Автор: Пользователь скрыл имя, 19 Апреля 2011 в 12:58, курсовая работа
Цель работы: проанализировать сущность и виды рисков, а также методы их оценки.
Исходя из цели работы, определены ее задачи:
- рассмотреть понятие риска как формы проявления неопределенности;
- изучить виды рисков;
- исследовать способы оценки риска.
Введение 3
1 Виды рисков и способы оценки риска 5
1.1 Понятие риска как формы проявления неопределенности 5
1.2 Виды рисков 10
1.3 Способы оценки риска 19
2. Практическая часть 34
2.1 Задача 34
2.2 Задача 35
2.3 Задача 36
Заключение 38
Список использованных источников 42
Рискам коммерческой и инвестиционной деятельности присущи не только такие главные черты, как случайность одной из возможностей; вероятность распределения отрицательных, нейтральных и положительных результатов; нежелательность ожидаемых убытков; объективность из-за действия сил природы и общества по закону больших чисел, но и субъективность выбора человеком оцененных возможных альтернатив; недостаток определенной информации, приводящий к погрешностям в оценке степени вероятности в количестве альтернативных исходов; невозможность длительного избегания ожидаемых опасностей; необратимость последствий действий; возрастающий масштаб по мере социально-экономического прогресса из-за накопления регрессного потенциала; многовариантность и альтернативность ожидаемых убытков или доходов; противоречивость негативных и позитивных последствий действия.
Система управления инвестиционной деятельностью в условиях неопределенности на современном этапе воспринимается как необходимое условие стабильности работы в инвестиционной сфере, так как она оказывает управленческое воздействие не только на сами риски, но и формирует критерии модификации потенциала организации для целей повышения эффективности инвестиционной деятельности в целом и отдельных операций на основе предварительного анализа рисков. При этом потенциал субъекта инвестиционной деятельности должен восприниматься не как статическая данность, а как модифицируемый в соответствии с внешними изменениями. Происходит интеграция управления инвестиционной деятельностью в условиях неопределенности в таких сферах, как стратегический менеджмент, оперативный менеджмент, финансовый менеджмент, логистика.
Создание службы риск-менеджмента желательно проводить в таком составе: информационно-аналитический отдел, включающий в себя подотдел оценки риска, подотдел перспективного развития; отдел планирования и управления рисками с подотделами превентивных мероприятий, самострахования, страхования; отдел контроля и мониторинга с подотделами контроля и мониторинга интегрального и остаточного рисков организации.
Среди основных изменений, которые необходимо проводить в организации, можно отметить следующие:
1) создание механизмов внутреннего управления риском;
2) разработка сложных систем управления риском, включающих информационные потоки и линии отчетности, начиная от правления и заканчивая подразделениями предприятия;
3) слияние внутреннего аудита и риск-менеджмента;
4) попытка повысить осознание риска через корпоративную культуру;
5) попытка переориентировать отделы риск-менеджмента в направлении внутренних служб консалтинга;
6) возросшая представленность лиц, ответственных за управление риском, непосредственно в правлении: в некоторых компаниях появилась должность риск-директора;
7) попытка интегрировать процедуры оценки и контроля риска в корпоративные финансы, коммерческие стратегии и операции.
Увеличивается как давление, направленное на предотвращение потерь, так и давление, имеющее целью исправить существующую ситуацию — улучшить корпоративные показатели и повысить стоимость компании. Можно утверждать, что понятие «неопределенность» стало неотъемлемой частью мировоззрения старших руководителей во всем мире. Если эти утверждения кажутся абстрактными, возьмем в качестве примера управление риском репутации. Утрата репутации стала страхом, преследующим членов правления компаний.
Риск-менеджмент на современном этапе развития организаций представляет собой деятельность в рамках организации в целом. Осознание этого является очень важным фактором для построения корректной системы риск-менеджмента: риск-менеджмент должен восприниматься не только как деятельность, по управлению рисками, но и как активное управление операциями и организацией, его продуцирующими. Задача генерации параметров, внутрифирменной архитектуры субъекта инвестиционной деятельности также является задачей риск-менеджмента.
С этой точки зрения решение риск-менеджмента может быть только гарантированным результатом, т.е. будет не одно конкретное решение, а целая совокупность альтернатив, сжатая до некоего подмножества по принципу Паретто. Иначе говоря, результатом принятого решения будет генерирование некоего подмножества эффективных стратегий, так как невозможно получить окончательный критерий отбора одного оптимального решения, но можно выбрать группу наиболее перспективных решений, отделив тем самым неконкурентоспособные решения. А вот задача конкретного выбора пути развития из предложенных решений — это уже задача стратегического менеджмента, т.е. риск-менеджмент представляет стратегическому менеджменту на рассмотрение некое множество конкурентоспособных программ действия, представленное совокупностью решений с наибольшей областью пересечений нечеткой цели, выраженной нечетким множеством, и предложенного решения.