Совершенствование организации финансового менеджмента на примере ООО «МетоСтиль»

Из табл. 1 видно, что  товарооборот предприятия в отчетном периоде увеличился на 143 тыс. рублей, по сравнению с предшествующим периодом темп роста товарооборота составил 117,17%. На стабильный рост товарооборота повлияла высокая степень контроля сбыта товаров, наличие постоянных клиентов, возможность вносить изменения в пакет предлагаемых клиентам услуг. В целом можно сказать, что ООО «МетоСтиль» работает стабильно и в показателях его деятельности присутствует положительная тенденция.

Анализ затрат ООО  «МетоСтиль» показывает, что при  росте затрат на производство (себестоимости) на 107 тыс. руб. за анализируемый период, прибыль в конечном итоге имеет тенденцию к росту, но меньшую в абсолютном выражении, чем у выручке от реализации. Тем самым, можно сделать вывод, что ООО «МетоСтиль» было бы не лишним использовать новые технологии, автоматизацию для осуществления своей деятельности, что тем самым снизит расходы как на рабочий персонал, так и затраты оказание услуг и осуществления своей деятельности.

В целом проведенный  анализ показывает развитие организации и в полнее успешную.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Анализ состояния  финансового менеджмента в ООО  «МетоСтиль»

Проведем анализ динамики активов предприятия ООО «МетоСтиль» за 2011 -2012 гг, результаты представим в таблице 2.

Таблица 2 - Динамика активов предприятия ООО «МетоСтиль» за 2011 -2012 гг.

	Начало 2011	Струк-тура нач 2011	кон 2012-нач 2012 г	Струк-тура на кон 2011	конец 2012	Струк-тура окнец 2011	Изме-нение +,-2011
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	14	17	15	3,00	-2,00	21,43	-11,76
Основные средства	14	17	15	3,00	-2,00	21,43	-11,76
Незавершенное строительство	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Долгосрочные финанс. вложения	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу I	14	17	15	3,00	-2,00	21,43	-11,76
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	57	61	110	4,00	49,00	7,02	80,33
Запасы производственные	4	0	8	-4,00	8,00	-100,00	12,00
НДС по приобретенным  ценностям				0,00	0,00	0,00	0,00
Дебиторская задолженность  долгосрочная				0,00	0,00	0,00	0,00
Дебиторская задолженность  краткосрочная	17	37	61	20,00	24,00	117,65	64,86
Краткосрочные финансовые				0,00	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	36	24	41	-12,00	17,00	-33,33	70,83
Прочие оборотные средства	0	0		0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу II	57	61	110	4,00	49,00	7,02	80,33
Баланс по активу	71	78	125	7,00	47,00	9,86	60,26

 

 

Как показывает анализ активов предприятия ООО «МетоСтиль» за 2011 по 2012 гг., внеоборотные активы увеличились на 3 тыс. руб. или на 21,43%, в основном только за счет основных средств предприятия. Оборотные активы за 2011 год увеличились на 4 тыс. руб. или на 7,02%, в основном только за счет роста дебиторской задолженности на 20 тыс. руб. или на 117,65%.

Внеоборотные активы за 2012 год снизились на 2 тыс. руб. или на 11,76%, оборотные активы увеличились на 49 тыс. руб. или на 80,33%, за счет роста дебиторской задолженности на 24 тыс. руб. или на 65,86% и роста денежных средств на17 тыс. руб. или на 70,83%.

В среднем можно сказать, что  активы предприятия растут и растут в основном за счет активных, приносящих прибыль предприятию ООО «МетоСтиль».

Проанализируем динамику пассивов предприятия.

Таблица 3 - Динамика активов предприятия ООО «МетоСтиль» за 2011 -2012 гг.

	Начало 2011	Струк-тура на нач. 2011	кон 2012-нач 2012 г	Структура на кон 2011	конец 2012	Структура на конец 2011	Изменение +,-2011
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	10	26	49	16	23	160,00	88,46
Уставный капитал	4	4	4	0	0	0,00	0,00
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0,00	0,00
нераспределенная прибыль	6	22	45	16	23	266,67	104,55
Итого по разделу III	10	26	49	16	23	160,00	88,46
IV Долгосрочный заемный  капитал	0	0	0	0	0	0,00	0,00
VКраткосрочный заемный  капитал	61	52	76	-9	24	-14,75	46,15
Займы и кредиты	0	0	0	0	0	0,00	0,00
кредиторская задолженность	61	52	76	-9	24	-14,75	46,15
прочие краткосрочные  заемные средства	0	0	0	0	0	0,00	0,00
Итого по разделу V	61	52	76	-9	24	-14,75	46,15
Баланс по пассиву	71	78	125	7	47	9,86	60,26

 

 

Как показывает анализ динамики пассивов предприятия ООО «МетоСтиль» в 2011 году имел рост собственные средства на 16 тыс. руб. или на 160%, за счет нераспределенной прибыли, а краткосрочные заемные средства уменьшились на 9 тыс. руб. или на 14,75%, а в 2009 году имеет рост все статьи баланса в большей степени краткосрочные заемные средства на 24 тыс. руб., а собственные средства на 23 тыс. руб.

В итоге можно сказать, что предприятие имеет зависимость от заемных средств, что может повлиять на снижение платежеспособности и ликвидности предприятия.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – это способность компании маневрировать  средствами. Финансовая устойчивость предполагает финансовую независимость компании. Это также определенное состоял счетов компании, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.

