Инвестиционная деятельность предприятия

 

ВВЕДЕНИЕ 

В системе обеспечения  эффективного функционирования предприятия  важную роль играют инвестиции. Осуществление  инвестиций является важнейшим условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих  задач развития и обеспечения  эффективной деятельности предприятия.

Практическое осуществление  инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью предприятия, которая  является одним из самостоятельных  видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его  экономических интересов.

Инвестиционная деятельность предприятия представляет собой  целенаправленно осуществляемый процесс  изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов (инструментов) инвестирования, формирования сбалансированной по избранным параметрам инвестиционной программы (инвестиционного  портфеля) и обеспечения ее реализации.

Предметом исследования настоящей  курсовой работы выступает инвестиционная деятельность предприятия.

Работа состоит из введения, трех основных глав, заключения и списка используемых источников. Первые две  главы носят теоретических характер, третья глава освящает инвестиционную деятельность промышленного предприятия  ООО «Омега» на примере инвестиционного проекта увеличения производительности за счет выпуска новой продукции.

Целью данной работы является изучение теоретической основы инвестиций и инвестиционной деятельности, исследование методов, которые позволят принять  правильное решение инвестиционного  характера.

Задачи данной работы - дать понятия «инвестиции» и «инвестиционная  деятельность», рассмотреть, как классифицируются инвестиции и как государство регулирует инвестиционную деятельность; рассмотреть методические аспекты инвестиционной деятельности предприятия.

1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Общество с ограниченной ответственностью «Омега» (ООО «Омега») как юридическое лицо, зарегистрировано в г. Екатеринбург, ул. 8 марта, 35.

Данное предприятие является юридическим лицом с моментом его государственной регистрации, обладает обособленным имуществом, которое  арендует у муниципалитета (договор  заключен с Комитетом по управлению имуществом г. Екатеринбург), имеет  самостоятельный баланс, расчетный  счет, круглую печать, товарный знак и иные реквизиты.

Целью создания ООО «Омега» является ООО «Омега», занимающееся производством строительных и отделочных материалов, активно работает на российском рынке в сфере строительных материалов с 2001 года и на данный момент представляет собой динамично развивающееся высокотехнологичное производство. Компания имеет ряд неоспоримых преимуществ по сравнению с другими компаниями, занимающимися производством и продажей строительных и отделочных материалов. Компания ООО «Омега» пользуется услугами ограниченного круга поставщиков сырья, обеспечивающих соблюдение стандартов качества поставляемой продукции.

Управлением финансами на предприятии занимается экономическая  группа, тесно взаимодействуя с бухгалтерией. Назовем их в целом финансовая служба.

Цель деятельности финансовой службы ООО «Омега»: наиболее эффективное использование всех видов ресурсов и получения прибыли, контроль за использованием оборотных средств и кредитов.

Основные функции финансовой службы заключаются в следующем:

• управление движением финансовых ресурсов и регулирование финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами, в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов;
• разработка финансовой стратегии Общества и базы для его финансовой устойчивости;
• составление проектов перспективных и текущих финансовых планов с приложением всех необходимых расчетов;
• обеспечение своевременности поступления доходов, оформление в установленные сроки финансово-расчетных и банковских операций;
• обеспечение оплаты счетов поставщиков;
• обеспечение погашения займов;

обеспечение перечисления налогов  и сборов в федеральный, региональный и местные бюджеты, в государственные внебюджетные

• фонды, платежей в банковские учреждения;
• разработка предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, увеличение прибыли, укрепление финансовой дисциплины;
• контроль необоснованного роста дебиторской и кредиторской задолженности;
• обеспечение сбалансированности денежных потоков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ПОНЯТИЙ «ИНВЕСТИЦИИ» И «ОБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»

 

2.1. Виды инвестиций, их классификация и структура.

 

Существует несколько  определений понятия «инвестиции»:

1. инвестиции – это вложение капитала с целью его последующего увеличения. При этом прирост капитал, полученный в результате инвестирования, должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции в будущем периоде;
2. с финансовой и экономической точек зрения инвестиции – это долгосрочное вложение экономических ресурсов в целях создания и получения чистой прибыли в будущем, превышающей общий начальный вложенный капитал;
3. инвестиции – вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности и(или) иной деятельности в целях получения прибыли и(или) достижения иного полезного эффекта;
4. инвестиции – расходы на расширение и обновление производства, связанные с введением новых технологий, материалов и других орудий и предметов труда.

В соответствии с Законом  РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных  вложений». Под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта.

Таким образом, инвестиции – это капитал, вкладываемый в различные объекты деятельности для получения полезного эффекта. Это денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направленные на создание новых предприятий, развитие, реконструкцию и техническое переоснащение действующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций и других ценных бумаг и активов с целью получения прибыли и (или) иного положительного эффекта.[3. c. 120]

Экономическое содержание инвестиций выражается в двух аспектах движения капитала:

1. инвестиции воплощаются в создаваемом инвестиционном объекте предпринимательской деятельности, образуя активы инвестора;
2. с помощью инвестиций осуществляется перераспределение ресурсов и средств между теми, у кого они в избытке, и теми, у кого они ограничены.

