Отчёт по практике в страховой компании ОСАО «Ингосстрах»

    Согласно  Закону РФ «Об организации страхового дела в РФ» страховщики должны размещать свободные денежные средства (средства страховых резервов) в  различные активы. Размещение активов  страховой компании в настоящее  время регламентируется правилами  размещения страховых резервов, утвержденными  Приказом МФ РФ от 22.02.1999 г. № 16н. Эти  правила более подвижны, чем закон  и могут быть использованы в зависимости  от ситуации. Они регламентируют размещение резервов, сформированных из взносов  страхователей. Собственные средства страховой компании законодательно не ограничены в свободе размещения.

    В целях максимального снижения риска  от размещения средств страхователей законом и правилами предписывается осуществлять размещение средств с соблюдением принципов диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

    В соответствии с действующими правилами  средства резервов могут быть размещены  в следующие виды активов:

    1.    государственные ценные бумаги  РФ;

    2.    государственные ценные бумаги  субъектов РФ (А1);

    3.    муниципальные ценные бумаги (А2);

    4.    векселя банков (А4);

    5.    акции (А5);

    6.    облигации (кроме пунктов 1-3) (А6);

    7.    жилищные сертификаты (кроме пунктов  (1-3);

    8.    инвестиционные пай паевых инвестиционных  фондов (А7);

    9.    банковские вклады (депозиты), в т.ч.  удостоверенные депозитными сертификатами  (А3);

    10.   сертификаты долевого участия  в общих фондах банковского  управления (А8);

    11.   доли в уставном капитале ООО  и вклады в складочный капитал  товариществ на вере (А9);

    12.   недвижимое имущество (за исключением  отдельных квартир, а также  подлежащих государственной регистрации  воздушных и морских судов,  судов внутреннего плавания и  космических объектов);

    13.   доля перестраховщиков в страховых  резервах;

    14.   депо премий по рискам, принятым  в перестрахование;

    15.   дебиторская задолженность страхователей,  перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников;

    16.   денежная наличность;

    17.   денежные средства на счетах  в банках;

    18.   иностранная валюта на счетах  в банках;

    19.   слитки золота и серебра, находящиеся  на территории РФ.

    В покрытие страховых резервов не принимаются  акции, вклады и доли в складочном и уставном капитале страховщиков.

    Активы, принимаемые в покрытие страховых  резервов, не могут служить предметом  залога или источником уплаты кредитору  денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).

    По  согласованию с МФ РФ в покрытие страховых резервов могут быть приняты  активы, не перечисленные выше. Введенные  в действие Приказом руководителя Федеральной  службы России по надзору за страховой  деятельностью от 18.03.94 № 02-02/04 Правила  формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование  жизни, определяют методы образования  страховых резервов по договорам  страхования на основе расчета технических  резервов.

    Отчет о страховых резервах представляется в МФ РФ в составе годового бухгалтерского отчета.

 

    5. Инвестиционная деятельность.

    Основной  задачей инвестиционной деятельности ОСАО «Ингосстрах» является создание системы размещения временно свободных денежных средств путем формирования оптимального инвестиционного портфеля и управления им, исходя из необходимости выполнения законодательно установленных норм и нормативов, возможности получать стабильную доходность на положительном к темпам инфляции уровне с учетом поддержания достаточной ликвидности инвестиционного портфеля и управления рыночными и кредитными рисками.

    Инвестиционная  деятельность ОСАО «Ингосстрах» должна обеспечивать  развитие основного бизнеса компании, для этого она должна решать основные стратегические задачи, такие как  повышение финансовой устойчивости и капитализации компании.

    Инвестиционная  деятельность компании состоит из следующих  основных частей:

- анализ, планирование и управление источниками  инвестиций; 
- формирование и управление инвестиционными активами компании; 
-    организация системы контроля и управления инвестиционными рисками.

    Под источниками инвестиций понимаются обязательства и собственный  капитал Компании. Ключевым элементом  управления источниками инвестиций является планирование динамики изменения  пассивов, которая интегрируется  в  систему управление денежными  потоками (cash-flow). С этой целью производится прогнозирование поступлений и платежей компании с использованием разнообразных методов, включая методы математической статистики и математического моделирования, и построения на период планирования прогноза изменений структуры обязательств, основную часть которых составляют страховые резервы и капитал.

    Инвестиционная  политика компании сформирована с учетом существующих законодательных норм, регулирующих инвестиционную деятельность страховщиков. Помимо общих законодательных  норм, определяющих инвестиционную деятельность российских предприятий, включая нормы  валютного законодательства, в отношении  страховых компаний Федеральной  службой по страховому надзору Министерства финансов РФ разработаны специальные  нормы, которые регламентируют порядок  инвестирования средств страховых резервов.

