и тех же значений меняется.

      Горизонтальные  справочные линии должны отсекать самые  высокие пики и спады RSI. Их часто  проводят на 30 и 70. Некоторые игроки используют 40 и 80 во время рынка "быков", а во время рынка, "медведей" 20 и 60. Используйте правило 5 процентов: проведите линию так, чтобы RSI оставался за ней 5 процентов всего времени за последние 4 - 0 месяцев.⁸

      Корректируйте справочную линию каждые три месяца. 
   Психология масс:

      Каждая  цена отражает консенсус всех участников рынка по доводу стоимости на момент сделки. Цена закрытия дня важна  потому, что она определяет изменение  состояния счетов. Когда цена закрытия высока, "быки" заработали, а "медведи" потеряли деньги. Когда цена закрытия низка, "быки" потеряли, а "медведи" заработали деньги.

      Большинство игроков на любом рынке уделяют  ценам закрытия больше внимания, чем  любым другим. На рынке фьючерсов  деньги переходят со счетов проигравших на счета победителей каждый день по цене закрытия. RSI показывает, кто, "быки" иди "медведи", были сильнее в момент закрытия, критически важное на рынке время подсчета денег.

      Рисунок 2 - RSI⁹

      Правила торговли:

      RSI дает три типа сигналов, располагающихся в порядке убывания важности: дивергенция, фигуры и уровень RSI.

      Дивергенции "быков" и "медведей".

      Дивергенция между RSI и ценами дает самый сильный  сигнал к покупке или продаже. Она обычно появляются в основных максимумах и минимумах. Она показывают, когда тренд ослаб и готов двинуться вспять.

      RSI дает самые сильные сигналы  при расхождении с ценами. Самыми  сильными расхождениями являются  те, при которых цены дают новый  максимум или минимум, а RSI не  пересекает соответствующую справочную  линию.

      Обычно RSI пересекает свою линию тренда раньше, чем цены пересекают свою.

      2. Дивергенция "медведей" дает  сигнал к продаже. Она возникает,  если цены поднимаются до нового  максимума, а RSI дает более низкий  максимум, чем при предыдущем  подъеме цен. Продавайте, как только RSI двинется вниз из второго максимума и поместите предохранительную остановку выше последнего локального максимума цен. Сигнал к продаже особенно силен, если первый максимум лежит выше справочной линии, а второй ниже этой линии.

      Фигуры:¹⁰

      Классические  приемы технического анализа лучше работают с RSI, чем с другими индикаторами. Линии тренда, поддержка и сопротивление, "голова" и "плечи" - все они отлично работают вместе с RSI. RSI часто завершает формирование этих фигур на несколько дней раньше цен, давая подсказку о вероятной динамике цен. Например, RSI обычно пересекает линию тренда на один или два дня раньше, чем цены.

      3. Когда RSI пересекает нисходящую  линию тренда, разместите заказ  на покупку над линией тренда, чтобы поймать восходящий прорыв.

      4. Когда RSI пересекает восходящую линию тренда, разместите заказ на продажу под линией тренда, чтобы поймать нисходящий прорыв.

      Уровни RSI:

      Когда RSI проходит выше верхней справочной линии, это говорит о силе "быков" и что рынок перекуплен, который, вероятно, переходит к продажам. Когда RSI опускается ниже нижней справочной линии, это указывает на силу "медведей", и что рынок перепродан, который, видимо, готов перейти к покупке.

      Имеет смысл покупать по сигналам дневного RSI только тогда, когда есть недельный  восходящий тренд. Нужно продавать по сигналам дневного RSI только тогда, когда есть недельный нисходящий тренд.

      5. Покупайте, если RSI опустился ниже  нижней справочной линии, а  затем пошел вверх и пересек  ее.

      6. Продавайте, если RSI поднялся выше  верхней справочной линии, а затем пошел вниз и пересек ее. 

      Некоторые игроки пытаются отыскать в фигурах, формируемых RSI, более глубокий смысл. Некоторые аналитики описывают  фигуры, которые они называют положительными и отрицательными разворотами, и  которые позволяют, на основе графиков RSI, предсказать амплитуду каждого следующего движения рынка. Пока не поступало никаких сведений, кроме как от разработчиков этих методов, о заметных успехах, достигнутых за счет их использования.

Диапазон  стандартного отклонения (диапазон Боллингера)

      Диапазоны стандартного отклонения (Bollinger Bands) были предложены Перри Кауфманом в  его книге “Новые методы и системы  игры на сырьевом рынке”, а широко распространены аналитиком Джоном Боллингером. Уникальность диапазонов Боллингера в том, что их ширина изменяется в ответ на изменение неустойчивости рынка. Играя с их помощью нужно руководствоваться иными правилами:¹¹

      Торговля  на диапазоне и индикаторах.

      МА  отражает средний консенсус по поводу стоимости. Ширину диапазона нужно  подстраивать до тех пор, пока в него не попадет от 90 до 95 процентов всех данных. Верхняя граница диапазона показывает, когда рыночная цена завышена. Нижняя граница показывает, когда она занижена. Разумно покупать в нижней части поднимающегося диапазона и продавать в верхней половине падающего диапазона. Диапазоны работают лучше всего, когда их сигналы совпадают с дивергенциями в индикаторах. 

      Диапазон  Боллингера становится шире, когда  неустойчивость рынка растет, и уже, когда она падает. Узкий диапазон Боллингера указывает на сонный, спокойный рынок. Самые сильные движения рынка обычно начинаются от плоского основания. Диапазон Боллингера помогает определить момент перехода от спокойного к активному рынку.  

      Когда цены поднимаются из очень узкого диапазона Боллингера, это дает сигнал к покупке. Когда цены падают из очень узкого диапазона Боллингера, это дает сигнал к продаже. Если цены возвращаются обратно в диапазон, нужно закрывать позицию.

 

3.2. Разработка адаптивной индикаторной модели принятия решений на финансовых рынках

      Каждый  трейдер в процессе торговли анализирует  рыночную ситуацию с помощью различных  методов, количество и состав которых  определяет он сам. Предположим, что  каждый метод анализа рынка, которым  пользуется участник торгов, представлен  в виде некого индикатора , оказывающего влияние на решение трейдера о покупке или продаже рыночного актива, который называется «функция совершения сделок». Тогда – множество этих индикаторов, а – оценка трейдером будущего изменения цены (в данном случае имеется в виду субъективная оценка направления предстоящего движения цены некоторого актива). Пусть каждый индикатор выдает значение -1, 0 или 1 (-1 соответствует сигналу на продажу, 0 – отсутствие действий, а 1 – на покупку). Данным индикатором может быть любой способ прогнозирования, на котором основывается трейдер.¹²

      При использовании данной модели появляется возможность создания системы, которая  имеет в своем арсенале несколько  различных индикаторов, обобщенных в итоговый сигнал. А способ перераспределения весовых коэффициентов между данными индикаторами, реагирующий на изменения эффективности их работы, придаст всей торговой системе свойство адаптивности.

      Предлагаемая  адаптивная модель принятия решений для торговли на финансовых рынках основана на методе взвешенных индикаторов, где в качестве инструментов анализа рынка используются интернет-трейдинговые системы, которые имеют разные алгоритмы совершения сделок в виде некоторых функций от цены. Кроме того, для проведения различных расчетов введена «функция состояния позиции» торговой системы, обозначаемая, как и рассчитываемая путем суммирования всех предыдущих значений функции . Причем в расчет функции совершения сделок встроено ограничение максимально допустимого размера позиции, которое блокирует чрезмерное повторение одинаковых значений , удерживая значение функции состояния позиции в необходимых рамках. Поэтому также принимает в каждый момент времени три варианта значений: -1, 0 и 1, и обозначает, в какой торговой позиции находится исследуемая система: в позиции на покупку (1), в позиции на продажу (-1) или «вне рынка» (0). Таким образом¹³: 

      

      где – -й момент времени

        –  -й момент времени

        – значение функции совершения  сделок  -ой МТС в -й момент времени.

       - значение функции состояния  позиции  -ой МТС в момент времени

      В случае, если =1, то рост цены используемого актива ведет к увеличению доходности системы; если =-1, то рост цены ведет к уменьшению доходности системы; а если =0, то изменение цены никак не влияет на прибыль торговой системы.

      На  основе описанных выше формул возможно посчитать текущее состояние торгового счета системы (или «оценка позиции системы») с учетом совершенных сделок, которое обозначается как и рассчитывается по следующей формуле¹⁴:

      

      где – значение оценки позиции -ой МТС в -й момент времени,

       , – цена одной единицы актива в моменты времени и соответственно.

      Используя данные о динамике значений возможно рассчитать весовые коэффициенты торговых систем, входящих в рабочую группу. Однако для расчета весовых коэффициентов и проведения сравнительного анализа эффективности различных торговых систем в работе используется специально разработанный для торговых систем валютного рынка критерий эффективности , который учитывает как показатели доходности системы, так и волатильность кривой дохода за исследуемый промежуток времени. Задача выбора критерия эффективности является важной, поскольку при сравнении различных систем необходимо учитывать не только текущее значение прибыли, но и динамику ее изменения с течением времени. То есть, необходимо учитывать и разброс значений доходности системы за исследуемый промежуток времени. Поэтому показатель является более подходящим для оценки работоспособности торговых систем валютного рынка, чем другие часто используемые критерии и рассчитывается следующим образом¹⁵:

      

 

      где – значения для -й торговой системы в момент

        – доходность  -й торговой системы в момент

        – стандартное отклонение  значения оценки позиции  -й системы в момент