Иностранные инвестиции

     3. Основные формы международных инвестиций в современном мировом хозяйстве 

     Перспективным направлением интеграции стран в  систему мирового хозяйства и развития международной инвестиционной активности является создание особых (специальных) экономических зон (ОЭЗ). Это одна из наиболее притягивающих форм заинтересованности иностранных инвесторов, которая дает возможность активизировать предпринимательство, наращивать экспортный потенциал, формировать рыночную инфраструктуру, ускорять развитие отдельных регионов и отраслей экономики.

     Мотивы  создания ОЭЗ в разных странах  весьма различны. Они могут создаваться  как в чистом виде зоны свободной  торговли, или как особые зоны, где регулируются не все стороны экономической активности. В странах, политика которых ориентирована на внутренний рынок, ОЭЗ жестко регулируются, обладают незначительной свободой в инвестиционной сфере и развиваются с меньшей активностью; если же экономическая политика страны ориентирована на внешнюю экономику и делаются попытки как можно меньше вмешиваться в управление ОЭЗ, создаются благоприятные условия для притока зарубежных инвестиций.

     Для нас весьма актуален опыт Китая, где  введение рыночных элементов в экономике и открытость по отношению к зарубежным партнерам стали важнейшими целями правительства КНР. К началу 80-х годов были созданы 4 ОЭЗ – Шеньчжень, Джухай, Шаньжоу и Сяньмынь, в середине 80-х экономически открытыми стали 14 приморских городов и остров Хаймынь. В дальнейшем в открытые экономические районы были преобразованы местности в долине Янцзы и Джудзян, полуостров Фудзям, открытыми экономическими областями стали, также, полуострова Шаньдунь и Лаодунь, а к концу 80-х были приняты решения сделать остров Хаймынь провинцией и превратить его в крупнейшую в Китае ОЭЗ, провинции Гуандун, Фудзянь, Дзянсу были объединены в одну из крупнейших экспериментальных экономических зон, одновременно была заново сформулирована стратегия развития приморских районов с тем, чтобы и далее расширять открытость экономики. Таким образом, была создана экспериментальная экономическая область с населением более 100 млн.человек, которую в Китае образно называют “открытым окном”. Цель - использование иностранного капитала и современной зарубежной технологии, создание на этой основе крупного экспортного сектора экономики. По оценкам специалистов, опыт создания ОЭЗ в Китае можно рассматривать как весьма успешный, т.к. за 10 лет, прошедших с момента решения об их создании (1979 год), иностранные инвестиции в ОЭЗ составили 2,5 млрд. долларов. Что соответствует ¼ всех иностранных инвестиций в Китае за указанный период.

     В последнее время значительное распространение  получила такая форма иностранного инвестирования, как создание и функционирование совместных предприятий (СП), особенно в странах СНГ. СП – форма сотрудничества партнеров из нескольких стран, объединяющих свой капитал для осуществления совместной производственно-хозяйственной деятельности, управления и распределения прибыли пропорционально вложенному капиталу. Создание СП направлено на производство товаров с целью пополнения потребительского рынка, внедрения передовых достижений науки и техники, прогрессивной технологии, управленческого опыта, привлечение дополнительных материальных и финансовых ресурсов, ускорение освоения достижений отечественной науки и техники, расширение экспортной базы и оптимизацию импортных поставок. Сегодняшние СП созданы под будущие инвестиции. Чтобы последние состоялись и эффективно реализовались, необходимо углублять и активизировать экономическую реформу, вести тщательно обоснованную и последовательную государственную внутреннюю политику.

     В мировой практике известны и иные многообразные формы инвестирования: ♦ лизинг; ♦ лицензирование (продажа “ноу-хау” зарубежному партнеру); ♦ франчайзинг; ♦ совместное производство; ♦ субподряд; ♦ строительство заводов, объектов “под ключ”.