    Перечень  объектов инвестирования:

    Инвестиционные  активы компании подразделяются на фонд краткосрочных и  фонд долгосрочных инвестиций. 
Основным назначением фонда краткосрочных инвестиций является исполнение принятых обязательств и получение инвестиционного дохода. Источником фонда краткосрочных инвестиций являются страховые резервы и собственный капитал в части маржи платежеспособности. 
Основным назначением фонда долгосрочных инвестиций  наряду с исполнением принятых обязательств является обеспечение развития бизнеса ОСАО «Ингосстрах». Источником фонда долгосрочных инвестиций являются страховые резервы и собственный капитал Компании.

    Краткосрочные инвестиции:

    Ключевой  задачей инвестиционной деятельности в части краткосрочных инвестиций ОСАО «Ингосстрах» является формирование фонда высоколиквидных активов (фонд краткосрочных инвестиций), достаточного для покрытия принятых обязательств (инвестиции под обеспечение исполнения обязательств компании) и способного обеспечить заданную (плановую) норму доходности.

    Фонд  высоколиквидных активов формируется  из:

• Портфеля банковских финансовых инструментов;
• Портфеля небанковских финансовых инструментов.

    Формирование  фонда краткосрочных инвестиций  осуществляется на основе консервативного  подхода, направленного на минимизацию  рисков, обеспечивающего надежность и возвратность инвестиций при получении  плановой нормы доходности.

    Портфель  банковских финансовых инструментов.

Виды  банковских инструментов, допускаемые  для инвестирования:

• Денежные средства на счетах в банках.
• Банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами.
• Векселя банков.
• Облигации банков (котируемые).
• Сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления.

    Банковские  инструменты являются активами, преимущественно  обладающими моментальной или повышенной ликвидностью.

    Портфель  небанковских финансовых инструментов.

    В целях повышения диверсификации структуры финансовых активов и  увеличения ее доходности, компания формирует  портфель небанковских финансовых инструментов, состоящий, в том числе, из  торгового  подпортфеля ценных бумаг и инвестиционного подпортфеля (подпортфеля ценных бумаг, удерживаемых преимущественно до погашения или на срок свыше 1 года).

    Формирование  торгового подпортфеля предполагает осуществление активных операций с инструментами, входящими в него, на временном горизонте  от 1 до 12 месяцев, с использованием складывающихся на рынке привлекательных уровней доходности, носящих краткосрочный характер.

    Формирование  инвестиционного подпортфеля  ценных бумаг предполагает покупку ценных бумаг преимущественно до погашения или до продажи, в соответствии с условиями публичной оферты. Временной горизонт нахождения ценных бумаг в портфеле определен сроком до 3 лет.

    Инвестиционный  и торговый подпортфели ценных бумаг формируются из инструментов, на которые установлены лимиты риска.

Виды  небанковских инструментов, допускаемые  для инвестирования:

• Государственные ценные бумаги (валютные/рублевые), эмитированные Российской Федерацией.
• Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги.
• Корпоративные облигации (валютные/рублевые).
• Инвестиции в паи Паевых Инвестиционных Фондов.
• Акции, котируемые на бирже.
• Корпоративные векселя, котируемые на рынке.
• Средства, переданные в доверительное управление специализированным организациям.

    Инвестиции  в недвижимость:

    Основной  целью инвестиций в недвижимость является получение инвестиционного  дохода. Источниками  дохода от инвестиций в недвижимость являются:

-   Увеличение рыночной стоимости  недвижимости в течение долгосрочного  периода времени (долгосрочный  источник); 
- Предоставление недвижимости в аренду (оперативный источник). 
Источником инвестиций недвижимость являются страховые резервы.

Описание  рисков, связанных  с инвестированием  в указанные объекты  инвестирования.

    Инвестиционный  риск – потери от неплатежеспособности банков / эмитентов ценных бумаг, а  также потери по вложениям в капиталы других компаний вследствие возникновения  у них финансовых трудностей.

    Валютный  риск – потери от несоответствия валютной структуры доходов и расходов и/или активов и обязательств.

    Риск  ликвидности – потери при конвертации  активов в денежные средства при  дефиците последних для исполнения обязательств компании.

    Рыночный  риск – потери, связанные с понижением курсовой стоимости котируемых активов.

    Процентный  риск – потери вследствие опережающих  темпов роста страховых обязательств в страховании жизни или в силу высокой инфляции по сравнению с приростом активов за счет процентного дохода.

 

6. Тарифная политика  страховщика.

    Страховые компании и страхователи, вступая  в отношения купли-продажи страховой  услуги, подписывают соответствующий  договор, который, наряду с прочим, предполагает установление цены этой услуги. Как  и на любом другом сегменте рынка, цена должна удовлетворять интересы каждой из сторон сделки.

    Страховой взнос (премия), уплачиваемый клиентом, определяется на основе страховых тарифов  по отдельным видам страхования.

    Страховой тариф представляет собой ставку страхового взноса с единицы страховой  суммы или объекта страхования. Таким образом, на основе страхового тарифа определяются страховые платежи, которые формируют страховой  фонд. Тарифная политика – это целенаправленная деятельность страховщика по установлению и разработке страховых тарифов  для удовлетворения интересов страхователей  и безубыточности страховых операций.