Инвестиции направлены на воспроизводство капитала, его поддержание  и приращение. Объем и результативность инвестиций в основном определяют жизненный  цикл экономики. Чем эффективнее  происходят процессы расширенного воспроизводства  капитала, тем успешнее и организованнее развиваются производственный потенциал  и социальная инфраструктура страны.

   Инвестиции  осуществляются в различных формах. С целью систематизации анализа  и планирования инвестиций они  могут быть сгруппированы по  определенным классификационным  признакам. Классификация инвестиций  определяется, таким образом, выбором  критерия, положенного в ее основу. Базисным типологическим признаком  при классификации инвестиций  выступает объект вложения средств.

   По объектам  вложения средств выделяют реальные  и финансовые инвестиции. Поскольку  в экономической литературе существуют  различные подходы к определению  сущности и структуры данных  экономических форм, их соотношению с другими классификационными группами инвестиций, необходимо уточнить содержание реальных и финансовых инвестиций, определить их объекты. [5, c. 38]

   Финансовые  инвестиции включают вложения  средств в различные финансовые активы - ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п.

   Реальные  инвестиции выступают как совокупность  вложений в реальные экономические  активы: материальные ресурсы (элементы  физического капитала, прочие материальные  активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная  продукция и т.д.). Важнейшей составляющей  реальных инвестиций являются  инвестиции, осуществляемые в форме  капитальных вложений, которые в  экономической литературе называют  также реальными инвестициями  в узком смысле слова, или    капиталообразующими инвестициями.  

      По цели инвестирования (инвестиции  относительно объекта  приложения)  выделяют прямые и портфельные (непрямые) инвестиции.

   Прямые (реальные) инвестиции – вложения частной фирмы или  государства  в производство какой-либо  продукции. 

Реальные  инвестиции  состоят  из  двух различных компонентов: 
- инвестиции в основной капитал; 
- инвестиции в товарно-материальные  запасы  (оборотный  капитал), 

   Все виды  реальных инвестиций можно разделить  на четыре основные группы:

- инвестиции  в повышение эффективности;

- инвестиции  в расширение производства (экстенсивные);

- инвестиции  в новое производство (инновационные);

- инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления.

     Прямые  инвестиции выступают как вложения  в уставные капиталы предприятий  (фирм, компаний) с целью установления  непосредственного контроля и  управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение  сферы влияния, обеспечение будущих  финансовых интересов, а не  только на получение дохода.

Портфельные инвестиции- вложения  в  ценные  бумаги  с  целью  последующей  игры  на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также  участия  в  управлении хозяйствующим   субъектом. В  портфель  могут входить ценные бумаги  одного  типа  (акции)  или  различные  инвестиционные ценности  (акции,  облигации,  сберегательные  и   депозитные   сертификаты, и др.).

Исходя признака влияния  и контроля на фирму, акции которой  приобретены инвестором, все портфельные инвестиции классифицируются:  
- оказывающие влияние (приобретение более 20%, но менее 50% акций); 
- обеспечивающие контроль (владение инвестором более 50% акций с правом голоса); 
- не позволяющие установить контроль и не оказывающие существенного влияния (владение менее 20% акций с правом голоса); 
- не позволяющие установить контроль, но оказывающие существенное влияние (владение более 20%, но менее 50% акций с правом голоса); 
- обеспечивающие контроль (владение более 20%, но менее 50% акций материнской компании и 100% акций дочерней компании). 
            Данная классификация важна для формирования оптимальной структуры портфельных инвестиций на предприятии.

  Формы инвестиционной деятельности могут быть также классифицированы по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам.

   По срокам  вложений выделяют краткосрочные,  среднесрочные и долгосрочные  инвестиции.

   Под краткосрочными  инвестициями понимаются обычно  вложения средств на период  до одного года. Среднесрочные  инвестиции представляют собой  вложения средств на срок от  одного года до трех лет,  долгосрочные инвестиции - на срок  свыше трех лет.

   Аннуитет  – инвестиции, приносящие вкладчику определенный  доход. В  основном,  это   вложения   средств   в пенсионные  и  страховые  фонды.  Страховые  компании  и  пенсионные   фонды выпускают долговые обязательства, которые их  владельцы  хотят  использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

   По формам  собственности на инвестиционные  ресурсы выделяют частные, государственные,  иностранные и совместные (смешанные)  инвестиции.

   Под частными (негосударственными) инвестициями  понимают вложения средств частных  инвесторов: граждан и предприятий  негосударственной формы собственности.

 

2.2. Источники инвестиций

 

Инвестиционная деятельность предприятия может финансироваться  из разных источников. Разнообразие последних  объясняется как нехваткой собственных  ресурсов предприятия, так и различием  интересов, преследуемых субъектами инвестиционной деятельности. Источники инвестиций на предприятии делятся на собственные и заемные.

К собственным источникам инвестиций принято относить:

• собственные финансовые средства, формирующиеся в результате начисления амортизации на действующий основной капитал, отчислений от прибыли на нужды инвестирования, сумм, выплаченных страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных и других бедствий;
• иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность в виде патентов, программных продуктов, торговых марок);
• привлеченные средства в результате выпуска и продажи предприятием акций;
• средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозвратной основе;
• благотворительные и другие аналогичные взносы.