Програмный продукт - Project Expert

     Динамическое  обновление отчетов, переданных в MS Word, исключает рутинную работу по переформатированию отчета заново после изменения параметров проекта.

     Созданный в MS Word отчет сохраняет все параметры  форматирования при обновлении результатов. В случае изменения данных в файле  проекта достаточно нажать одну кнопку, чтобы новые данные появились в отчете.

     Итоговые  таблицы приложений "What-if анализ" и "Integrator" также могут быть переданы в MS Word, в том числе добавлены  к созданному отчету.

     Project Expert удобен в освоении. Электронный  учебник, основанный на материалах курсов по подготовке специалистов для работы с Project Expert и содержащий необходимые для пользователя теоретические знания, описания особенностей использования возможностей программы, задачи для самостоятельного решения, контрольные вопросы и систему проверки знаний, позволит минимизировать затраты на приобретение навыков эффективной работы с программой.  

     "Мастер  проектов" при создании нового  проекта автоматически сформирует  набор графиков, таблиц и отчетов  в зависимости от заданных  условий реализации проекта и целей его составления.

     Мастер "Редактирования по шаблону" существенно  сэкономит время на этапе ввода  исходных данных проекта и обеспечит  оперативное изменение ряда параметров.

     Автоматическое  сохранение проекта предотвратит неприятные последствия сбоев в работе компьютера.

     Фильтр  наличия данных позволяет наглядно выделить те модули программы, в которых  пользователь уже поработал.

     Для отображения результатов итоговых таблиц может быть использован удобный  для пользователя масштаб единиц отображения (тыс., млн.). 

     Этапы работы с Project Expert 

     Шаг 1. Построение финансовой модели проекта, компании, с учетом экономического и получением прогнозных финансовых отчетов. 

     Шаг 2. Определение на ее основе объемов  капитальных вложений и оборотного капитала, необходимых для финансирования проекта

     Шаг 3. Разработка стратегии финансирования. 

     Шаг 4. Проектный анализ – оценка инвестиционного  проекта, включая количественную оценку проектных рисков, динамики стоимости  бизнеса для различных моментов. 

     Шаг 5. Создание бизнес плана, инвестиционного меморандума, других отчетов: задание определенной структуры, подготовка текстовой части, включение в нее необходимой прогнозной финансовой отчетности, графиков и диаграмм. 

     Шаг 6. Внесение корректировок в исходные данные инвестиционного проекта, оценка его эффективности в процессе и по итогам реализации  

     Project Expert существенно облегчает процесс  бизнес планирования. С помощью  Project Expert исходные данные о планируемой  операционной деятельности, обеспечивающих  ее реализацию вновь создаваемых  активах и привлеченных для  их финансирования средствах  автоматически преобразуются в: 

• прогнозную финансовую отчетность: отчет о движении денежных средств, баланс, отчет о прибылях и убытках,
• таблицы прогнозных финансовых показателей, показателей эффективности инвестиций
• итоговые отчеты бизнес плана. 

 

     На  основе финансовой модели Project Expert автоматически формирует отчеты, соответствующие международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Это делает результаты расчетов понятными иностранным инвесторам. 

     Финансовые  отчеты демонстрируют результаты деятельности компании, и вы получаете их в Project Expert автоматически в результате выполнения расчетов. Процесс генерации бухгалтерских процедур и формирования отчетных финансовых документов осуществляется в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета.

     Project Expert формирует также таблицы показателей  эффективности инвестиций и финансовых  показателей, включающие следующие  группы данных: 

     Показатели  ликвидности - текущая ликвидность, быстрая ликвидность, чистый рабочий капитал и другие показатели, отражающие способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

     Показатели  рентабельности - набор коэффициентов, показывающих, насколько прибыльна деятельность компании и насколько эффективно использование различных типов ресурсов. 

     Показатели  деловой активности - позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, включают набор показателей оборачиваемости различных типов средств, обязательств и т.п. 

     Показатели  устойчивости- характеризуют финансовую независимость и платежеспособность компании, включают различные представления соотношений между источниками финансирования (коэффициент финансовой независимости, коэффициент покрытия процентов и т.п.). Детализация результатов. Кэш-фло. Общие издержки 

     Инвестиционные  критерии, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия (прибыль на акцию, P/E, коэффициент покрытия дивидендов и т.п.). 

     Показатели  эффективности инвестиций (дисконтированные Cash-Flow критерии) - чистый приведенный доход, период окупаемости проекта, внутренняя норма рентабельности и другие показатели, используемые для комплексного анализа проекта.  

     Достоинства и недостатки Project Expert 

     В последнее время в России получили распространение несколько компьютерных имитирующих систем, используемых для оценки инвестиционных проектов, такие как отечественный пакет Project Expert. Рассмотрим его достоинства и недостатки.

     Система Project Expert представляет собой «закрытый» пакет, поэтому необходимо регулярно  адаптировать его к изменяющимся условиям реализации. Очевидная плата за это – периодическое отставание пакета от быстро изменяющихся условий реализации проектов. Project Expert сделан «системно»: до начала собственно расчета с его помощью может производиться качественный анализ проекта. Этот подход предполагает наличие формализованных процедур как собственно качественного анализа, так и анализа рисков.