     Преимущества  в размере прибыли иностранные  партнеры имеют при использовании  неакционерных форм инвестирования по сравнению с созданием СП благодаря взиманию разнообразных платежей за предоставление услуг. Спектр этих услуг весьма широк: маркетинг, закупочная деятельность, перевозки, страхование, инструкции и пособия по пользованию оборудованием, рекламная деятельность, техническое обслуживание и т.д. 

4. Роль и  специфика иностранных инвестиций в развитии мировой экономики  и в частности России

     Среди важных факторов развития рыночных отношений  в России существенное место занимает привлечение иностранного капитала. В условиях административно-командной экономики страна была полностью отделена от потоков движения капитала. Между тем в странах Запада международная миграция капитала привела к углублению интернационализации хозяйственной жизни. Наиболее ярко это проявилось во взаимном движении капитала между промышленно развитыми странами.

     Инвестиции - относительно новый для нашей  экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие валовые капитальные вложения, под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт.¹¹ Инвестиции - более широкое понятие. Оно охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к нашему термину "капитальные вложения", и "финансовые" (портфельные) инвестиции. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства - по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство. В журнале Экономист определены основные направления инвестиционной политики. Были выделены следующие главные задачи инвестиционной политики: формирование благоприятной среды, способствующей повышению инвестиционной активности негосударственного сектора, привлечение частных отечественных и иностранных инвестиций для реконструкции предприятий, а также государственная поддержка важнейших жизнеобеспечивающих производств и социальной сферы при повышении эффективности капитальных вложений.

     Наша  страна выступает на мировой экономической  сцене как экспортёр сырьевых ресурсов и продуктов первого  передела и как импортёр иностранной  высокотехнологической продукции  и услуг, рассчитанных на потребительский спрос.¹²

     Инвестиционная  политика, которой придерживается государство, имеет огромное влияние на развитие капиталовложений в стране, как частных, так и государственных. Именно она  формирует так называемый инвестиционный климат страны (совокупность политических, социально-экономических, финансовых, социокультурных, организационно-правовых и географических факторов, присущих той или иной стране, привлекающих или отталкивающих инвесторов), поэтому правительство России оказывает ей огромное внимание.

     Инвестиционной  политики в нашем государстве  до недавнего времени уделялось  недостаточно внимания, однако уже  сейчас государство начало понимать всю важность правильной инвестиционной политики и, что самое важное, начало предпринимать шаги в нужном направлении.

     Рост  вывоза капитала из одних промышленно развитых стран в другие отражает углубление международного разделения труда и интернационализацию производства. Современное производство под давлением научно-технической революции становиться все более сложным.

     Необходимость вывоза инвестиционного капитала конкретной страной-донором связана со следующими факторами: относительным перенакоплением капитала, ростом потребностей монополии в расширении общих масштабов накопления, усилением отраслевой монополизации в национальной экономике, развитием интернационализации производства.

     Рассмотрим  причины, подталкивающие иностранного предпринимателя к инвестированию. Такое решение обуславливается  широким спектром мотиваций, как  например:

     1. Политика правительства принимающей страны по отношению к иностранным инвестициям.

     2. Географические условия принимающей  страны.

     3. Стремление получить более высокую  норму прибыли, благодаря, использования  разницы в национальных уровнях  затрат производства.

     4. Распределение и перераспределение производства товаров между зарубежными филиалами, в зависимости от хозяйственной конъюнктуры отдельных стран.

     5. Перевод из страны в страну  производства и сбыта товаров  по мере их общего освоения, чтобы как можно дольше сохранить  “молодость” продукции.

     6. Подведение финансовой базы под  разнообразия схемы международной  специализации и кооперирования, обеспечивающие комплексное решение  задач по размещению и взаимодополнению  отраслей.

     7. Доступ к техническим, технологическим,  управленческим нововведениям, к торговым маркам, знакам и прочее.

