Валютные банковские операции

периода от ее заключения до исполнения, т. е. получения валюты.

Валютные  операции  являются   объектом   государственного   и   банковского

наблюдения и  контроля.  В  странах  с  частично  конвертируемой  валютой  и

ограничениями  по  финансовым  операциям  размер  валютной  позиции   банков

относительно  национальной  валюты  служит  одним  из   объектов   валютного

контроля. В периоды  значительной валютной нестабильности  эти  лимиты  могут

сокращаться: также  могут устанавливаться лимиты и  для срочных операций -  по

суммам и по срокам. Однако и при введении в  западно  -  европейских  странах

полной  конвертируемости  валюты  надзор  за  валютными  операциями   банков

сохраняется. Более  того, с 80-х годов  отмечается  усиление  этого  контроля

для предотвращения концентрации  у  банков  валютных  рисков  в  балансах  и

внебалансовых   статьях.   Необходимость   этого   была   продемонстрирована

затруднениями и банкротством в 70-е годы ряда крупных банков из-за потерь  в

валютных операциях. Общей  тенденцией  регулирования  является  все  большая

увязка валютных рисков с размером собственных средств  банков.

Прежде, чем приступить к рассмотрению валютных  операций  банка,  необходимо

осветить  некоторые  теоретические   аспекты   исследования.   Под   валютой

понимаются денежные  знаки  иностранных  государств,  а  также  кредитные  и

платежные  документы,  выраженные  в   иностранных   денежных   единицах   и

применяемые в международных расчетах.

В нашей работе под иностранной валютой будут  пониматься средства в  денежных

единицах  иностранных  государств  и   международных   расчетных   единицах,

находящиеся на счетах и во вкладах.

Операции с  иностранной  валютой  совершаются  согласно  Закону  «О  валютном

регулировании», указам Президента, а также нормативным  документам  Нацбанка

и Министерства финансов Казахстана.

Важнейшими  понятиями  системы  валютного  регулирования  являются   понятия

«резидент» и  «нерезидент»; определяющие субъектов,  осуществляющих  операции

с местной (национальной) и иностранной валютой.

Понятие  «резидент»  включает  в  себя   следующие   категории   граждан   и

организаций:

n казахстанские  и иностранные граждане  и   лица  без  гражданства,  имеющие

  постоянное местожительство в Казахстане, в том числе временно находящиеся

  за границей;

n   юридические   лица,   находящиеся   на    территории    Казахстана    и

  зарегистрированные в Казахстане;

n   казахстанские   дипломатические,   торговые    и    иные    официальные

  представительства    за    границей,    пользующиеся    иммунитетом     и

  дипломатическими   привилегиями,   а   также    иные    представительства

  казахстанских предприятий и организаций за  границей,  не  осуществляющие

  хозяйственную или другую коммерческую деятельность.

К «нерезидентам» относятся:

n иностранные  и казахстанские граждане  и   лица  без  гражданства,  имеющие

  постоянное местожительство за границей, в том числе временно  находящиеся

  на территории Казахстана;

n находящиеся  за границей  юридические  лица,  созданные  и  действующие   в

  соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе  с

  участием казахстанских предприятий и организаций;

n находящиеся  на территории Казахстана иностранные дипломатические  и  иные

  официальные представительства, международные организации (и их  филиалы),

  пользующиеся и дипломатическими привилегиями, а  также  представительства

  иных организаций и фирм, не ведущие хозяйственную или другую коммерческую

  деятельность.

Банковские операции могут осуществляться уполномоченными  банками,  то  есть

коммерческими  банками,  получившими   лицензии   Нацбанка   Казахстана   на

проведение  операций  в  иностранной  валюте,  включая  банки   с   участием

иностранного  капитала  и  банки,  капитал  которых  полностью   принадлежит

иностранным участникам.

Иностранная валюта, полученная резидентами в результате  внешнеэкономической

деятельности,  подлежит  обязательному  зачислению  на  счета  резидентов  в

уполномоченных банках. Перевод иностранной валюты на счета в  уполномоченных

банках должен быть осуществлен в течение 30 дней с даты  проведения  платежа

в любой форме  в  пользу  резидента  банком  плательщика  (нерезидента)  или

банком, уполномоченным последним на осуществление платежа по сделке.  Такова

законодательно-юридическая  сторона заключения валютных операций.

Существуют  также   ключевые   понятия   валютных   операций   и   валютного

регулирования, без рассмотрения  которых  нельзя  правильно  определить  для

себя значение тех или иных моментов сделок. Одним  из таких понятий  является

«валютный  рынок».   Валютный   рынок   в   узком   смысле   слова-   особый

конституционный механизм, опосредующий отношения по поводу купли  и  продажи

иностранной валюты, где большинство  сделок  заключается  между  банками  (а

также при участии  брокеров и других финансовых институтов).

