Управление оборотными активами компании

           Пребывание оборотных средств  в сфере обращения не способствует  созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление. Основными предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

            Ускорение оборота оборотных  средств позволяет высвободить  значительные суммы и таким  образом увеличить объем производства  без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.[4,стр.261]

Глава 3. Анализ системы  управления оборотными

        активами на примере  ОАО «Металлист» 

          3.1 Характеристика предприятия ОАО «Металлист»

            ОАО «Металлист» - крупнейшее  Российское предприятие, входящее  в ассоциацию «Росстанкоинструмент». Оно находится в пгт.Сосновское Нижегородской области. Общество имеет свою нишу на рынке ручного слесарно-монтажного инструмента, постепенно расширяя ассортимент продукции.

           Экономические показатели 27 предприятий,  входящих в состав ассоциации  «Росстанкоинструмент», показывают, что на сегодняшний день ОАО  «Металлист» - самое крупное по  числу работающих предприятие, на нем работает 1031 человек.

            Если говорить о значимости  общества в отрасли, то это  единственное предприятие, сохранившее  производство напильников в России  и самый крупный производитель  ключа трубно-рычажного, молотков  слесарных, отвертки слесарно-монтажной, плоскогубцев и кусачек. Работа на рынке за последние годы демонстрирует усиление позиций китайских и индийских производителей. Основными конкурентами по производству напильников являются производители именно этих стран.

            ОАО «Металлист» имеет конкурентное преимущество, обеспечивая промышленное снабжение предприятий России и СНГ, поскольку продукция сопровождена сертификатами соответствия ГОСТ с гарантиями качества и безопасности, что выгодно отличает предприятие от зарубежных конкурентов.

           Финансовый кризис и связанное с этим падение потребительского спроса, особенно в промышленности, превратил эти преимущества в недостатки. Конкуренты из Китая активно представлены в торговых сетях, а работа в этом секторе специфична, требует особого отношения к упаковке и качеству товара, значительных уступок в цене и сроков оплаты.

            За длительный период времени  работы общества конкурентные  преимущества сформировались и  за счет долгосрочных договоров  и взаимовыгодных отношений с клиентами, имеющими постоянные заказы продукции.

             В 2009 году ОАО «Металлист» вследствие  кризиса снизило активность в  ярмарочно-выставочной деятельности. Работа велась только на крупных  выставках в г.Москва «Митекс  2009», «Госзаказ 2009», «Инструмент 2009» г.Екатеринбург, «Великие реки» г.Н.Новгород.

             В соответствии с целями и  задачами, описанными в Уставе  ОАО «Металлист», основным направлением  деятельности общества является  производство и реализация напильников  и слесарно-монтажного инструмента.

            В результате деятельности в  2009 году ОАО «Металлист» имело  следующий объем выручки за  реализованную продукцию:

            Мировой финансовый кризис задел и отрасль машиностроения. На предприятии сократились объемы реализации в 1,5 раза, что повлекло за собой дефицит оборотных средств, но в целях сохранения квалифицированных кадров не было допущено массовое сокращение работающих.

           Кредиторская задолженность перед  поставщиками в условиях дефицита  оборотных средств была реструктуризирована на 4-6 месяцев с компенсацией за пользование денежными средствами. Но даже такие меры не позволили избежать финансовых потерь в отчетном году.[5]

             3.2 Анализ структуры и динамики изменения

                                     оборотных активов

      Анализ структуры и динамики  изменения оборотных активов  производится на основе бухгалтерского  баланса (приложение 1) и отчета  о прибылях и убытках (приложение 2). Проведем анализ изменения  активов и пассивов организации.

Таблица 3.2.1

         Абсолютное отклонение, т.р. = Сумма, т.р. Конец года - Сумма, т.р. Начало года =   = 60530-57255=3275 т.р.;

          Относительное изменение % = Абсолютное отклонение, т.р. / Сумма, т.р. Начало года *100% = 3275/57255*100%= 5,7 %;

          Абсолютное отклонение, % = Структура, % Конец года – Структура % Начало года =    = 38,9-36,2 = 2,7%;

         Относительное изменение % = Абсолютное отклонение, %. / Структура % Начало года *100% =  2,7/36,2* 100% = 7,5%

         На основе данной таблицы производится анализ актива и пассива баланса.

             Анализ АКТИВА баланса. Расчет аналитических показателей свидетельствует о следующих фактах:

• величина актива баланса на конец периода снизилась на 2270 тыс.руб. или на 1,4%;
• снижение актива баланса произошло за счет снижения оборотных активов (снижение составило 5545 тыс.руб. или 5,5%), тогда как внеоборотные активы увеличивались ( абсолютный прирост составил 3275 тыс.руб. или 5,7%);
• снижение оборотных активов произошло за счет снижения его составляющих (запасы, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы);
• величина запасов снизилась на 6218 тыс.руб., что свидетельствует о снижение объема производства;
• дебиторская задолженность выросла на 1922 тыс.руб., что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать как негативное явление, хотя рост и не очень большой;
• на начало года доля внеоборотных активов составила 36,2%, доля оборотных активов составила 63,8%, причем наибольший удельный вес оборотных активов приходится на запасы (48,4%);
• на конец года удельный вес оборотных активов снизился на 2,7% и составил 95202 тыс.руб., что повлекло за собой уменьшение удельного веса запасов до 45,1%, увеличение дебиторской задолженности до 11,3%, снижение денежных средств до 1,4% и снижение прочих оборотных активов до 1,6%.

         Приведенный анализ позволяет  определить признаки политики  комплексного управления оборотными  активами. Как видно из таблицы, удельный вес оборотных активов находится на уровне 61 – 64%, что свидетельствует об умеренной доле оборотных активов в общей сумме активов, а значит организация придерживается умеренной политики комплексного оперативного управления.