Управление финансовыми активами корпорации (на материалах ООО КБ «ЮНИАСТРУМ БАНК»)

     Разработка  политики управления денежными активами реализуется в следующей последовательности:

     Анализ  денежных активов  организации, сложившихся  в предшествующем периоде, в процессе которого определяется уровень денежных средств в общем объеме оборотных активов и его динамика; рассчитывается средний период оборота и количество оборотов денежных средств в рассматриваемом периоде; устанавливается уровень платежеспособности организации по отдельным месяцам предшествующего года; определяется объем отвлечения денежных средств в краткосрочные финансовые активы.

     Оптимизация среднего остатка  денежных активов  организации, которая обеспечивается путем расчета необходимого размера остатков денежных средств в прогнозируемом периоде, при этом:

     потребность в текущем остатке денежных активов  рассчитывается на основе прогнозируемой суммы денежного оборота по производственно-коммерческой деятельности и количества оборотов денежных средств.

1.3. Управление финансовыми активами в условиях кризиса

 

     Необходимо  расширить формальные подходы к  анализу рисков следующим образом:

     1. Платежный календарь:

     не  ограничиваться составлением дневных  финансовых планов

     расширить горизонт прогноза денежных потоков  на предстоящие 30 дней

     добавить  прогнозы незапланированных поступлений/платежей

     2. Внутренние коэффициенты ликвидности:

     не  ограничиваться нормативами ЦБ: не гарантируют выживание

     применить дополнительные коэффициенты структуры  активов и обязательств

     провести  сравнительный анализ по отрасли, конкурентам  и проблемным банкам

     3. Разрывы ликвидности:

     не  ограничиваться формальной подготовкой  ф.125

     детализировать  установленные интервалы срочности

     сформировать  предположения относительно срочности  активов и пассивов:

     = реализация ликвидных активов,  устойчивые остатки, переоформление  депозитов, др.

     оценить дневную концентрацию потоков, глубину, длительность и частоту разрывов

     переустановить  лимиты с учетом реальных источников и характеристик фондирования

     4. Процедура стресс-тестирования:

     не  ограничиваться расчетом базового сценария погашения активов и пассивов

     построить прогноз стрессовых изменений структуры  активов и пассивов

     связать результаты стресс-тестирования с Планом управления в условиях кризиса

     Подход IFC к стресс-тестированию банков-клиентов

     1. Сценарии:

     замедление  темпов экономического роста

     экономический кризис

     2. Риск-факторы:

     ВВП

     курс  национальной валюты

     показатели  ликвидности (отток депозитов, проблемы с рефинансированием)

 
 
 
 
 
 
 
 

     Уровни  состояния управления риском ликвидности

     

 

     Формирование  сценария для оценки риска ликвидности

     

 

     План  управления ликвидностью в условиях кризиса:

     1. Индикаторы наступления кризиса (стадия "повышенной готовности"):

     > прогноз нарушения лимитов показателей  состояния ликвидности и обязательных  нормативов (H1-H4)

     > резкий отток средств клиентов, рост невозврата кредитов, ухудшение  финансовых показателей Банка

     > кризис на финансовом рынке:  рост ставок, падение котировок  на долговом рынке, закрытие  лимитов

     > снижение кредитного рейтинга, негативный  прогноз на пересмотр рейтинга, сообщения в СМИ

     2. Последовательность действий на  стадии "повышенной готовности":

     Повышение ответственности принятия решений: КУАП + Ситуационный центр

     Приостановление фондирования активных операций по распоряжению курирующего заместителя Председателя → Доклад Казначейства/ДР → Внеочередное заседание КУАП → План мероприятий

     3. Стадии развития кризиса и  их отличительные характеристики:

     Конъюнктура на различных сегментах финансового  рынка

     Объемы  привлечения обеспеченного и  необеспеченного фондирования

     Отток депозитов физических лиц и средств  клиентов юридических лиц.

