ФГОУ  ВПО АСТРАХАНСКЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

 ТЕХНИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

 ИНСТИТУТ  ЭКОНОМИКИ 

Кафедра «Экономика бизнеса 

и финансы» 
 
 
 
 

Курсовая  Работа

на тему: Управление ликвидность и платежеспособностью на примере ООО «Лидер»  
 
 
 
 
 

Выполнил:

Студент группы «ДФФ-42»

Проверил:

Старший преподаватель 
 
 
 

                                                            Астрахань 2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Краткая финансово- экономическая характеристика предприятия………

2.Теоретические и методологические аспекты оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

3.Анализ ликвидности и платежеспособности ООО

4.Рекомендации по улучшению ликвидности  и повышению платежеспособности организации

Заключение

Список  использованных источников

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 3

1. Исследование теоретических основ управления ликвидностью и платежеспособностью 5

1.1. Общая концепция оценки финансового состояния 5

1.2.  Методы оптимизации финансового состояния организации 10

1.3. Разработка моделей управления финансовыми ресурсами 14

1.3.1. Математическая модель управления ликвидностью и платежеспособностью 14

1.3.2. Оптимизация финансового состояния на основе управления ликвидностью 16

2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Консалтинг- АБВ» 22

2.1. Краткая характеристика организации 22

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации 27

2.3. Рекомендации по улучшению ликвидности  и повышению платежеспособности организации 32

Заключение 34

Список использованных источников 36

Приложение 1 38

Приложение 2 40 
 

 

    

Введение

 

    Актуальность  исследования. Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность организации.  Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом  деятельности любого субъекта хозяйствования.

    Выдвижение  на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов является характерной  чертой и тенденцией во всем мире.

    Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью прогнозирования уровня доходности капитала¹.

    Принятие  оптимальных управленческих решений  в условиях рынка возможно только при разработке нескольких альтернативных вариантов решения хозяйственных  задач, что возможно только при системном  подходе в экономическом анализе². При этом основная цель финансового анализа заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы для управления ликвидностью и платежеспособностью с целью укрепления финансового положения организации.

    Объект  исследования – финансовое состояние  ООО «Консалтинг- АБВ».

    Предмет исследования – ликвидность и  платежеспособность.

    Цель  исследования – разработать рекомендации по управлению ликвидностью и платежеспособностью  ООО «Консалтинг- АБВ».

    Задачи  исследования: 

    1)  исследовать основные подходы  и концепции к оценке финансового  состояния организации;

    2) рассмотреть основные методы  оптимизации финансового состояния  организации;

    3) проанализировать основные модели  управления ликвидностью и платежеспособностью;

    4) проанализировать ликвидности и  платежеспособности организации;

    5) разработать рекомендации по  улучшению ликвидности  и повышению  платежеспособности организации.

    Курсовая  работа включает введение, 2 главы основной части, заключение, список использованных источников и приложения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

    

    1. Исследование теоретических  основ управления  ликвидностью и  платежеспособностью

1.1. Общая концепция  оценки финансового  состояния

 
 

    Финансовое  состояние является результатом  взаимодействия всех производственно-хозяйственных  факторов.

    Оценка  финансового состояния предприятия  является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризует в самом общем  виде изменения в размещении средств  и источников их покрытия.

    Основная  цель анализа финансового состояния  заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования  финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные  резервы укрепления финансового  положения и повышения платежеспособности³. Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность.

    Финансовое  состояние предприятия выражается в соотношении структуры его  активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

    В качестве базовых показателей анализа  используется выручка, издержки производства, прибыль, рентабельность активов. Исходя из достигнутых финансовых результатов  и сложившейся конъюнктуры рынка  товаров и ресурсов предприятия, устанавливаются наиболее реальные показатели их роста, а также направления  их достижения: цены и объемы производства по стратегическим и тактическим  товарам, целевая прибыль и прогноз  рентабельности, уровень прогнозной ликвидности.

    Помимо  финансовых коэффициентов в анализе  финансового состояния большую  роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формулируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния⁴.

    По  мнению ряда авторов⁵, анализ ФСП включает следующие блоки:

    1) Оценка имущественного положения  и структуры капитала.

    2) Оценка эффективности и интенсивности  использования капитала.

    3) Оценка финансовой устойчивости  и платежеспособности.

    4) Оценка кредитоспособности и  риска  банкротства

    Основное  балансовое уравнение, лежащее в  основе управления финансовыми ресурсами  имеет вид⁶: 

А = СК + П       (1) 

     Схематично  его можно представить как  на Рисунке 1.

    Сведения  об имуществе предприятия содержатся в активе баланса. По этим данным можно  установить, какие изменения произошли  в активах предприятия, какую  часть составляет его недвижимость, а какую - оборотные средства.

 
 

Рисунок 1 -  Схема основного балансового  уравнения 

    Основным  признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности, т. е. скорость превращения  в денежную наличность. По этому  признаку все активы подразделяются на долгосрочные (внеоборотные) (раздел I баланса) и текущие (оборотные) активы (раздел II баланса).

     Цель  анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия  погашать свои обязательства и сохранять  права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

     Важным показателем финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Он характеризует интенсивность  наращивания имущества и определяется по формуле:

 

    где: А - темп прироста реальных активов, %; С₀, С₁ - основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, использованной прибыли соответственно на начало и конец года; З₀, 3₁ - запасы и затраты на начало и конец года; Д₀, Д₁ - денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств⁷ [39].

    Агрегированную  структуру активов характеризует  коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле: 

 

    Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных  заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники  средств можно поделить на собственные  и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность).