Анализ  данных таблицы 3 показывает, что кредиторская задолженность растет более высокими темпами, чем дебиторская задолженность. Сумма кредиторской задолженности  значительно превышает дебиторскую. В 2009 году превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 10209,78 тыс. руб. или в 12,9 раза.

    В 2009 году организации удалось добиться погашения части задолженности  дебиторами, суммы краткосрочной  дебиторской задолженности к  концу года незначительно снизились.

Рисунок 6 - Сравнение  динамики дебиторской  и кредиторской задолженности 

    Наблюдается положительная тенденция, связанная  со снижением остатка краткосрочной  дебиторской задолженности.

    Несмотря  на меньший удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности, ее величина в 2009 году также возросла.

    Коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность ООО «Консалтинг- АБВ» рассчитаны на основе формул, представленных в Приложении 1. Данные, представленные в таблице 4 показывают, что коэффициенты, характеризующие ликвидность и  платежеспособность ООО «Консалтинг- АБВ», ниже эталонных значений и имеют тенденцию к снижению.  Структура баланса – неудовлетворительная. 

    Таблица 4

Коэффициенты  платежеспособности ООО «Консалтинг- АБВ» 

 
 

    Для характеристики финансовой устойчивости организации используется достаточно большой набор показателей. Расчет коэффициентов осуществлен на основе формул, представленных в Приложении 1.

    Таблица  5

Коэффициенты  финансовой устойчивости 

 

    К сожалению, практически все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость  ООО «Консалтинг- АБВ» ниже эталонных значений. Финансовое состояние характеризуется как кризисно неустойчивое.

    Как показало исследование платежеспособности и ликвидности ООО «Консалтинг- АБВ» снижение платежеспособности связано со значительным превышением кредиторской задолженности над дебиторской.

    Для повышения платежеспособности необходимо реструктурировать баланс.

2.3. Рекомендации по  улучшению ликвидности   и повышению  платежеспособности  организации

 

    Как показано в первой главе курсовой работы, обычные процедуры реструктуризации баланса (реорганизационные политики) позволяют перевести их в удовлетворительную структуру за счет  реализации в  сравнительно краткосрочных периодах (в течение года) специально подобранного комплекса организационно-технических  мероприятий.

    Исходя  из системы условий достижения и  поддержания платежеспособности:

К_ТЛ = ОА + (х₁-х₂) / КЗ – х₂ ≥ 2;

а также  возможностей практической реализации:

х₂ – х₁  ≤ α *ОА; х₁ β*ВА; х₂ ≤ γ *КЗ, 

    Для нашего случая: 

 

     где:

     КЗ  – краткосрочные займы,

     ОА  – оборотные активы,

     ВА  – внеоборотные активы;

     КР  – капитал и резервы;

     А – активы.

Применительно к сложившейся структуре баланса  ООО «Консалтинг- АБВ»:

min  (δ₁x₁ + δ₂ x₂ )

х₁ +  х₂ ≥ 2 КЗ – ОА = 3043,7  *2 – 7226,5 = -1139,1

0,9 х₁ +  0,1 х₂ ≥ ВА + 0,1*ОА – КР = 11835,1 + 0,1*7226,5– 5401,2 =  7156,55

- х₁ + х₂ ≤ 0,2 * ОА = 0,2* 7226,5 = 1445,3

0≤ х₁ ≤ 0,1*ВА ≤ 1183,51

0≤ х₂≤ 0,5*КЗ ≤ 1521,85 

    При задании экспертизной однозначности различных направлений реструктуризации  δ₁ =δ₂ =0,5 или приоритетности более срочного погашения обязательств δ₁ = 0,2 δ₂ = 0,8 можно установить  оптимальные значения параметров соответствующих антикризисных реорганизационных политик.

min  F(x) =1183,51 тыс. руб.

     Таким образом, необходимо срочно погасить кредиторскую задолженность в размере 1183,51 тыс. рублей.

    Данную  сумму необходимо направить на погашение  долгов по налогам и сборам, которые  к концу анализируемого периода  составляет  1528,8 тыс. руб.

Заключение

 
 

     Экспресс-анализ финансового состояния анализируемого предприятия показал, что ООО  «Консалтинг- АБВ» находится в неустойчивом финансовом положении.

     Расчет  абсолютных  показателей финансовой устойчивости, показал, что на конец  отчетного периода в ООО «Консалтинг- АБВ» наблюдается неустойчивое финансовое состояние, по данным 2009  года структура баланса неудовлетворительная, но вероятность банкротства мала.

      Чтобы сделать структуру баланса удовлетворительной, необходимо погасить кредиторскую задолженность  в размере 1189,76 тыс. руб.

      Финансовые  показатели в большинстве своем  находятся на уровне или ниже эталонных  значений.

    В течение 2007-2009 года предприятие работало нестабильно, из-за увеличения кредиторской задолженности. Поэтому в качестве основного направления финансового  анализа была определена кредиторская задолженность.

      Определенное  беспокойство вызывает увеличение почти  вдвое, долгов кредиторов и их более  высокий рост по сравнению с долгами  дебиторов.

     Из  приведенных данных и результатов  расчета видно, что дебиторская  задолженность предприятия в  течение анализируемого периода  снизилась.

      В структуре краткосрочных долгов дебиторов обращает внимание существенное увеличения удельного веса задолженности  перед персоналом организации, внебюджетными  фондами и по налогам и сборам.

     Это свидетельствует о снижении платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Консалтинг- АБВ».

     По  данным анализа видно, что у предприятия  неустойчивое финансовое положение, не позволяющее ему выдавать своим  поставщикам и подрядчикам авансы или осуществлять предварительную  оплату счетов за материалы и услуги.

     Анализ  показал, что темп роста кредиторской задолженности выше, чем рост дебиторской  задолженности, что значительно  повлияло на ликвидность баланса. Это  произошло за счет увеличения всех статей кредиторской задолженности  кроме задолженности перед персоналом организации. При этом наибольшее влияние  на рост кредиторской задолженности  оказали следующие статьи:

- задолженность  перед бюджетом;

- задолженность  перед государственными внебюджетными  фондами;

    - задолженность перед персоналом  организации.

     Как показали результаты исследования ликвидности  и платежеспособности, неудовлетворительная структура баланса отождествляется  с отставанием фактического уровня текущей ликвидности от его норматива (К_тл < 2) даже при достаточном уровне обеспеченности  собственными средствами (К_осс < 0,1).

     Обычные процедуры реструктуризации баланса (реорганизационные политики) позволяют  перевести их в удовлетворительную структуру за счет  реализации в  сравнительно краткосрочных периодах (в течение года) специально подобранного комплекса организационно-технических мероприятий. 

     Целевая функция выбора показывает, что  задача оптимизации реорганизационных  политик в комплексе задач  антикризисного управления состоит  для анализируемого предприятия  в срочном погашении кредиторской задолженности.

      Анализируемой организации необходимо разработать  план погашения долгов перед государственными внебюджетными фондами и бюджетом. Необходимо срочно погасить кредиторскую задолженность в размере 1189,76 тыс. рублей.