Инвестирование финансовых ресурсов страховых организаций в банковские активы

    Федеральное агентство по образованию 

    ГОУ ВПО «Российская экономическая  академия

    им. Г.В. Плеханова» 
 

    Кафедра банковского дела

    Кафедра страхования 
 
 
 

    Комплексная междисциплинарная курсовая работа на тему:

    «Инвестирование финансовых ресурсов страховых организаций  в банковские активы» 
 
 
 

    Выполнила:

    студентка финансового факультета группы 2305

    Николаева Екатерина.

                               Проверили:

    Бектенова Гульмира Султановна,

    Рябикин Вадим Иванович. 
 

                                           

                             Москва, 2011 год

    Содержание.

    Введение………………………………………………………………….3

1. Теоретические основы инвестиционной деятельности страховой организации……………………………………………………………..........5
2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности…………………………………………………………………..16
3. Современные тенденции развития инвестиционной деятельности в Российской Федерации: проблемы и перспективы………………………...21

    Заключение………………………………………………………………30

    Список  использованной литературы………………………………….32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение

    Страхование – один из видов экономических отношений, который представляет собой систему мероприятий по созданию денежного (страхового) фонда, из средств которого осуществляются возмещение ущерба и выплата денежных сумм в результате стихийных бедствий, несчастных случаев, наступления других событий. Страхование предполагает наличие двух сторон. Одной из них является специальная организация, которая создает и использует денежный фонд. Это страховая организация.

    Помимо  своей основной деятельности – страхование  населения, имущества, – страховая организация принимает активное участие в инвестиционном процессе.

    Важным  фактором повышения эффективности  страхового бизнеса, а также финансовой привлекательности страховых продуктов  является активизация инвестиционной деятельности страховых организаций  в различных сферах финансового  рынка.

    Источниками прибыли любой страховой компании, как правило, и является прибыль от инвестиционной деятельности. Следует отметить, что источником прибыли может быть и страховая деятельность компании, однако такой ситуации при "справедливом" расчете премий практически быть не должно или же прибыль мала, иначе нарушается принцип эквивалентности потоков платежей, в общемировой практике объем выплат составляет более 90% от величины собранных премий. Но в нашей стране этот показатель в среднем равен 70%, т.е. по существу, российские страховщики завышено оценивают принимаемые риски и вероятность наступления страховых случаев. Высокая доля остающейся премии позволяет не искать варианты доходного и надежного размещения активов.

    Актуальность  выбранной мною темы заключается  в том, что на современном этапе развития Российской Федерации всё большее значение приобретает необходимость расширения инвестиционной деятельности страховых компаний.

    Цель  данной курсовой работы заключается  в исследовании процесса формирования и использования финансовых ресурсов страховых компаний.

    Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть понятие страховой организации, структуру ее инвестиционных ресурсов;
• рассмотреть законодательные ограничения по структуре вложений страховой организации;
• рассмотреть динамику и структуру инвестиций российских страховых компаний.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    

1. Теоретические основы инвестиционной деятельности страховой  организации.

    В соответствии с Законом РФ от 27.11.1992 №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определённых событий (страховых случаев) за счёт денежных доходов, формируемых из уплаченных ими страховых взносов (страховых премий).

    Страхование – система мероприятий по созданию денежного (страхового) фонда, из средств  которого осуществляются возмещение ущерба и выплата денежных сумм в результате стихийных бедствий, несчастных случаев, наступления других событий. Страхование  предполагает наличие двух сторон. Одной из них является специальная  организация, которая создает и  использует денежный фонд. Это страховая  организация (страховщик). Вторая сторона – страхователь. Страхователями признаются юридические лица и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона.

    Страховщиками признаются юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившие лицензии в установленном настоящим Законом порядке.

    Кроме страховых организаций и страхователей  существуют и другие участники страхования, такие как общества взаимного страхования; страховые агенты; страховые брокеры; страховые актуарии; федеральный орган исполнительной власти, к компетенции которого относится осуществление функций по контролю и надзору в сфере страховой деятельности (страхового дела); объединения субъектов страхового дела, в том числе саморегулируемые организации.

    Страховые организации, общества взаимного страхования, страховые брокеры и страховые  актуарии являются субъектами страхового дела.

    Их  деятельность подлежит лицензированию, за исключением деятельности страховых актуариев, которые подлежат аттестации.

    При осуществлении страховой деятельности страховщики широко используют услуги страховых агентов и страховых  брокеров (ст. 8 Федерального закона "Об организации страхового дела в Российской Федерации").