Валютный рынок  в  широком  смысле  слова-  это  отношения  не  только  между

банками и их клиентами, но и между его субъектами (т.е.,  в основном  между

банками). Главная  характерная черта валютного  рынка заключается в  том,  что

на нем  денежные единицы противостоят друг другу  только в  виде  записей  по

корреспондентским счетам.

Валютный  рынок  представляет  в  основном  межбанковский  рынок,  поскольку

именно в ходе  межбанковских  операций  формируется  курс  валюты,  операции

проводятся  при  помощи  различных  средств  связи  и   коммуникаций.   Роль

валютного рынка  определяется в экономике его  функциями:

n обслуживание  международного оборота товаров и услуг, капиталов;

n формирование  валютного курса под влиянием  спроса и предложения;

n механизм защиты  от валютных рисков и приложения  спекулятивных капиталов;

n инструменты   государства  для  целей   денежно-кредитной  и  экономической

  политики.

При  обсуждении  валютных  операций  исходными  моментами  являются  понятия

«котировка валюты», и «валютная позиция».

Котировка валюты- определение  ее  курса.  Полная  котировка  включает  курс

покупателя и  продавца,  в соответствии с  которым  банк  купит  или  продаст

иностранную валюту на национальную.

 Разница между курсами продавца и  покупателя-  маржа.  Маржа  является  для

банка  источником  дохода,  за  счет  которого  он  покрывает   расходы   по

осуществлению сделки и служит для страхования валютного риска.

Существует  два  вида  котировки:  прямая  и  косвенная.  Большинство  стран

пользуется  прямой,  при  которой  стоимость  единицы   иностранной   валюты

выражается в  национальной денежной  единице.  При  косвенной  -  за  единицу

принята  национальная  денежная   единица,   курс   которой   выражается   в

определенном  количестве  иностранной  валюты.  В  главе  III   нами   будут

рассмотрены примеры  расчетов прямой и косвенной котировок  валют.

Процедура котировки, состоящая в определении и регистрации межбанковского

курса путем  последовательного сопоставления  спроса и предложения  по  каждой

валюте, называется «фискинг». На их основе устанавливаются  курсы продавца  и

покупателя  в  официальных  бюллетенях.   Котировка   валют   для   торгово-

промышленной  клиентуры, которая интересуется котировкой  иностранной  валюты

по отношению  к национальной, базируется на  кросс-курсе-  соотношении  между

двумя валютами, которое  вытекает  по  отношению  к  третьей  валюте.(обычно

доллару США).* 

  . Примеры расчетов кросс- курса смотрите в главе III

В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту на  другую.

Соотношение требований и обязательств банка в иностранной  валюте  определяет

его валютную позицию. Если требование и  обязательства  совпадают,  валютная

позиция считается  закрытой. При несовпадении- открытой. Открытая может  двух

видов: короткая и длинная. Позиция, при которой  обязательства  по  проданной

валюте  превышают  требования,  называется  короткой,  а   если   требования

превышают обязательства- длинной.

Таковы основные понятия валютных операций, которые, в  свою  очередь,  порой

чреваты рисками. Банки стремятся  ликвидировать  валютный  риск.  Существуют

два способа- технический  и административный. Для  страхования  от  валютного

риска первым методом  банк получает валюту  на  условиях  наличной  сделки  и

одновременно  продает ее  на  срок.  При  втором,  административном  способе,

вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При  установлении  лимитов  на

открытую валютную позицию в течение дня учитываются  среднедневные  колебания

курса валют  за последние несколько месяцев. Исходя  из  этого,  определяются

сумма дневного лимита открытой  позиции,  ограничения  возможных  убытков  и

прибыли. Валютный отдел банка осуществляет постоянный контроль за  позициями

в различных  валютах путем введения  всех  совершаемых  валютных  операций  в

ЭВМ.

Валютные операции банка подразделяют на 5 категорий.  Рассмотрим  каждую  из

них. 

                                       Операция «СПОТ»

Операции  сделок  происходят  в  виде  наличных  денежных  средств.  Причем,

считается, что  операции  «СПОТ»-  являются  наиболее  привлекательными  для

клиентов банка, они составляют примерно 90% всех валютных сделок.

                               Срочные сделки

Это валютные операции имеют также и межбанковское  применение.  Межбанковские

срочные сделки получили название «форвардных». 

                            Сделки с «опционом».