Анализ инвестиционной деятельности компании

    Клиент, передав в управление свои активы, доверяет компании осуществлять операции по купле/продаже ценных бумаг в Ваших интересах. Все решения по сделкам принимает управляющий, но основное направление его действий задает учредитель доверительного управления, составляя «инвестиционную декларацию». В ней учредитель доверительного управления может оговорить перечень и доли ценных бумаг в портфеле, с которыми будет работать управляющий, а также указать другие ограничивающие условия.

    Доход компании формируется как часть  дохода клиента по доверительному управлению. Поэтому сотрудники компании стараются использовать все свои профессиональные знания и опыт для контроля риска и увеличения дохода клиента.

    Все поступившие средства учредителя доверительного управления хранятся на отдельном счете  доверительного управляющего отдельно от собственных средств компании, используются только в соответствии с «инвестиционной декларацией».

    Каждый  клиент ООО «Инвестиционная компания «Восток-Инвест» регулярно получает отчеты о состоянии собственного инвестиционного портфеля.

    Депозитарные  услуги

    ООО «ИК «Восток-Инвест» осуществляет депозитарную деятельность на условиях её совмещения с брокерской и дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг и оказывает Депонентам все основные услуги по ведению счетов депо и учету прав на ценные бумаги.

    Лицензия  на осуществление депозитарной деятельности - № 163-08254-000100 от 13.01.2005 года выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

    В настоящее время у ООО «ИК  «Восток-Инвест» открыты междепозитарные  счета депо в расчетных депозитариях: НП «Национальный депозитарный центр», ЗАО «Депозитарно-Клиринговая компания».

    Депозитарий ООО «ИК «Восток-Инвест» предоставляет услуги:

• открытие и ведение счета депо для хранения и/или учета прав собственности на ценные бумаги;
• учет и удостоверение перехода прав на ценные бумаги;
• регистрация фактов обременения ценных бумаг обязательствами;
• отражение корпоративных действий эмитентов;
• предоставление Депонентам информации от эмитентов;
• предоставление Депонентам имеющихся у Депозитария сведений об эмитентах, в том числе сведений о состоянии эмитента;
• получение доходов по ценным бумагам, хранящимся в Депозитарии, и выплата их клиентам;
• предоставление интересов Депонента на общих собраниях акционеров (по поручению клиента).

 

    2.2.   Организационная структура ООО  «Инвестиционная компания   «Восток-Инвест» 

     Описанные выше оказываемые услуги определяют организационную структуру инвестиционной компании (Рис.2.1).

     В структуре ООО «Инвестиционная компания «Восток-Инвест» обязательным является наличие управления торговых операций, операционного отдела и финансового управления.

     Для успешной разработки, внедрения и  эксплуатации системы управленческого учета, отвечающую за эксплуатацию и достоверность данных, хранящихся в корпоративной информационной системе,  необходимы: знания и опыт разработки корпоративных информационных систем, понимание экономики и финансов инвестиционной компании, способность учесть требования бухгалтерского учета по предоставлению отчетности внешним пользователям, и, наконец, внедрение системы и наладка ввода данных.

     Отдел корпоративных финансов:

1. привлечение финансирования и андеррайтинг;
2. консультирование;
3. продвижение ценных бумаг клиентов на финансовые рынки.

Инвестиционное  управление:

1. прямые инвестиции;
2. долгосрочные инвестиции;
3. аккумулирование крупных пакетов акций по заказу клиентов.

     Отдел корпоративных финансов и Инвестиционное управление - это практически независимые от других подразделений центры ответственности. Клиентский сервис – текущая работа с имеющимися и потенциальными клиентами.

     Отдел портфельных менеджеров:

1. управление портфелями клиентов и собственными;
2. моделирование структуры портфелей и инвестиционные декларации;
3. технический анализ.

     Аналитическое управление:

1. исследование рынков и эмитентов;
2. подготовка аналитических материалов и выработка рекомендаций;
3. фундаментальный анализ.

     Финансовое  управление:

1. обеспечение расчетов;
2. управление ликвидностью и рисками;
3. мониторинг контрагентов.

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рис.2.1. Организационная структура 

     2.3. Анализ основных экономических показателей деятельности    

     К основным финансово-хозяйственным  показателям деятельности любой коммерческой организации относится прибыль и рентабельность, которые представлены в сравнении трех периодов (2007, 2008 и 2009 годы) в виде таблицы 2.1.

     Таблица 2.1

     Показатели  прибыли и рентабельности предприятия за 2007-2009гг.

 

     Необходимо  отметить незначительное увеличение чистой прибыли (на 32%) в 2009 году по сравнению  с 2007 годом. Это связано с обвалом  фондового рынка осенью 2008 года. Это привело к уменьшению показателя коэффициента чистой прибыли, то есть уменьшении доли чистой прибыли в общем объеме выручки. Увеличение чистой прибыли также положительно повлияло и на показатели рентабельности собственного капитала и активов.

     Далее хотелось бы остановиться на ликвидности и финансовой устойчивости ООО «ИК «Восток-Инвест». Для наглядности в таблице 2.2 было проведено сравнение показателей ликвидности текущего и предшествующего периодов:

     Таблица 2.2

     Показатели  ликвидности

       

     Положительное значение показателя собственных оборотных  средств благоприятно, это свидетельствует  о стабильности предприятия. Отмечается существенный рост собственных оборотных  средств по сравнению  с предыдущим периодом за счет увеличения прибыли.

     Коэффициент быстрой  ликвидности стал выше и  по сравнению с нормативным значением (0,2…0,4), коэффициент стабилен и находится  на высоком уровне.

     Что касается коэффициента текущей ликвидности, положительна его стабильность, (нормативное значение 1…1,4), т. е. на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1,97 рубля оборотных средств в стоимостном выражении.  
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Под управлением портфелем ценных бумаг  понимается применение совокупности различных  методов и технологических возможностей, которые позволяют:

1. сохранить первоначальные инвестированные средства;
2. достигнуть максимального уровня дохода;
3. обеспечить инвестиционную направленность портфеля.

     Для эффективного управления портфелем  ценных бумаг необходимым условием является формирование портфеля из ликвидных ценных бумаг, что позволяет без существенных потерь перевести их в денежные средства.

     К ликвидным российским ценным бумагам  на сегодня относятся бумаги, торгуемые  в Российской Торговой Системе (РТС), Московская межбанковская валютная биржа(ММВБ).

     Для эффективного управления портфелем  ценных бумаг необходимо постоянно  анализировать рынок. Часто решающую роль в принятии окончательного решения  играет какой-то второстепенный, незначительный признак, не замеченный другими участниками рынка. Следует всегда помнить об одном: чем больше факторов рассматривается при принятии решения, тем больше шансов, что удастся принять правильное решение.

     В заключение необходимо отметить наиболее важные правила при управлении портфелем  ценных бумаг:

1. Заключать сделку в направлении промежуточной тенденции.
2. Диверсифицировать портфель, но не забывать о “золотой середине”.
3. Анализируя ситуацию идти от долгосрочного графика к краткосрочному.
4. Не поддаваться эмоциям