Содержание 

 

Введение 3

1.  Теоретические основы  иностранного инвестирования 5

1.1. Иностранные инвестиции, их сущность и  экономическое значение 5

1.2.  Государственное  регулирование иностранных  инвестиций 13

1.3. Скрытый перевод  прибыли из стран-реципиентов  и его методы 16

2. Особенности иностранного  инвестирования в  российскую экономику 19

2.1. Объем, структура  и источники иностранного  капитала, инвестированного  в российскую экономику 19

2.2. Скрытый перевод  прибыли из России: причины, последствия  и пути решения 22

Заключение 25

Список  использованных источников 26 
 

 

Введение

 

     Устойчивое  развитие экономики любой страны сегодня невозможно без активного  участия в мирохозяйственных  отношениях. Наряду с международной  торговлей все большее значение приобретают международные потоки инвестиционного капитала, осуществляемые на основе эффективного сотрудничества между странами.

     В последние годы актуальным стал вопрос привлечения внешнего капитала и  в экономику России. Иностранные  инвестиции являются одним из важнейших  условий стабилизации и роста  экономики страны. Это связано  в первую очередь с тем, что  собственные финансовые ресурсы  фирм ограничены, а в условиях российской действительности национального капитала (в виде кредитов, займов и пр.) достаточно сложно по ряду таких причин, как высокая норма прибыли на вкладываемый капитал, большие налоги и т.д.

     Значение  иностранных инвестиций для российской экономики определяется тем, что  по прогнозам специалистов, в 2009 г. износ, а соответственно и выбытие основных производственных фондов должны составить до 25% (в 2010 г. - до 50 % производственных мощностей). Для обеспечения процессов простого воспроизводства основного капитала ежегодный объем инвестиций должен быть, по разным оценкам, от 100 до 170 млрд. долл. в год. Экспорт нефти и газа, а также внутренние источники инвестиций не могут в полном объеме обеспечить такой уровень вложений. Решение подобной задачи, а также ускорение темпов структурной перестройки отечественной экономики, возможны только при условии активного участия России в международном инвестиционном сотрудничестве.

     В свою очередь пристального внимания требуют методы скрытого перевода прибыли  из стран-реципиентов, в том числе  из российской экономики, что и обусловило выбор данной темы.

     Целью написания данной курсовой работы является изучение методов скрытого перевода прибыли из стран-реципиентов.

     Общей цели подчиняются следующие задачи:

     - изучить сущность и значение  иностранных инвестиций;

     - исследовать особенности государственного  регулирования иностранных инвестиций;

     - изучить методы срытого перевода  прибыли;

     - проанализировать особенности иностранных  инвестиций в российскую экономику;

     - исследовать причины и последствия  нелегального вывоза капитала  из России. 
 

 

1.  Теоретические основы  иностранного инвестирования

     1.1. Иностранные инвестиции, их сущность и экономическое  значение

 

     Процессы глобализации и региональной экономической интеграции способствовали резкому усилению мобильности капитала. Частью общего процесса международного движения капитала является процесс международного инвестирования в огромных масштабах.

     Вывоз  капитала  может  осуществляться  в  денежной  или  товарной форме. В современных условиях вывоз капитала в денежной форме получает преимущественное развитие по сравнению с вывозом товаров. Суть явления сводится к изъятию части капитала из национального оборота в одной стране и включению в оборот в различных формах в другой стране. Таким образом, можно говорить о том, что за рубеж переносится не акт реализации прибыли, а сам процесс ее создания.

     Большой размах вывоз капитала в денежной форме приобрел во второй половине XX в., что  стало  особенно явным после  Второй мировой войны. Этому способствовала высокая степень интернационализации капиталистического производства.  Центральным звеном процесса интернационального хозяйственного механизма стало развитие зарубежного производства.  Опираясь  на  экспорт  капитала,  используя  различные  формы слияния и поглощений фирм, покупку их акций крупные промышленные и банковские компании создали за пределами своих стран громадную сеть филиалов,  отделений,  дочерних  компаний,  зависимых  акционерных  обществ, систему прямого и косвенного, открытого и завуалированного участия в капиталах национальных компаний.¹

     Вывоз  капитала  в  денежной  форме  может  осуществляться  в  виде предпринимательского и ссудного капитала. Его вложения странами – инвесторами в виде имущественных и интеллектуальных ценностей в объекты предпринимательской и иной деятельности за рубежом называют иностранными инвестициями. Это  общепринятое определение иностранных инвестиций, как правило,  имеет  конкретную интерпретацию в законодательстве разных стран, поэтому согласно Федерального закона от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ « Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» иностранные инвестиции – это вложения иностранного капитала в объекты предпринимательской деятельности на территории России (если эти объекты не изъяты из оборота или не ограничены в обороте федеральными законами) в виде принадлежащих иностранному инвестору объектов гражданских прав, а именно:

     −  денег;

     −  ценных бумаг (в иностранной валюте и в рублях);

     −  иного имущества;

     −  имущественных прав, имеющих денежную оценку;

     − исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность);

     −  услуг и информации.

