Страхование как вид финансовой деятельности

Ценные бумаги рассматриваются страховщиками  как перспективные формы вложения активов. Рынок ценных бумаг РФ становится разнообразнее, дает право маневрировать  денежными потоками и ресурсами. К услугам инвесторов предлагаются акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты, опционы, жилищные сертификаты, права собственности на долю участия  в уставном капитале в виде учредительных  взносов и паев. Однако страховые  резервы можно инвестировать  только в ценные бумаги, разрешенные  к выпуску на территории РФ и зарегистрированные Минфином РФ, при этом устанавливается  квота – не более 40% вложений. Страховые  резервы, инвестированные в приобретение долей участия в уставном капитале акционерных обществ закрытого  типа, простые векселя (кроме векселей банков) и жилищные сертификаты, не должны превышать  10% от общей суммы  активов, покрывающих страховые  резервы.

Страховым компаниям предоставлено право  направлять часть страховых резервов – не более 40% средств – на приобретение недвижимого имущества, в том числе жилья (квартир). Под понимаются земельные участки и те объекты, которые прочно связаны с землей (здания, сооружения, леса, водные объекты и др.). Операции с недвижимостью отличаются невысокой ликвидностью, они могут быть инвестиционно привлекательными только для страховщиков, имеющих устойчивые страховые резервы по долгосрочным видам страхования и достаточный объем собственного капитала. Российским страховым компаниям, чьи совокупные страховые резервы составляют до 100 млн. руб., не разрешается инвестировать временно свободные средства в недвижимость и квартиры.

Размещение  активов и валютные ценности осуществляется в соответствии с Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 года. К  валютным ценностям относятся иностранная  валюта, ценные бумаги в иностранной  валюте (чеки, векселя, аккредитивы, акции, облигации), драгоценные металлы  и драгоценные камни. Страховщики, формирующие страховые резервы  в рублях, имеют право разместить в валютные ценности не более 10% средств страховых резервов. Приобретение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, а также открытие счетов для резидентов определяются в порядке, установленным Центральным Банком РФ.

С целью  гарантий ликвидности страховых  резервов и осуществления текущих  страховых выплат страховая организация  обязана иметь в наличии на расчетном счете в банке не менее 3% общей суммы страховых  резервов.

Для оптимизации  инвестиционной политики страховщиков Правилами размещения страховых  резервов предусмотрены ограничения  вложения средств активов в один актив в один объект, а также  установлены нормативы соответствия инвестиционных решений принципам  ликвидности, возвратности и прибыльности.

Кроме того, на обеспечение сохранности вложенных  активов нацелен порядок Росстрахнадзора, в соответствии с которым не менее 80% страховых резервов должно быть инвестировано на территории РФ. Эта мера позволит предотвратить отток капитала из России и защитить интересы национального страхового рынка.

Поскольку предметом непосредственной деятельности страховщиков не является производственная, торгово-посредническая, биржевая и  банковская деятельность, им запрещено  использовать страховые резервы  на следующие цели:

-         предоставление займов (кредитов) физическим  и юридическим лицам, кроме  выдачи ссуд страхователям по  договорам страхования жизни  на условиях, определенных законодательством;

-         заключение договоров купли-продажи,  кроме договоров по  приобретению  объектов инвестирования (государственных  ценных бумаг, недвижимости, ценных  бумаг АО, валюты и т.д.);

-         инвестиций в чеки, банковские  сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, приватизационные ценные  бумаги;

-         приобретение акций и паев  товарных и фондовых бирж;

-         вложение в интеллектуальную  собственность;

-         оплату труда работников страховой  компании, оказание им материальной  помощи, выдачи ссуд и т.д.

-         оплату налогов и штрафных  санкций.

Введение  ограничений по инвестированию активов  страховой организации вполне оправдано. Анализ инвестиционной деятельности в  части размещения страховых резервов свидетельствует о том, что некоторые  страховщики рассматривают  их как  собственные средства и используют не по назначению – на цели потребления,  материального поощрения, хозяйственные  нужды и т.п.