     При качественном анализе эксперту предлагается оценить возможности проекта  по 40 позициям. Ответы оцениваются по пятибалльной шкале, после чего оценки просто суммируются. Как правило, если экспертов несколько, то вычисляется средняя оценка. При этом возможна настройка пакета на другую систему баллов и на присвоение коэффициентов важности всем или некоторым вопросам.

     Анализ рисков выполняется в пакете Project Expert по 71 позиции, охватывающей 11 стадий проекта. По каждой из этих стадий исследуются основные позиции оценки рисков. К каждой оценке предполагаются комментарии, позволяющие сопоставлять мнения различных экспертов. При анализе рисков не предусмотрено использование балльных или вероятностных оценок. Эксперт выбирает лишь уровень риска – высокий, средний, низкий по каждой позиции и формулирует соответствующие комментарии по выбранному уровню. Не предусмотрены также «поправки на риск».

     Как модуль «качественного анализа», так  и модуль анализа рисков являются открытыми для пользователя. Пользователь может сформировать свой опросный лист для качественного анализа проекта. Он может также самостоятельно сформировать факторы риска и комментарии к ним в соответствии со специфическими особенностями проекта.

     В пакете также предусмотрена помощь в составлении хронологического графика реализации проекта, учитывающего возможность совмещения во времени  различных операций.

     Сам расчет производится с шагом, равным одному месяцу. Обеспечивается произвольный ввод данных в конкретный месяц каждого года, а в некоторых модулях – в конкретный день.

     Экранные  формы для просмотра результатов  расчета построены: в течение  первого года по месяцам, в течение второго года – по кварталам, далее – по годам. Количество продуктов не ограничено.

     Горизонт  расчета составляет 15 лет инвестиций и 15 лет производства. Из-за большого объема расчетов (малый шаг) работу пакета желательно производить с  использованием микропроцессора, класса, не ниже чем 80386, хотя формально пакет может быть реализован и на процессоре 80286 (особенно при небольшом горизонте и небольшом количестве продуктов).

     В блоке данных о сбыте продукции  представлены объемы продаж, запас  продукции на складе, ее цена и доля экспортных продаж, а также тенденции изменения цены на продукцию и возможности продаж в кредит и с авансовыми платежами. Условия реализации проекта (в частности, налоговое окружение) соответствуют российским условиям.

 

Пример  составления бизнес-плана. 

           Рассмотрим пример составления бизнес-плана на основе предприятия по производству металлополимерных труб. ЗАО «НПП МАЯК-93» - российский патентодержатель, изготовитель и поставщик уникального высокотехнологичного, энергосберегающего и конкурентоспособного оборудования по производству МПТ представляет проект Завода по производству металлополимерных труб.

     Технология  производства многослойных МПТ разработана  и запатентована ЗАО «НПП МАЯК-93»  в 1995 году. Металлополимерные трубы  успешно применяются в системах отопления и водоснабжения жилых и промышленных зданий.  

     Цель  проекта: создать два варианта бизнес плана, с целью выбора наиболее оптимального, т.е. рентабельного, и привлечь инвесторов для его финансирования. 

     Дата  начала проекта: 1.05.2011г, продолжительность – 60 мес.

     Планируемые типы МПТ: 12/16, 16/20, 20/26, 26/32.

     Необходимая сумма инвестиций: 29 000 000 рублей.

     В результате произведенных расчетов были получены следующие экономические  показатели, представленные в табл.1. 

     Таблица 1 – Эффективность инвестиций.

 

     Исходя  из показателей видно, что срок окупаемости  проекта составит 38 месяцев. Для  реализации проекта предполагается взять кредит в сумме 

27 345 070 рублей в «ВТБ банке» по программе «Предприниматель» под 12 % годовых. 

     Основой предполагаемого  проекта является:

     защищенная  патентами технология ЗАО «НПП МАЯК-93»  производства пятислойных металлополимерных  труб (МПТ). Технология производства таких  труб включает в себя следующие основные этапы:

1. плоская алюминиевая лента механическим способом сворачивается в трубу заданного диаметра;
2. края ленты свариваются внахлест ультразвуком;;
3. на внутреннюю поверхность трубы экструзионным способом наносится расплав специального полимерного адгезива, а затем слой силанольно модифицированного полиэтилена;
4. во внутреннюю полость трубы подается сжатый воздух;
5. на внешнюю поверхность трубы экструзионным способом наносится слой адгезива и полимера;
6. сформированная пятислойная труба протягивается через ванну охлаждения, где происходит процесс полимеризации;
7. готовая труба наматывается на приемный барабан и в бухтах поступает на склад.

 

     Таблица 2 – Список продукции

 
 

     Для реализации проекта используется линия  по производству металлополимерных  труб разработанная и произведенная  ЗАО «НПП МАЯК-93»

     Гарантийный срок оборудования - 12 месяцев. Рекомендованный срок эксплуатации оборудования – 10 месяцев. 

     Ниже  представлен календарный план (табл.3)

 

     Таблица 3 – Календарный план

       

1. Операционный  план

  5.1. Продукция

     Возрастающий  спрос на металлополимерные трубы, а так же приказ Госстроя от 24.03.2005г. №98/1  запрещающий применение металлических труб в жилищно-коммунальном хозяйстве создают предпосылки для удачной реализации проекта.

     Для реализации продукции  предполагается создать собственную дилерскую  сеть.