     Все перечисленные виды объектов гражданского права соответствуют ст. 128 Гражданского кодекса РФ. Из числа этих объектов, согласно Федерального закона от 29 апреля 2008 г. № 57–ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства», сделаны изъятия ограничительного характера, связанные с обязательным сохранением в собственности российских организаций определенных активов, с целью предотвращения установления со стороны иностранного инвестора контроля над подобными организациями и предприятиями.

     Иностранными инвесторами по российскому законодательству могут быть:

     иностранные юридические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, а так же иностранные граждане, гражданская  правоспособность  которых  удостоверяется  законодательством страны, где они соответственно учреждены или проживают, и которые по законодательству этой страны вправе осуществлять инвестиции на территории России;

     лица  без гражданства, постоянно  проживающие за пределами Российской Федерации, гражданская правоспособность  и дееспособность которых удостоверяется законодательством страны их постоянного места жительства и которые по этому законодательству вправе осуществлять инвестиции на территории России;

     иностранные  государства  в  соответствии  с  порядком,  определяемым федеральными законами;

     международные организации, которые в соответствии с международными договорами  Российской  Федерации вправе осуществлять инвестиции на ее территории.

     Вложения иностранного капитала могут осуществляться в следующие объекты предпринимательской деятельности на территории России:

     движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности);

     предприятия,  полностью  принадлежащие  иностранным  инвесторам (филиалы иностранных юридических лиц на территории России);

     ценные бумаги (акции, облигации, паи, долевые участия, вклады, и др.);

     имущественные права (в т.ч., права пользования землей и другими природными ресурсами), приобретаемые как самостоятельно иностранным инвестором, так и с участием юридических лиц и граждан России;

     права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную собственность;

     права на осуществление  хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе договора или закона.

     Формами (способами, методами) вложений иностранного капитала в эти объекты могут быть:

     −  инвестиции в форме государственных заимствований Российской Федерации, образующих ее государственный долг;

     −  инвестиции в форме вкладов в акционерный капитал российских предприятий;

     −  инвестиции в форме вложений в ценные бумаги российских эмитентов;

     −  иностранные кредиты;

     −  финансовые кредиты российским предприятиям;

     −  международный лизинг.

     С учетом вышеизложенного механизм реализации иностранных инвестиций в Российской Федерации выглядит следующим образом (рис. 1). 

     Рис. 1. Механизм реализации иностранных  инвестиций в Российской Федерации² 

     Классификация иностранных инвестиций осуществляется по следующим признакам:

     1.  По страновому признаку:

     1.1. иностранные инвестиции – вложения  иностранных инвесторов в экономику  страны – реципиента.

     1.2. зарубежные (заграничные)  инвестиции  –  вложения  национальных (местных) экономических субъектов за рубежом.

     2.  По характеру использования: 

     2.1. предпринимательские  иностранные   инвестиции  –  прямые или  косвенные вложения в различные  виды бизнеса за рубежом, направленные  на получение тех или иных  прав на извлечение прибыли  в виде дивидендов.

     2.2. ссудные иностранные инвестиции  связаны с предоставлением средств  на заемной основе с целью  получения процента.

     3.  По формам собственности на  инвестиционные ресурсы: 

     3.1. государственные  иностранные   инвестиции  –  средства  государственных  бюджетов, направляемые за рубеж  по решению правительственных   и  межправительственных  организаций.  Могут  предоставляться  в  виде государственных займов, государственных  кредитов, грантов, помощи.

     3.2. частные (негосударственные)  иностранные  инвестиции  – средства частных инвесторов, вложенные в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны.

     3.3. смешанные иностранные инвестиции - вложения, осуществляемые за рубежом  совместно государством и частными  инвесторами. 

     4.  По целям вложений: 

     4.1. прямые  иностранные  инвестиции  (ПИИ)  –  вложения  иностранных инвесторов, дающие им право контроля и участия в управлении деятельностью  предприятия (коммерческой  организации)  на  территории другого государства.

     4.2. портфельные иностранные инвестиции  – вложения иностранных инвесторов  в зарубежные ценные бумаги  с целью получить или увеличить  доходы в форме дивидендов, процентов  или разницы биржевых котировок.  Сюда относятся вложения иностранных инвесторов в акции, облигации, векселя, другие долговые обязательства, государственные и муниципальные ценные бумаги.

     4.3. прочие иностранные инвестиции  включают в себя: