Инвестиционный проект

Инвестиционный проект

 

Проект связан с созданием новой технологической  линии производству мраморной плитки.

1. Расчет инвестиционных издержек в основной и оборотный капитал

1.1. Определение потребности  в основном капитале

Таблица 1. Инвестиции в основной капитал

Виды вложений  (затрат)	Кол-во	Цена ед-цы, руб.	Сумма, тыс. руб.
1.
2.
Итого инвестиции в основной капитал			20000

 

Таблица 2. Программа производства и реализации продукции

Наименование продукции (вид)	Объем производства и реализации	Цена ед-цы, руб.	Сумма, тыс. руб.
1.
2.
Итого выручка без НДС			21540

НДС=18% = 3877,2 тыс. руб.

Итого с НДС: 17662,8 тыс. руб.

 

Таблица 3. Себестоимость  годового выпуска товарной продукции

Статьи расходов	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес затрат (структура), %
1. Материальные затраты	6378
2. Расходы на оплату труда	633
3. ЕСН (26% от ФОТ)	166
4. Погашение ГПР	-
6. Прочие расходы (налоги, платежи, включаемые в себестоимость)	5283
Итого полная себестоимость	12460	100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Определение потребности в оборотном капитале

 

Потребность в оборотном капитале определяется в следующем порядке:

1. Определяется сумма оборотных средств, необходимых для функционирования  предприятия, путем нормирования текущих активов (ТА);
2. Определяется сумма краткосрочной кредиторской задолженности путем нормирования текущих пассивов (ТП), которая может быть использована для текущего финансирования оборотных средств.
3. Определяется величина чистого оборотного капитала (ЧОК):

ЧОК= ТА-ТП

4. Определяется размер инвестиций в оборотный капитал для каждого периода осуществления проекта, для чего из величины ЧОК планируемого периода вычитается величина ЧОК предыдущего периода.

 

1.3. Нормирование  текущих активов (та)

1. Производственные запасы сырья и материалов:

А₁ = ∙ t₁ ,

где  А₁ – норматив оборотных средств в производственные запасы сырья, материалов, руб.;

МАТ – стоимость сырья  и материалов за рассматриваемый  период, руб./год;

Д – длительность рассматриваемого периода, год – 360 дней;

t₁ – норматив запасов сырья и материалов, равный времени нахождения сырья и материалов на складе в виде текущих и гарантийных запасов, дни.

t₁ = (d +

),

где d – величина страхового запаса, дни;

       q – периодичность поставок, дни.

2. Незавершенное производство:

А₂ =

∙ t₂ ,

где  А₂ – норматив оборотных средств в незавершенное производство, руб.;

        РОТ – расходы на оплату  труда с начислениями за рассматриваемый  период, руб./год;

        t₂ – длительность технологического цикла, дни.

 

 

3. Готовая продукция:

А₃ =

∙ ,

где  А₃ – норматив оборотных средств в готовую продукцию на складе, руб.;

РЕАЛ – выручка  от реализации продукции без НДС за рассматриваемый период, руб. за год;

t₃ – время хранения готовой продукции на складе, дни.

4. Дебиторская задолженность:

А₄ =

∙ t₄ ,

где   А₄ – норматив дебиторской задолженности (счета к получению), руб.;

         В – выручка от реализации продукции с НДС за рассматриваемый период, руб.;

         t₄ – норматив дебиторской задолженности (величина задержки платежей), дни.

5. Резерв денежных средств:

А₅ =

∙ t₅ ,

где   А₅ – резерв денежных средств, руб.;

         Зпр.сб. – затраты на производство и сбыт продукции за рассматриваемый период, руб./год;

         t₅ – норматив резерва денежных средств в кассе, на р/счете (покрытие потребности в денежных средствах), дни.

ТА = А₁ + А₂ + А₃ + А₄ + А₅

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4. НОРМИРОВАНИЕ ТЕКУЩИХ ПАССИВОВ (ТП)

1. Кредиторская задолженность за сырье, материалы, топливо, энергию

П₁ =

∙ Т₁ ,

где   П₁ – норма кредиторской задолженности за сырье, материалы, руб.;

         Т₁ – норматив кредиторской задолженности равный интервалу между расчетами с поставщиками сырья и материалов, дни;

2. Задолженность  по оплате труда персонала

П₂ =

∙ ,

где   ФЗП – фонд заработной платы персонала за рассматриваемый  период, руб./год;

          Т₂ – интервал между выплатами заработной платы персоналу, дни.

3.Задолженность  перед бюджетом

П₃ =

∙ ,

где  П₃ – норматив задолженности перед бюджетом, руб.;

        ПБ – сумма платежей в бюджет за рассматриваемый период, руб./год;

        Т₃ – норматив задолженности перед бюджетом равный интервалу между перечислениями в бюджет, дни.

ПБ = НДС + Ним + Нпр + Нвкл. в себ.

Расчет налогов  для определения платежей в бюджет:

НДС = НДС от реал. – НДС упл.за матер.

Налог на имущество

Ним  = ∙ 2,2 %,

где  Соф нач.года –  стоимость основных фондов на начало года, определенная по остаточной стоимости;

Соф кон.года - стоимость  основных фондов на конец года, определенная по остаточной стоимости.

Налог на прибыль

Нпр = (РЕАЛ – Зпр.сб. – Н им) ∙ 24 %

 

Н вкл.в себ - в курсовой работе принять равным нулю.

4. Задолженность  перед внебюджетными фондами

П₄ =

∙ ,

где     П₄ – норматив задолженности перед внебюджетными фондами, руб.;

 ВФ – сумма платежей  во внебюджетные фонды (ЕСН)  за рассматриваемый период, руб.;

Т₄ – норматив платежей во внебюджетные фонды, дни.

Сумма текущих  пассивов

ТП = П₁ + П₂ + П₃ + П₄

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4. Определение потребности в оборотном капитале

 

Показатели	Норматив запасов  и платежей, дн.	1год (строительство)	Выпуск продукции, тыс. руб.
			2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год
Текущие активы
А1	25	0	472,92	472,92	472,92	472,92	472,92	472,92	472,92	472,92	472,92
А2	8	0	155,8	155,8	155,8	155,8	155,8	155,8	155,8	155,8	155,8
А3	19	0	568,42	568,42	568,42	568,42	568,42	568,42	568,42	568,42	568,42
А4	20	0	981,27	981,27	981,27	981,27	981,27	981,27	981,27	981,27	981,27
А5	2	0	16,89	16,89	16,89	16,89	16,89	16,89	16,89	16,89	16,89
Итого ТА	Итого ТА	0	2165,3	2165,3	2165,3	2165,3	2165,3	2165,3	2165,3	2165,3	2165,3
Текущие пассивы
П1	25	0	442,92	442,92	442,92	442,92	442,92	442,92	442,92	442,92	442,92
П2	15	0	13,19	13,19	13,19	13,19	13,19	13,19	13,19	13,19	13,19
П3	30	0	217,63	216,12	214,57	213,03	211,48	209,97	208,39	206,84	205,29
П4	15	0	3,46	3,46	3,46	3,46	3,46	3,46	3,46	3,46	3,46
Итого ТП		0	677,2	675,69	674,14	672,6	671,05	69,54	667,96	666,41	664,85
ЧОК=ТА-ТП		0	1488,1	1489,61	1491,16	1492,7	1494,25	1495,76	1497,34	1498,89	1500,45
Инвестиции в оборотный  капитал		0	1488,1	1,51	1,55	1,54	1,55	1,51	1,58	1,55	1,56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчет платежей в бюджет (ПБ)

 

1) НДС, уплачиваемый в бюджет:

НДС _{от выручки}  (табл.2) = 3877, тыс. руб.

НДС _{от матер. затрат} = 1148,04 тыс. руб.

НДС в бюджет = НДС _{от выручки} – НДС _{от матер. затрат} = 2729,16 тыс. руб.

 

2) Налог на имущество

Н_им= Ф_сг х 2,2%= ((Фнг+Фкг)/2 )х0,022

Фнг- стоимость основных фондов на начало года

Фк- стоимость основных фондов на конец года

Ф_сг-среднегодовая стоимость основных фондов

год	Фнг	Аг	Фкг	Фсг	Ним
1					0
2	20000	2222	17778	18889	415,56
3	17778	2222	15556	16667	366,67
4	15556	2222	13334	14445	317,79
5	13334	2222	11112	12223	268,9
6	11112	2222	8890	10001	220,02
7	8890	2222	6668	7779	171,14
8	6668	2222	4446	5557	122,25
9	4446	2222	2222	3335	73,37
10	2222	2222	0	1111	24,44

 

3) Налог на прибыль: Н_пр= (В-З_пр._сб-Н_им)х 0,24

1-й год  Н_пр=0

2-й год Н_пр= 2079,46

3-й год Н_пр=2091,19

4-й год Н_пр= 2102,93

5-й год Н_пр=2114,66

6-й год Н_пр=2126,39

7-й год Н_пр=213,12

8-й год Н_пр=2149,86

9-й год Н_пр=2161,59

10-й год Н_пр=2173,33

 

Платежи в бюджет (ПБ)

1-й год ПБ=0

2-й год ПБ= НДС + Н_им + Н_пр + Н_{вкл в с\с} = 5223,18

3-й год ПБ= 5187,02

4-й год ПБ= 5149,88

5-й год ПБ= 5112,72

6-й год ПБ= 5075,57

7-й год ПБ= 5038,42

8-й год ПБ= 5001,27

9-й год ПБ= 4964,12

10-й год ПБ=4926,93

 

 

 

Норматив задолженности перед бюджетом (П₃)

1-й год П₃=0

2-й год П₃= 217,63

3-й год П₃= 216,12