Совершенствование финансового состояния предприятия

     1.2 Преимущества и  недостатки методик  оценки финансового  состояния предприятия 

     Выставить верный диагноз предприятию, а именно определить, в каком состоянии оно находится в данное время и какие предпосылки у него есть для дальнейшего развития, возможно с помощью методических подходов диагностирования. В настоящее время конкретных разработок диагностирования, которые было бы возможно применить для предприятий в нашей стране, нет. Это связано с рядом причин: нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране, слабое финансовое состояние многих предприятий, сложности при разработке прогнозов. Под диагностикой финансового состояния предприятий понимают оценку этого состояния, и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.

     В настоящее время в мире существует большое количество различных методик проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций. Одними из наиболее популярных в нашей стране являются методики А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалева, В.И.Вихоревой, С.М. Пястолова и др. Рассмотрим методики А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина, В.И. Подольского с точки зрения их практического использования [6, С.123].

     Рассмотрим  методику, предложенную А.Д. Шереметом  и Р.С. Сайфулиным, основные этапы  которой представлены ниже:

     - общая оценка финансового состояния и его изучение за отчетный период (составление агрегированного баланса, вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям актива и пассива баланса);

     - анализ финансовой устойчивости (определение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат, определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств);

     - анализ ликвидности баланса, платежеспособности и деловой активности предприятия.

     Далее рассмотрим вторую методику, предложенную В.В. Ковалевым. Основные этапы данной методики:

     а) экспресс-анализ (ознакомление с аудиторским  заключением);

     б) подготовительный этап (принятие решения  о целесообразности дальнейшего  проведения анализа);

     в) предварительный обзор бухгалтерской  отчетности (ознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности);

     г) экономическое чтение и анализ отчетности (обобщающая оценка результатов хозяйственной  деятельности: оценка имущественного, финансового положения; оценка прибыльности, динамичности с помощью финансовых коэффициентов;

     д) предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности, выявление «больных статей»;

     е) оценка и анализ экономического потенциала предприятия (оценка имущественного состояния (вертикальный, горизонтальный анализ, анализ качественных сдвигов в имуществе), оценка финансового положения (ликвидность, финансовая устойчивость));

     ж) оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности (оценка производственной деятельности, анализ рентабельности, оценка положения на рынке ценных бумаг) [15, с.456].

     Рассмотрим  третью методику, предложенную В.И. Подольским. Основные этапы методики заключаются  в следующем:

     а) предварительный этап (ознакомление с бухгалтерской отчетностью, техническая проверка готовности);

     б) общая оценка финансового состояния  предприятия и изменений его  финансовых показателей за отчетный период;

     в) анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

     г) анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия;

     д) анализ оборачиваемости оборотных  активов;

     е) анализ финансовых результатов предприятия;

     Таким образом, подводя итог, можно сделать  следующие выводы.

     - в мире существует большое количество методик проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, но не все можно использовать «повседневно», то есть почти все методики не являются «универсальными» — подходящими для предприятий любой отрасли.

     - рассмотренные методики отечественных экономистов, несомненно, заслуживают внимания и более детального рассмотрения, с точки зрения влияния используемой методики на объективность, результативность и широкий охват всех показателей деятельности экономического субъекта.

     Как показало сравнение методик, на наш взгляд, наиболее полной и содержательной является методика В.И. Подольского. В ней подробно описаны не только основные этапы анализа финансового состояния предприятия, но она и довольно доступна для пользователей. Результаты анализа финансового состояния предприятия, полученные с помощью методики, предложенной В.И. Подольским, дают возможность определить какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансовое состояние, и помогут спрогнозировать его финансовое состояние. 

     1.3 Методы и методика анализа финансового состояния предприятия 

     Анализ  финансового состояния предприятия  в целом представляет собой процесс  оценки прошлого и текущего финансового  положения и результатов деятельности организации [24, С.62].

     Одним из важных приемов анализа отчетности является «чтение» форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. «Чтение» отчетности или простое ознакомление с ней позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках денежных средств и оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политики и т.д. [17, С.53].

     С этой целью в практике финансового анализа были выработаны основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

     - горизонтальный анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с  предыдущим периодом. Этот анализ  заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

     - вертикальный анализ – определение  структуры итоговых финансовых  показателей с выявлением влияния  каждой позиции отчетности на  результат в целом;

     - трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с  рядом предшествующих периодов  и определение тренда, то есть  основной тенденции динамики  показателя, очищенной от случайных  влияний и индивидуальных особенностей  отдельных периодов.

     С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

     - анализ относительных показателей  – расчет отношений данных  отчетности, определение взаимосвязи  показателей. 

     - сравнительный анализ – это  как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

     - факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

     В краткосрочной перспективе финансовое состояние предприятия оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности. Они характеризуют, может ли предприятие в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Ликвидность бухгалтерского баланса выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Финансовая  устойчивость отражает стабильность характеристик, получаемых при анализе финансового  состояния в свете долгосрочной перспективы и связана с общей  структурой финансов и независимостью предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

     Анализ  абсолютных показателей заключается  в том, что трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования.

     Важное  значение для проведения анализа финансового состояния имеет расчет показателей деловой активности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации [24, С.53].

     Деловая активность характеризуется качественными  и количественными показателями.

     Относительные показатели деловой активности характеризуют  уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества.

     Рентабельность  – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Они практически не подвержены влиянию  инфляции. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия [25, С.22].

     Рассмотрим  основные показатели рентабельности:

     - рентабельность производственной деятельности исчисляется путем отношения бухгалтерской прибыли и суммы средней стоимости основных средств и МПЗ за расчетный период.

     - рентабельность продаж  – отношение  прибыли от продаж к выручке от продаж.

     - рентабельность активов (рентабельность  всего капитала) – это отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов (всего капитала).

     - рентабельность внеоборотных активов определяется отношением бухгалтерской прибыли предприятия к средней стоимости внеоборотных активов.

     - рентабельность оборотных активов определяется отношением бухгалтерской прибыли предприятия к средней стоимости оборотных активов.

     - рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала. [39, с.4].

     - рентабельность реализованной продукции определяется как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции. [36, с.45].

     Методы  и методики анализа финансового состояния предприятия позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Анализ финансового  состояния предприятия  на примере ОАО  «Нефтекамскшина» 

     2.1 Общая характеристика  деятельности ОАО  «Нефтекамскшина»  и оценка его имущественного положения 

     Открытое  акционерное общество «Нефтекамскшина» – крупнейшее предприятие в шинной отрасли России и СНГ. Функцию снабжения сырьем в размере потребности выполняет ООО «Татнефть-Нефтехимснаб», которое обеспечивает предприятие сырьем, выполняет закупку основного технологического оборудования и комплектующих. Функции разработки новых шин, освоения новых рецептур и новых материалов выполняет ООО «Научно-технический центр «Кама». Функцию сбыта готовой продукции выполняет ООО «ТД «Кама».

     Общество  является бюджетообразующим предприятием города Нефтекамск и Республики Татарстан.

     ОАО «Нефтекамскшина» создано 2 марта 1994 года посредством преобразования из производственного объединения «Нефтекамскшина».

     Основными видами деятельности Общества являются:

     -производство  шин, резинотехнических изделий,  а также сопутствующих товаров;