Инвестирование финансовых ресурсов страховых организаций в банковские активы

    В 2008 году больше всего можно было заработать на колебаниях курсов валют, в 2009 году – на вложениях в фондовый рынок. Высокую доходность в 2009 году показывали и банковские депозиты. В 2010 году доходность большинства типов  инвестиций существенно снизилась. Инфляцию смогла превысить лишь доходность вложений в фондовый рынок.

    В 2010 году российские страховщики снизили долю вложений в банковский сектор, но нарастили свои инвестиции в фондовый рынок. Эта тенденция соответствует мировому тренду. В погоне за доходностью крупнейшие западные страховые и перестраховочные компании также постепенно увеличивают свои лимиты вложений в акции. 

    Таблица 3. Динамика активов страховых компаний⁴

      В вышеприведенной Таблице 3 видно, что в 2010 году существенно увеличилась общая величина активов страховых организаций (на 9,8% по сравнению с предыдущим годом). Как уже было сказано, российские страховщики снизили долю вложений в банковский сектор, но нарастили свои инвестиции в фондовый рынок.

    Наиболее  популярные типы вложений на 1-е июля 2010 года:

1. Долговые ценные бумаги и предоставленные займы (156,8 млрд. рублей или 26,1% от совокупных инвестиций).
2. Банковские вклады (депозиты) (152,2 млрд. рублей или 25,3% от совокупных инвестиций).
3. Денежные средства (126,5 млрд. рублей или 21,1% от совокупных инвестиций).
4. Акции (88,1 млрд. рублей или 14,7% от совокупных инвестиций).
5. Государственные и муниципальные ценные бумаги (38,7 млрд. рублей или 6,4% от совокупных инвестиций).

    Основными видами активов, отраженными в балансе  страховых организаций, продолжают оставаться долговые ценные бумаги, предоставленные займы, банковские вклады (депозиты), а также денежные средства.

    При этом сумма вложений в долговые ценные бумаги и предоставленные займы на протяжении рассматриваемых периодов существенно снижалась: за 1полугодие 2009 года — на 4,7 млрд. руб., за второе — на 4,6 млрд. руб., за первое полугодие 2010 года — на 9,2 млрд. руб. В сравнении с 2008 годом доля данной группы активов в 1 полугодии 2010 года снизилась с 20,7% до 16,3%.

    Отмеченный  номинальный рост активов в значительной степени связан с резким ростом вложений в акции. Изъятые из инвестиций в  долговые ценные бумаги средства по большей  части были инвестированы страховщиками  в акции (+13,3 млрд. руб. в 1 полугодии 2009 года, +19,2 млрд. руб. во 2 полугодии 2009 года и +6,4 млрд. руб. в 1 полугодии 2010 года).

    Другим  видом активов, к которому страховщики  проявили повышенный интерес, явились  государственные и муниципальные  ценные бумаги. Рост вложений в данные облигации составил 10% по отношению к АППГ в 2009 году и 40% в 1 полугодии 2010 года. Впрочем, доля данного вида активов по-прежнему не превышает 4% активов страховщиков.

    Еще одним существенным изменением в  структуре активов баланса страховщиков явился рост вложений в основные средства в 1 полугодии 2010 года. На протяжении 2008—2009 годов сумма таких вложений колебалась в пределах 29—31 млрд. руб., а на конец первого полугодия 2010 года она составила 56,6 млрд. руб., увеличившись на 79% по сравнению с АППГ.

    Вложения  в другие виды активов за рассмотренные  периоды не имели выраженной однонаправленной динамики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение.

    В данной курсовой работе мы рассмотрели понятие страховой организации, структуру ее инвестиционных ресурсов, а также участников страхования. Кроме того, мы рассмотрели законодательные ограничения по структуре вложений страховой организации. А также проанализировали динамику и структуру инвестиций российских страховых компаний.

    На  основе проведенного анализа можно  сделать следующие выводы.

    Страховая деятельность в Российской Федерации  регулируется Гражданским и Налоговым Кодексом РФ, Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.92. №4015-1, приказами и инструкциями, издаваемыми органами по надзору за страховой деятельностью.

    Законодательством РФ определены участники страховой деятельности: страхователи, застрахованные лица, выгодоприобретатели; страховые организации; общества взаимного страхования; страховые агенты; страховые брокеры; страховые актуарии; орган страхового надзора и объединения субъектов страхового дела, в том числе саморегулируемые организации.

    Страховой организацией в РФ признаются юридические лица любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством Российской Федерации, созданные для осуществления страховой деятельности и получившие в установленном порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории Российской Федерации.

    Помимо  осуществления своей основной деятельности, страховые организации вправе инвестировать  имеющиеся в свободном распоряжении средства.

    Инвестиционная  деятельность страховой организации  основывается на общепринятых принципах: диверсификации, возвратности, ликвидности, прибыльности.

    Все средства страховой организации  можно разделить на страховые  резервы и собственные средства. Необходимо отметить, что законодатель жестко регулирует структуру размещения средств, устанавливая максимальные лимиты инвестирования.

    Основную  долю инвестиционных ресурсов составляют страховые взносы. Объектами инвестирования становятся банковские активы, ценные бумаги, имущество, вклады в уставные капиталы других организаций и т.д.

    В России существует проблема недоиспользования  и недооценнености роли страховых  организаций в инвестиционном процессе. Между тем, страховые организации  ежегодно увеличивают свои активы, и применяя различные формы участия  в инвестиционном процессе, занимают все большую долю на инвестиционном рынке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  использованной литературы.

1. Законы и нормативные акты
1. Гражданский кодекс РФ (часть вторая)
2. Налоговый кодекс РФ (часть вторая)
3. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27 ноября 1992 г. №4015-1
4. Положение о порядке расчёта страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденное приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. №90-н
5. Правила размещения страховщиками страховых резервов, утвержденные приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. №16-н
6. Приказ Минфина РФ «Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика» от 16 декабря 2005 г. №149-н
2. Учебная и специальная литература
1. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 352 с.: ил.
2. Никулина Н.Н., Березина С.В. Страхование. Теория и практика: учеб. пособие (для студентов вузов). – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 511 с.
3. Страхование: Учебник / под. ред. Т.А.Федоровой, - 2 изд., перераб. и доп. – М.: ЭкономистЪ, 2005. – 875 с.
4. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 311 с.
3. Периодическая печать
1. Пласкова Н.С. Анализ деятельности страховой организации, журнал «Финансы» №12, 2007, с.41-45

4. Электронные источники:

    4.1. http://www.consultant.ru/online/ - Информационно-справочная система «Консультант Плюс»;

    4.2. http://www.raexpert.ru/ - рейтинговое агентство «Эксперт РА»;

    4.3. http://www.fssn.ru/www/site.nsf - официальный сайт Федеральная служба страхового надзора;

    4.4. http://www.nalog.ru/ - официальный сайт Федеральной налоговой службы