    Страховые агенты - постоянно проживающие на территории Российской Федерации и  осуществляющие свою деятельность на основании гражданско-правового  договора физические лица или российские юридические лица (коммерческие организации), которые представляют страховщика  в отношениях со страхователем и  действуют от имени страховщика  и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями¹.

    Страховой агент - представитель страховщика, действующий (с соблюдением правил гл. 10 ГК) в рамках предоставленных  ему полномочий, круг и характер которых может быть весьма разнообразным. Однако основная деятельность страхового агента - аквизиционная (лат. acquirere - прибавлять, приобретать) - заключение договоров  страхования ("продажа страховых полисов").

    Страховой брокер - юридическое или физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя, осуществляющее посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика.

    Гражданско-правовое положение страхового брокера определяется на основе либо норм о договоре комиссии (гл. 51 ГК), либо агентского договора (гл. 52 ГК). Обязательными условиями занятия страховой брокерской деятельностью являются: для физических лиц - наличие статуса индивидуального предпринимателя (ст. 23 ГК), для юридических лиц - указание такого рода деятельности в учредительных документах. Кроме того, они обязаны зарегистрироваться в качестве страховых брокеров в федеральном органе исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью за 10 дней до начала такой деятельности.

    Страховые брокеры вправе осуществлять иную не запрещенную законом деятельность, связанную со страхованием, за исключением  деятельности в качестве страхового агента, страховщика, перестраховщика.

    Деятельность  страховых агентов и страховых  брокеров по оказанию услуг, связанных  с заключением и исполнением  договоров страхования (за исключением  договоров перестрахования) с иностранными страховыми организациями или иностранными страховыми брокерами, на территории Российской Федерации не допускается. Для заключения договоров перестрахования с иностранными страховыми организациями страховщики вправе заключать договоры с иностранными страховыми брокерами.

    Страховые актуарии - физические лица, постоянно  проживающие на территории Российской Федерации, имеющие квалификационный аттестат и осуществляющие на основании  трудового договора или гражданско-правового  договора со страховщиком деятельность по расчетам страховых тарифов, страховых  резервов страховщика, оценке его инвестиционных проектов с использованием актуарных  расчетов.

    Страховщики по итогам каждого финансового года обязаны проводить актуарную  оценку принятых страховых обязательств (страховых резервов). Результаты актуарной  оценки должны отражаться в соответствующем заключении, представляемом в орган страхового надзора в порядке, установленном органом страхового регулирования.

    Страховщики осуществляют оценку страхового риска, получают страховые премии (страховые  взносы), формируют страховые резервы, инвестируют активы, определяют размер убытков или ущерба, производят страховые  выплаты, осуществляют иные связанные  с исполнением обязательств по договору страхования действия.

    Гарантиями  обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые  резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства; перестрахование.

    Для обеспечения выполнения принятых страховых  обязательств страховщики образуют из полученных страховых взносов  необходимые для предстоящих  страховых выплат страховые резервы.

    Страховые резервы представляют собой совокупность имеющих целевой характер специальных  фондов денежных средств, обеспечивающих солидарную раскладку ущерба среди  участников страхования и предназначенных  для осуществления страховых  выплат, а также используемых как  временно свободные средства в качестве источника инвестиционной деятельности.

    Наличие страховых резервов составляет основу платёжеспособности страховой организации. Понятие «размер страховых резервов»  является крайне условным, поскольку  объём ответственности страховщика  по договорам страхования ввиду  непрерывности страховых операций и периодического изменения количества страхователей находится в постоянной динамике.

    Состав  и объём страховых резервов зависят  от степени влияния различных  факторов, таких как:

• специфика страховой деятельности конкретной организации;
• структура страхового портфеля;
• развитие перестрахования;
• уровень и темпы инфляции, отражающие зависимость между снижением покупательной способности резервов и обесценением обязательств.

    Передавая часть рисков в перестрахование, страховщик снимает с себя обязательства  по формированию соответствующих специальных  резервов.

    В соответствии с требованиями страхового законодательства РФ, резервы страховых  компаний подразделяются на резервы  по страхованию жизни и резервы  по видам страхования иным, чем  страхование жизни (т.е. рисковым видам).

    Подобное  деление связано с различным  содержанием страховой защиты, характером риска, функцией, задачами и, как результат, методологией расчёта тарифов.

    Резервы по страхованию жизни предназначены  для расчетов со страхователями после  окончания срока действия договора. Они формируются из страховых  взносов и называются математическими резервами вследствие математической базы их расчета.