     8. Маневрирование затратами на  научно-исследовательские и наукоемкие  работы путем размещения их  в самых передовых научных  центрах и лабораториях за  рубежом.

     9. Экономия на транспортных затратах  и на обходе таможенных барьеров.

     10. Доступ к рынкам капитала многих  государств, что позволяет при  минимальных собственных затратах  осуществлять капиталовложения  за границей.

     11. Стабильность прибыли за счет  игры на различиях в хозяйственной  конъюнктуре отдельных отраслей и стран; в научно-технической политике правительств, торгово-политических режимах, в валютном и налоговом законодательстве.

     12. Учет социального климата в  принимающих странах, стабильность их экономики и политических режимов.¹³

     Растет  число видов и подвидов производств, и их развитие оказывается экономически нецелесообразным в рамках отдельных стран. Усиливается развитие международной специализации и кооперации производств. Производство конечного продукта расчленяется на отдельные участки производства, которые оказываются в разных странах.

     Следуя  за развитием производства, капитал  также интернационализируется. Перелив  капитала из одной страны в другую отражает стремление компаний сосредотачивать  в своих руках отдельные этапы  производства продукта, оказавшиеся в разных странах. Компании промышленно развитых стран, особенно крупные, становятся все более транснациональными, выходя за национальные границы. Образование крупных транснациональных компаний, у которых имеются предприятия, расположенные в разных странах, ведет к ускорению международной специализации и кооперации, так как у одного собственника предприятия есть возможность более устойчиво развивать производственные связи. Таким образом, взаимное движение капитала, образование его на базе транснациональных компаний выступают важнейшим фактором углубления экономической взаимозависимости стран в мировом хозяйстве.

     Для России, которая встала на путь интеграции в мировое хозяйство и перехода к открытой экономике, в стратегическом плане крайне необходимо участие в процессах миграции капитала и как импортера, и как экспортера капитала. И тогда она будет более активно вовлечена в интернационализацию производства. Россия же по импорту капитала занимает весьма скромное место в мире.

     Обращение к иностранным источникам капитала для России во многом связано с необходимостью решения как стратегических, так и текущих задач. В современной экономической ситуации вопрос о привлечении иностранных инвестиций состоит весьма остро: экономический кризис, резкое сокращение инвестиционных ресурсов делают неизбежным обращение к зарубежным источникам финансирования. Однако необходимость привлечения зарубежных инвестиционных ресурсов определяется не только чисто финансовыми аспектами. Резкое отставание отечественного машиностроения, которое в последние десятилетия было в значительной степени ориентировано на выпуск продукции военного назначения, привело к ситуации, когда для многих отраслей экономики закупается оборудование из-за рубежа на валюту.

     Для повышения эффективности производства в некоторых отраслях существенное значение имеет использование иностранных технологий. Это относится, например, и к основной экспортной отрасли - нефтедобыче и переработке нефти.

     Привлечение иностранных инвестиций может способствовать увеличению выпуска определенных видов продукции (и особенно товаров народного потребления), расширению экспорта с помощью иностранных партнеров и др. Все это имеет немаловажное значение, и, если с помощью иностранных инвестиций удастся продвинуться в решении этих задач, это будет весомым вкладом в создание современной экономики. А для их привлечения в России создаются «свободные экономические зоны» (СЭЗ)- это территории с особым юридическим и политическим статусом, создающим благоприятные условия для данного привлечения при помощи ряда льгот. Например, крупнейшими свободными экономическими зонами являются: «Находка» (Приморский край), «Янтарь» (Калининградская область), «Ева» (Еврейская автономная область).¹⁴ Существуют и другие способы привлечения.

     Правовой  режим и условия хозяйственной деятельности на территории СЭЗ должны быть определены законом о СЭЗ.¹⁵

     Сотрудничество  с зарубежными партнерами может  дать положительный эффект с точки  зрения освоения зарубежного опыта  управления, маркетинга, подготовки кадров и др.