Собственные оборотные  средства (СОС) должны быть > 0

СОС = Текущие активы –  Текущие обязательства

Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня):

1. Абсолютная. Величина  Запасов и Затрат (33) полностью  покрываются Собственными Оборотными  Средствами (СОС), то есть нет зависимости  от внешних кредиторов. Это условие  выражается неравенством:

33 < СОС

2. Нормальная. Для покрытия  запасов используются Нормальные  Источники Покрытия (НИП), то есть  выполняется неравенство:

СОС < 33 < НИП,

где НИП = СОС + ССУДЫ И  ЗАЙМЫ ДЛЯ ПОКРЫТИЯ ЗАПАСОВ + РАСЧЕТЫ  С КРЕДИТОРАМИ ЗА TOBAР 

3. Неустойчивая. Для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным, то есть выполняется неравенство:

НИП < 33

4. Кризисная. В дополнение  к предыдущему условию предприятие  имеет кредиты и займы, не  погашенные срок, или просроченную  кредиторскую и дебиторскую задолженность.

На основании приведенной  системы неравенств определяется степень  устойчивости состояния предприятия (таблица 4).

Таблица 4 - Финансовая устойчивость ООО «МетоСтиль»

показатель	Нач 2011	кон 2011-нач 2012 г	кон 2012	изменение 2011
1. Текущие активы	57	61	110	4
2. Текущие обязательства	61	52	76	-9
3. СОС (стр. 1-стр.2)	-4	9	34	13
4.Запасы	4	0	8	-4
устойчивость	Кризисная ситуация финансовой устойчивости	устойчивая ЗЗ<СОС	устойчивая ЗЗ<СОС

 

 

Получили, что ООО «МетоСтиль» в начале 2011 года имела кризисную ситуацию финансовой устойчивости, не могла реагировать на изменения как внешних, так и внутренних факторов, а к концу 2011 и 2012 года улучшила свое финансовое положение и может реагировать на внешние и внутренние факторы изменения.

Рентабельность производства и активов является главной характеристикой  эффективности использования фирмой своих активов и капиталов.

Основными показателями рентабельности являются:

1. Рентабельность собственного  капитала показывает эффективность  использования собственного капитала. Подробнее смотри раздел «Эффект финансового рычага». Рост показателя – положительная тенденция.

  (1)

2. Рентабельность оборота:

 (2)

3. Рентабельность активов:

 (3)

показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль  активов.

Этот показатель равен  произведению:

 (4)

Динамика каждого из сомножителей позволяет определить, какой из факторов имел определяющее влияние на чистую рентабельность активов.

При низкой рентабельности продаж нужно стремиться к ускорению  оборота капитала и, наоборот, низкая деловая активность может быть компенсирована только снижением затрат или ростом продажной цены, то есть повышением рентабельности продаж.

Примечание: рентабельность собственного капитала может быть увеличена  за счет рационального использования  заемных средств (финансового рычага). Произведем анализ рентабельности ООО «МетоСтиль» (табл.5).

Таблица 5 - Анализ рентабельности предприятия за 2011 -2012 гг.

Показатель	2011	2012	+,-
1. чистая прибыль	13	26	13,00
2. Собственный капитал	18	37,5	19,50
3. выручка от реализации	833	976	143,00
4. итог баланса	74,5	101,5	27,00
5. Рентабельность собственного  капитала (стр.1/стр.2),%	72,22	69,33	-2,89
6. Рентабельность оборота  (стр.1/стр.3)%	1,56	2,66	1,10
7. Рентабельность активов  (стр.1/стр. 4)%	17,45	25,62	8,17

 

 

Как показывают данные анализа  рентабельности ООО «МетоСтиль», рентабельность предприятия снижается по собственному капиталу, за счет превышения темпа роста собственного капитала над ростом чистой прибыли, рентабельность активов и оборота увеличивается, за счет того, что темп роста чистой прибыли превышает темп выручки от реализации предприятия ООО «МетоСтиль» за 2012 год по сравнению с 2011 годом.

Принято измерять показателями, проявляющимися в виде тех или иных коэффициентов, характеризующих отношение оборотных активов (общей суммы или части) к краткосрочным обязательствам. Эти отношения отражают долю оборотных активов, которую можно использовать для покрытия краткосрочных обязательств. Чем выше эта величина, тем больше уверенность в оплате краткосрочных обязательств из имеющихся оборотных средств. Таким образом, коэффициенты, характеризующие платежеспособность, позволяют измерить покрытие обязательств предприятия оборотными активами; показывают резерв ликвидности предприятия; период, в котором этот резерв сохраняется как гарантия безопасности против неопределенности и любого рода риска, которому подвержены денежные потоки предприятия.

Рассмотрим методику оценки платежеспособности.

Первоначально определяется ликвидность баланса. Для этого:

1. Активы баланса предварительно  группируется в зависимости от  степени их ликвидности и разделяются на следующие группы.

- оборот актива: стр. 290-217-220;

- наиболее ликвидный  актив: стр. 250+260+270;

- быстрореализуемый актив:  стр. 210+213;

- труднореализуемый актив:  стр. 190-140;

- запасы: стр. 210-217-220;

- общая сумма собственного оборотного капитала: стр. 590-290-217-220-

-540;

- реальные активы: стр. 110+130+140+210+217;

- обязательства: стр. 490+590-540-550-560;

- краткосрочные обязательства:  стр. 510;

- краткосрочные обязательства:  стр. 490;

- собственный капитал:  стр. 599-217-220-490-590- убытки прошлого отчетного года;

- наиболее срочные  обязательства: стр. 520+ссуды, непогашенные  в срок.

Баланс-брутто в баланс-нетто, то есть А1 наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные  вложения);

А2 быстрореализуемые  активы (готовая продукция, товары отчуждения, дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12-и месяцев и прочие быстрореализуемые оборотные активы;

А3 медленно реализуемые  активы – запасы из раздела 2 актива – РБП – налоги – долгосрочные финансовые вложения (актив);