Управление денежными потоками

Последующий акцепт предусматривает  немедленную оплату расчетных документов по мере их поступления в банк в  течение операционного дня банка. При этом за плательщиком сохраняется право заявления последующего отказа от акцепта в течение 3 рабочих дней.

Безакцептное списание денежных средств осуществляется банком при наличии в договоре банковского  счета условия о безакцептном списании денежных средств, дополнительного соглашения к договору банковского счета, сведений о получателе средств, наименований товара.

Расчеты платежными требованиями ускоряют выписку расчетных документов, позволяют покупателю контролировать выполнение поставщиком условий  хозяйственного договора.

Аккредитивная форма расчетов применяется для расчетов покупателя  с одним поставщиком товаров. При этой форме расчетов счета оплачиваются по месту нахождения получения денег (поставщика). Покупатель дает письменное поручение обслуживающему  банку об открытии аккредитива в банке поставщика. В заявлении на открытие аккредитива указываются наименование и адрес поставщика, сумма аккредитива, срок его действия, род товаров, подлежащих оплате, документы, которые должны быть предъявлены для получения платежа (товарно-транспортные накладные, сертификаты качества и т.д.), и др.

Аккредитив выдается на срок договора и по согласию покупателя и поставщика может быть продлен. Оплата с аккредитива ограничивается  суммой, определяемой в договоре. По истечении установленного  срока аккредитив закрывается.  При частичном использовании суммы аккредитива ее остаток перечисляется  на расчетный счет покупателя.

 Аккредитивная форма  расчетов обеспечивает поставщику  своевременную оплату отгруженной  продукции или оказанных услуг, ускоряет  расчеты с покупателем, а покупателю гарантирует получение  купленных ценностей, но «замораживает» денежные средства.

Расчетный чек - письменное поручение покупателя (чекодателя) обслуживающему его банку о перечислении определенной суммы денег с его расчетного счета на счет чекодателя.

Бланки чеков являются бланками строгой отчетности. Расчеты  чеками применяются для одногородних расчетов по товарным и нетоварным (за услуги) операциям.

Расчетный чек оформляется  плательщиком и передается предприятию-получателю платежа в момент совершения хозяйственной операции. Затем поставщик составляет реестр чеков и предъявляет его вместе с чеками в свой банк для оплаты.

Таким образом, в зависимости  от характера расчетных операций, от способа организации расчетов, от финансовых отношений между организациями применяются различные формы расчетов, которые оговорены в договоре между сторонами. Выбор наиболее рациональной формы расчетов позволяет сократить разрыв между временем получения покупателем товарно-материальных ценностей и совершением платежа, ликвидировать образование необоснованной  кредиторской или дебиторской задолженности. 

 

Понятие номинального и реального остатка денежных средств.

 

Для эффективного управления финансовыми потоками большую роль играет определение номинального размера остатка денежных средств. С одной стороны, недостаток денежных средств может привести фирму к банкротству, и чем быстрее темпы ее развития, тем больше риск остаться без денег. С другой стороны, чрезмерное накопление денежных средств не является показателем благополучия, так как предприятие теряет прибыль, которую могло бы получить в результате инвестирования этих денег. Это приводит к «омертвлению» капитала и снижает эффективность его использования.

Номинальный остаток денежных средств – это необходимый базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов, для покрытия непредвиденных расходов и для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Реальный остаток денежных средств – это деньги, находящиеся у организации в кассе, а также на расчетных, валютных, специальных и иных счетах в банке.

 

 

Заключение

 

Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия.

Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности  операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками.

Таким образом, управление денежными потоками - важнейший элемент  финансовой политики предприятия, оно  пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задачи.

Вопрос 1.

Какова полная себестоимость  реализованной товарной продукции  в текущем периоде, если:

ДФР – сумма вовлечения финансовых ресурсов в хозяйственный оборот составляет 144 тыс.руб

Оот – однодневный  оборот в текущем периоде 28 тыс.руб

Соб и Сот – средние  остатки производственных запасов  и готовой продукции в базовом  и текущем периоде составили 55 тыс.руб и 42 тыс.руб соответственно

Рб – полная себестоимость  реализованной товарной продукции (объема прода) в базовом периоде  составила 600 тыс.руб

Дб и Дт – длительность базового и текущего периодов соответственно по 60 дней.

Решение

 

Вопрос 2.

План товарооборота  магазина на год 15 млн.руб, фактически – 12 млн.руб, в том числе 30% - доля первого квартала. Цены с 1 апреля были снижены в среднем на 15%. Произведите анализ выполнения плана товарооборота в сопоставимых ценах. Полученные результаты отразите при помощи диаграммы сравнения.

Решение

Расчет фактического товарооборота в сопоставимых ценах  исходя из того, что в первом квартале товарооборот учитывался по плановым (действующим ценам) и составил 30% фактического товарооборота за год; соответственно оставшиеся 70% фактического товарооборота за год учитывались по ценам, которые на 15% ниже плановых:

РТО_СОП = 0,3*12+0,7*12/(1-0,15)=13,482 (млн.руб)

Анализ выполнения плана  товарооборота в сопоставимых ценах:

• в абсолютном выражении товарооборот недовыполнен на сумму:

РТО_СОП – РТО_ПЛАН = 13,482 – 15 = -1,518 (млн.руб)

• процент выполнения плана товарооборота в сопоставимых ценах:

РТО_СОП / РТО_ПЛАН *100= 13,482 / 15 *100 = 89,9% или план товарооборота недовыполнен на 10,1%.

Выводы: сумма фактического товарооборота магазина в сопоставимых ценах составляет 13,482 млн.руб, что на 1,518 млн.руб или 10,1% ниже, чем план товарооборота. Графически:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

 

1. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской федерации». Положение ЦБ РФ от 15 января 1998г. №14-П.

2. «О безналичных расчетах в Российской Федерации». Положение ЦБ РФ от 3 октября 2003г. №2-П. 

3. Бертонеш М., Найт  Р. Управление денежными потоками. — СПб.: Питер, 2006. - 204с.

4.Грищенко Ю.И. Управление финансами // "Справочник экономиста"  -2008 - №12 – с.15 -18.

5. Овсийчук М.Ф. Управление  денежными средствами предприятия  // Аудитор. — 2007. — № 5. — С. 37—42.

6. Рубинштейн Т.Б. Планирование  и расчеты денежных средств  фирм и компаний. — М.: Ось-89, 2004. — 305 с.

7. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. / Под. ред. Е.С. Стояновой. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2005. -574 с.

8. Чухланцев Д. Управление финансовыми потоками компании. М.: Юнити, 2004. -184 с.

9. Шевченко О.А. Место бюджета движения денежных средств в системе управления организацией // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 4. - С. 36.