Инвестирование  страховых резервов с учетом специфики  страхования должно гарантировать  их сохранность, обеспечивать финансовую устойчивость страховых операций, ориентировать  страховщика не на получение краткосрочной  выгоды, а на достижение максимальных конечных результатов.

 

3.3. Финансовые  результаты в страховании и  тарифная политика.

В условиях рыночных отношений главным показателем  финансовой результативности страхования  является прибыль страхового общества, определяемая как разница между  полученными доходами и произведенными расходами за определенный период времени. Состав и структура доходов и  расходов страховщика отражаются в  отчете о финансовых результатах  и их использовании.

Доходы образуются от проведения страховой и перестраховочной деятельности, от оказания различного рода услуг, связанных с риск-менеджментом, консультациями, обучением специалистов в области страхования. Доходы от страховых операций являются преобладающими, они формируются на основе страховых взносов страхователей (премий). Выступая в качестве первичного дохода, страховые премии служат источником образования страховых резервов, которые в дальнейшем при размещении приносят инвестиционный доход.

Финансовые  возможности страховщика определяются объемом поступлений страховых  взносов, который зависит от количества заключенных договоров страхования, величины страховых сумм и размеров страховых тарифов по каждому  виду страхования.

Именно страховые  тарифы предопределяют финансовую устойчивость страховых операций. Основа исчисления страховых взносов – тарифная ставка, представляющая собой цену страховой услуги, адекватно выражающую обязательства страховщика по условиям заключенного договора. Тарифная ставка, именуемая брутто-ставкой, состоит  из 2 частей: нетто-ставки и нагрузки.

Основная  доля в страховом тарифе принадлежит  нетто-ставке. Она предназначена  для формирования страхового фонда  и предстоящих страховых выплат клиентам, ее величина  отражает обязательства  страховщика перед страхователем.

Нагрузка  включает расходы страховщика на ведение дела, связанные с заключением  и обслуживанием страховой сделки; отчисления на предупредительные мероприятия, в резервные и запасные фонды; расходы на оплату труда работников страховой компании и страховых  посредников. Кроме того, в нагрузку закладывается прибыль от проведения страховых операций.

Расчет оптимальной  величины брутто-ставки и особенно нетто-ставки – достаточно сложная  задача, решаемая специалистами по тарифной политике и актуарным расчетам.

Актуарные расчеты – это система математических закономерностей и статистических приемов, позволяющих установить обоснованные затраты и расходы, связанные  со страхованием того или иного объекта, определить себестоимость и цену страховой услуги. Как правило, страховые  компании не проводят самостоятельно актуарные расчеты, а предпочитают использовать готовые тарифные ставки, действующие на отечественном и  зарубежном страховых рынках.

Зная структуру  страхового тарифа, можно определить прибыль от страховых операций как  разницу между ценой страховых  услуг и их себестоимостью, включающей затраты на погашение обязательств перед страхователем  и на финансирование деятельности страховщика. Прибыль, заложенная в тарифную ставку, выступает самостоятельным элементом цены на страховую услугу. Страховщик устанавливает в страховом тарифе долю прибыли, выраженную в процентах или в твердой сумме. Но прибыль может   и  не фиксироваться в тарифе, а формироваться по фактическим результатам работы как экономия по отдельным статьям, в основном по расходам на ведение дела.

Помимо прибыли  от страховых операций, страховщик может получать прибыль от инвестиционной деятельности, которая по своему характеру  является нестраховой, но предоставляет дополнительные возможности в расширении страховой ответственности, снижения тарифов по отдельным видам страхования, укрепления финансового положения страховой организации.

Получение страховщиком прибыли предполагает ее налогообложение в соответствии с действующим налоговым законодательством. Методика определения финансового  результата деятельности страховой  компании содержится в Положении  об особенностях определения  налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль  страховщиками, утвержденном Постановлением Правительства РФ от 16 мая 1994 года № 491.

Налогооблагаемая  база для расчета налога на прибыль  определяется как разность между  выручкой  от реализации страховых  услуг и поступлениями от иной разрешенной законом деятельности и расходами, включенными в соответствии с вышеупомянутым Положением в себестоимость  оказываемых услуг и иных работ (услуг), уточненная на сумму доходов  и расходов, относимых непосредственно  на финансовые результаты.

Ставка налога на прибыль, установленная для страховщиков с 1 января 1994 г., составляет 13% - в части, зачисляемой в федеральный бюджет и не более 30% в части, направляемой в бюджеты субъектов РФ.

Страховщики при исчислении налога на прибыль  могут пользоваться налоговыми льготами. Так, облагаемая база уменьшается на суммы, направляемые на:

-         пополнение страховых резервов  по страхованию жизни в пределах  установленного  в тарифной ставке  процента;

-         финансирование капитальных вложений  производственного и непроизводственного  назначения при условии полного   использования амортизации;

-         содержание  объектов социально-культурной  сферы;

-         перечисление взносов в благотворительные  взносы и т.д.

Ставка налога на прибыль понижается на 50%, если инвалиды и (или) пенсионеры составляют не менее 70% от общего числа работников страховой  компании. Ставка налога уменьшается  в 1,5 раза, если не менее 50% страховых  взносов за отчетный период получено от страхования имущественных интересов  сельскохозяйственных и малых предприятий. Как и для всех налогоплательщиков – юридических лиц налоговые  льготы, предоставляемые страховщикам не должны уменьшать фактическую  сумму налога, исчисленную без  учета льгот, более чем на 50%.

Кроме налога на прибыль, страховщики уплачивают все универсальные налоги (за исключением  НДС), которые установлены для  юридических лиц, осуществляющих предпринимательскую  деятельность и получающих доходы на территории РФ.

По мнению российских страховщиков, общий уровень  налоговых изъятий  в сфере  страхования  неоправданно высок (от 60 до 70%), что ограничивает возможности  страхового бизнеса, сдерживает предложение  страховых услуг по доступным  для страхователей ценам.

4.1. Зарубежный  опыт страхования.

Чтобы показать перспективы развития страхования  в России, надо проследить зарубежный опыт развития страхования.

Известно, что  помимо снижения нагрузки на расходную  часть бюджета (поскольку возмещаются  убытки наступления непредвиденных природных и техногенных явлений), страхование выполняет в обществе две важнейшие функции.

Страхование позволяет успешно решать вопросы  социального обеспечения, являясь  важнейшим элементом социальной системы государства. В странах  с развитой рыночной экономикой система  социальной защиты населения включает в себя государственное социальное обеспечение, корпоративное страхование, индивидуальное страхование, негосударственное  пенсионное обеспечение. Такую систему  необходимо создавать и в России.

Вторая функция  страхования в том, что оно  является важнейшим механизмом привлечения  в экономику инвестиционных ресурсов. Например, страховые компании Европы, Японии и США управляют общим  объемом вложенных в экономику  средств на сумму в 4 трлн. долл. США (80% этих вложений обеспечиваются операциями по долгосрочному страхованию жизни). В России же  сбор премии  примерно в тысячу раз меньше[9].

Таким образом, очевидно, что в развитых странах  страхование в силу специфики  и выполняемых функций в обществе является стратегическим сектором экономики. 

[1] Тагиев  Г.М. «Развитие государственного  страхования в СССР», М.: Финансы, 1978

[2] Федеральный  закон РФ от 27.11.1992 №4015-1 «О страховании», статья 2

[3] Федеральный  закон РФ от 27.11.1992 №4015-1 «О страховании», статья 5

 

[4] Шахов  В.В. «Некоторые итоги и перспективы  развития страхового рынка России»  // Финансы, №3, 1997