Управление дебиторской задолженностью на предприятии

Таблица 1. Анализ состава имущества ООО «Ромашка» за 2008-2010 годы

     За рассматриваемый период с 2008 по 2010 годы валюта баланса ООО «Ромашка» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

     В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2010 году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей.

     Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2010 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.

     В структуре внеоборотных активов в 2010 году наибольшую долю – 30,2% валюты баланса – занимали основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2008 года величина основных средств увеличилась на 10227 тыс. рублей, что связано с введением в эксплуатацию нового цеха и сокращением на 8481 тыс. рублей незавершенного строительства.  

     2.2. Анализ показателей  эффективности управления  дебиторской задолженностью

     В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

     Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Ромашка» за 2010 год.

Таблица 2  Анализ движения дебиторской задолженности за 2010 год

     Данные, приведенные в Таблице 2, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.

     В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Ромашка» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.

     Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2010 году составила:

     ОДЗ = ,

     где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

     Вр – выручка от реализации;

     ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

     Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2010 году составила 1,73 оборота (106969 / ((61352 + 63174) / 2).

     Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209 дней. Учитывая, что в 2009 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2010 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ромашка», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям.

     Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

     При этом воспользуемся следующими формулами:

     - доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов: 

     Удз =ДЗ / Акт Тек,

     где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;

     ДЗ – дебиторская задолженность;

     АктТек – текущие активы;

     - доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

     Усдз =

*100%,

     где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

     ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;

     ДЗ – дебиторская задолженность.

     Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности.

     Полученные данные сведем в аналитическую таблицу

Таблица 3 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ромашка» за 2009-2010 годы

 

     Приведенные в таблице 3 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2010 году по сравнению с 2009 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,73 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Ромашка». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 59,1%.

     Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2010 году по сравнению с 2009 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.

     Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности. 

     2.3 Оценка управления дебиторской задолженностью  

     Дебиторская задолженность напрямую оказывает  влияние на финансовое состояние  предприятия. Это проявляется в  следующих моментах:

     - высокая величина дебиторской  задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим покупателям, внедрение в систему оплаты за поставленную продукцию отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

     - значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости организации  и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

     - невысокие темпы роста дебиторской  задолженности в сравнении с  ростом кредиторской задолженности  нарушает ликвидность баланса  за счет возможной неспособности  покрытия краткосрочных пассивов  быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;