Інформаційні системи та технології в фінансах

 

     В результаті отримали прогнозовані значення залученого капіталу за умови відомих  показників власного капіталу підприємства та значення поточних зобов’язань  ри відомих показниках довгострокових зобов’язань.

     7. Побудуємо  лінію тренду для  наступних показників:  
 

     Рисунок 7.1 – Власний капітал підприємства 

     На  рисунку 7.1 зображено зміну показника  власного капіталу підприємства. Для  визначення тенденцій додамо на графік лінію тренду лінійну з прогнозом  на два роки, виведенням рівняння залежності та коефіцієнт детермінації R².

     В результаті проведеного прогнозу, можна  зробити висновок, що в прогнозованому періоді відбудеться подальше зменшення  власного капіталу підприємства. 
 
 

      Рисунок 7.2 - Залучений капітал підприємства. 

      На  рисунку 7.2 проведено прогноз зміни показника залученого капіталу підприємства, в якості типу апроксимації обрано поліном другого ступеня, який найбільш точно буде відповідати даному графіку.

      В результаті прогнозу можна зробити  висновок про подальше зростання  залученого капіталу підприємством в 2011-2012 роках. 
 

     Рисунок 7.3 – Поточні зобов’язання.

     На  рисунку 7.3 представлено прогноз зростання  поточних зобов’язань підприємства в 2011 та 2012 роках.

     8. Використовуючи функції та інструменти  кореляційно-регресійного аналізу  проведемо оцінку кореляційної залежності (парної) по факторам. 

     Для проведення такого аналізу використовується функція КОРРЕЛ() або інструмент Кореляція – пакету «Аналіз даних».

     В результаті будуть отримані коефіцієнти, які зображають залежність між вихідними  показниками розвитку підприємства, і дають розуміння залежності результатів розвитку підприємства від певних факторів.

     Отже, в даному випадку залучений капітал, довгострокові та поточні зобов’язання мають значний зворотній зв'язок з власним капіталом підприємства.

     Зв'язок між залученим капіталом та поточними  зобов’язаннями підприємства є найбільш значущим і майже рівний 1. 
 
 
 
 

 

 

 
 

 

     9. Із незалежних показників оберемо  два, які мають більш тісний  кореляційний зв‘язок з результативним фактором і провести оцінку регресійної залежності. Визначити параметри рівняння регресії та оцінити достовірність моделі. 

     Проведемо аналіз впливу факторів на показник Власного капіталу підприємства.

     Для цього факторами оберемо наступні показники: Залучений капітал, Власні оборотні засоби, Довгострокові зобов’язання, Грошові засоби, розрахунки та інші активи, Поточні зобов’язання, Запаси і затрати, Поточні активи, які мають вплив на результуючий показник.

     Кореляційна матриця матиме вигляд:

 

     З аналізу стовпчика «Власний капітал» бачимо, що найбільший вплив мають  фактори: Залучений капітал, Власні оборотні засоби, Довгострокові зобов’язання, Грошові засоби, Поточні зобов’язання,  Поточні активи – коефіцієнт парної кореляції яких більший 0,5. тому з подальшого розгляду виключаємо фактори Грошові засоби, розрахунки та інші активи та Запаси і затрати.

     З аналізу коефіцієнтів парної кореляції  стовпчика «Залучений капітал» можна  зробити висновок про суттєвий зв'язок факторів Залучений капітал та Довгострокові зобов’язання, коефіцієнт парної кореляції між якими дорівнює 0,98. Оскільки фактор Залучений капітал більш суттєво впливає на Власний капітал, то для усунення мультиколінеарності виключаємо з подальшого розгляду фактор Довгострокові зобов’язання.

     Аналізуємо  далі стовпчик «Залучений капітал». Існує суттєвий зв'язок між факторами Залучений капітал та Поточні зобов’язання, коефіцієнт парної кореляції між якими дорівнює 0,99. Більш суттєвий вплив на Власний капітал має Залучений капітал, тому виключаємо фактор Поточні зобов’язання.

     Аналізуємо  далі стовпчик «Залучений капітал». Існує суттєвий зворотній зв'язок між факторами Залучений капітал та Поточні активи коефіцієнт парної кореляції між якими дорівнює -0,74. Більш суттєвий вплив на Власний капітал мають Поточні активи, тому виключаємо фактор Залучений капітал.

     Аналізуємо  стовпчик «Грошові засоби». Існує суттєвий зворотній зв'язок між факторами Грошові засоби та Поточні активи, коефіцієнт парної кореляції між якими дорівнює -0,72. Більш суттєвий вплив на Власний капітал мають Поточні активи, тому виключаємо фактор Грошові засоби.

     Будуємо кореляційну модель за допомогою  процедури Регресія пакету «Аналіз  даних» з врахуванням факторів Власні оборотні засоби та Поточні активи.

     В результаті цієї процедури отримаємо звітні таблиці: регресійної статистики, дисперсійного аналізу та коефіцієнтів рівнянь лінійної моделі.

 
 
 

     Отримане  значення R²=0,98 показує, що майже 98% варіації Власного капіталу, пояснюється включеними в модель факторами, і лише 2% - припадає на невраховані фактори та випадковість. Таким чином робимо висновок про адекватність моделі.