     4. Мероприятия по мобилизации и  предотвращению оттока ликвидных  активов (по стадиям):

     Управление  корсчетами и кассой (мобилизация средств на основных счетах, мин. остатки, сумма выдачи из кассы)

     Управление  лимитами (приостановление лимитов на "ненадежные" банки, сокращение лимитов по операциям на финансовом рынке и по выдаче кредитов, закрытие коротких позиций, позиций по деривативам)

     Составление графика реализации резервов ликвидности, планов переуступки кредитного портфеля

     Сегментирование обязательств по степени волатильности, установление очередности платежей

     Предложения по изменению процентной политики по счетам клиентов

     Юридические мероприятия, в том числе введение штрафных санкций за досрочное погашение

     Сокращение  административных расходов, продажа  отделений, дополнительная эмиссия  акций...

 

     Уровни  состояния управления процентным риском

     

Выводы

 

           Риск –  опасность неблагоприятного воздействия  изменений различных факторов  на результаты деятельности.

     Существуют  следующие виды рисков: общие и  специализированные, внешние и внутренние, риски по балансовым и по забалансовым операциям, открытые и закрытые, комплексные (общие) и частные, чистые и спекулятивные, рыночные риски, страновые риски: экономические и политические, географические.

     В свою очередь банковские риски классифицируются на следующие виды: кредитный риск, процентный риск, риск кривой доходности, валютный, рыночный риск, риск по формированию депозитов (ресурсной базы), риск структуры  капитала, риск банковских злоупотреблений, риск несбалансированной ликвидности. Однако основными видами рисков для  банков являются кредитный  и процентный риски.

     Процентный  риск – опасность получения неблагоприятных  результатов вследствие изменения  процентных ставок. Он  зависит от структуры баланса банка, а так же является регулируемым (открытым) комплексным риском и носит спекулятивный характер, так как разное движение процентных ставок может повлечь как убытки, так и дополнительную прибыль.

     Факторами данного вида риска являются ценообразование  на ресурсы и их количественное соотношение. Для измерения подверженности банка  процентному риску используется либо метод разрыва (гэп менеджмент), либо метод анализа длительности.

     Гэп менеджмент –методика, оценивающая  влияние процентной ставки на процентную прибыль банка и дающей схему  управления активами и пассивами  при известном движении процентной ставки. Изменение всех процентных платежей характеризуют также процентная маржа и спрэд.

     Процентная  маржа-это разность между процентами полученными и процентами уплаченными. Спрэд понимается как разница  между средними процентными ставками по активам и по пассивам.

     Дюрация- представляет собой   взвешенный по текущей стоимости срок погашения, учитывающий временной график всех поступлений по активам и по пассивам. В действительности измеряется среднее время, необходимое для возмещения инвестиционных средств.

 

2. Анализ финансовой деятельности коммерческого банка ООО БК «Юниаструм Банк»

 

      Юниаструм Банк существует уже более 16 лет. Сегодня  Юниаструм Банк — это универсальная  кредитная организация, предлагающая своим клиентам широкий спектр современных  финансовых продуктов и услуг, одинаково  высоких по качеству во всех точках обслуживания. В офисах банка по всей России работает свыше 4 тысяч  высококвалифицированных специалистов, а количество постоянных клиентов исчисляется  сотнями тысяч.

      Юниаструм Банк работает на благо своих клиентов и развивается вместе с ними. Среди  наиболее востребованных услуг банка  — услуги, направленные на удовлетворение потребностей частных лиц, представителей малого и среднего бизнеса.

      Банк  предоставляет частным клиентам весь комплекс банковских услуг на уровне самых современных стандартов. Постоянно увеличиваются объемы бизнеса с физическими лицами, что говорит о росте доверия  к Банку частных клиентов и  их высокой оценке качества услуг.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      На  основании финансовой отчетности банка (см. приложение) мною были проведены следующие анализы:

      Таблица 1: Анализ структуры и динамики активов ООО КБ "ЮНИАСТРУМ БАНК" за 2010 год.