Риски

Для того чтобы предпринимательские  структуры могли эффективно работать в условиях возрастающей конкуренции, необходимо постоянное исследование всех сторон их деятельности в контексте  с внешней средой хозяйствования. В связи с чем предпринимательские  структуры должны оценивать, контролировать и моделировать свою экономическую  устойчивость, тем самым обеспечивая  эффективное функционирование современного предпринимательства.

Модель устойчивого развития института предпринимательства  включает управление риском в виде трехэтапного комплекса процедур:

1. Первый этап процесса  управления риском - это постановка  цели на ведение конкретного  вида предпринимательской деятельности. Определение цели может предусматривать  сохранение полностью или частично  своих ресурсов или получение  ожидаемого дохода в полном  объеме при приемлемом уровне  риска.

Результатом первого этапа  является установление начального (стартового) уровня риска. Этот риск достаточно высокого уровня, так как он определен без  учета проведения мероприятий по его анализу и компенсации.

2. Во второй этап управления  риском входят фазы выявления,  идентификации, выбора показателей  и оценки риска, а также анализ  полученных вариантов для принятия  решения.

Основой выявления факторов риска являются особенности и  специфика предполагаемой предпринимательской  деятельности и предпринимательской  среды. Совокупность выявленных факторов риска позволит построить систему  факторов риска применительно к  конкретному виду деятельности.

После выявления факторов риска осуществим идентификацию  факторов риска для того, чтобы  выяснить, где сосредоточены основные факторы риска, какие из них наиболее опасны для данного вида деятельности или принимаемого решения и какие  факторы риска управляемые, а  какие нет.

Правильная оценка риска  позволит нам объективно представить  объем возможных потерь и наметить пути к их предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности предотвращения потерь - обеспечить их возмещение.

3. Практическая реализация  принятого и доведенного до  исполнителей решения. Полученные  оценки степени риска мы можем  использовать в качестве исходных  данных для третьего этапа  управления риском - разработки мероприятий  по уменьшению риска.

Начальной фазой на этом этапе будет являться выбор стратегии  и тактики риск-менеджмента. В  данном случае стратегия определяет направление и методы использования  ресурсов для достижения цели риск-менеджмента, а тактика представляет набор  практических методов и приемов  риск-менеджмента для ограничения  степени риска в конкретных условиях. [10]

 

3.3 Приемы и методы управления  риском

Методы управления рисками  весьма разнообразны. Из сложившейся  на настоящий момент практики достаточно четко видно, что указахстанских специалистов с одной стороны, и западных исследователей — с другой, сложились вполне четкие предпочтения в отношении методов управления рисками. Наличие подобных предпочтений обусловлено в первую очередь, характером экономического развития государства и, как следствие, группами рассматриваемых рисков.

Однако, несмотря на различия в предпочтениях, следует учитывать, что развитие экономических отношений  в Казахстане способствует внедрению западного опыта и, как следствие, сближению казахстанского и западного подходов к управлению и исследованию рисков.

Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени [9].

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание  риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска – это  оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее  уверен, что он может за счет собственных  средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инвестор предает ответственность  за риск кому-то другому, например страховой  компании.

Для снижения степени риска  применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:

• диверсификация;
• приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;
• лимитирование;
• самострахование;
• страхование;

Диверсификация представляет собой процесс распределения  инвестируемых средств между  различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны  между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.

Диверсификация позволяет  избежать часть риска при распределении  капитала между разнообразными видами деятельности.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску.

Сущность страхования  выражается в том, что инвестор готов  отказаться от части доходов, чтобы  избежать риска, т.е. он готов заплатить  за снижение степени риска до нуля.

В таблицах 1 и 2 представлены способы уменьшения негативных последствий от различных видов риска, с которыми может столкнуться предприниматель [2].

 

Таблица 1. – Различные виды риска, не связанные со страхованием

Вид риска	Способ уменьшения негативных последствий
Коммерческий риск	Правильное определение  допустимого уровня соотношения  финансовых коэффициентов. Правильный выбор способов повышения прогнозируемой рентабельности инвестиций в данный проект
Риск неоптимального распределения  ресурсов	Четкое и правильное определение  приоритетов при распределении  ресурсов в зависимости от их наличия. Правильные и четкие маркетинговые  исследования для определения точного  количества производимых продуктов. Использование  матричной методики
Экономические колебания  и изменения вкуса клиентов	Эффективное прогнозирование  и планирование
Действия конкурентов	Активная деятельность по изучению и предвидению возможных  действий конкурентов и их учет в  маркетинговой и производственной деятельности
Недовольство работников, что может привести к их уходу  или забастовкам	Хорошо продуманные социально-экономические  программы для служащих, учет их требований и просьб, проблемы мотиваций, создание благоприятной психологической  обстановки и т. д.
Финансовый риск, связанный  с пассивностью капиталов, с одновременным  размещением больших средств  в одном проекте и т. д.	Правильное управление финансами, своевременное размещение пассивных  средств в приносящие прибыли  проекты или предоставление выгодных кредитов. Главное, чтобы капитал  не лежал «мертвым грузом», а работал. Передача части риска другом фирмам путем их подключения к участию в финансировании дорогостоящих и рискованных проектов, использование венчурного капитала
Ошибки менеджеров	Более тщательная система  контроля и проверки, оправданного дублирования, особенно в ответственных  узловых звеньях бизнеса, когда  ошибка менеджера может очень  дорого стоить. В этой связи полезно  моделирование возможных финансовых последствий ошибок при выполнении наиболее дорогостоящих проектов
Изменения цен, спроса, уровня прибыли	Более тщательное прогнозирование. Хеджирование и другие способы смягчения  последствий риска
Риск неправильно выбранного проекта	Тщательная проверка всех аргументов «за» и «против». Использование  компьютерного моделирования для  более точного просчета вариантов  в случае особой сложности проектов
Непредвиденные политические события, имеющие тяжелые последствия  для данного бизнеса	Это не всегда можно предвидеть и невозможно застраховать. Но это  необходимо учитывать как форс-мажорное обстоятельство, то есть иметь какие-10 жизненные и психологические  схемы
Непредвиденные экономические  потрясения и стихийные бедствия, экологические катастрофы	Это должно быть учтено как  форс-мажорное обстоятельство
Национальные и межнациональные  волнения	Это можно учесть и предвидеть. Избежать тяжелых последствий можно  с помощью правильной работы по связям с общественностью с учетом национально-психологических  условий в данной местности
Непредвиденные правительственные  постановления (об изменениях в законах, ценах, налогах и т. д.)	В Казахстане это имеет особенно важное значение. Поэтому необходимо тщательно изучать подзаконные акты по основным законам, а также внимательно следить за ситуацией. Абсолютно непредвиденных постановлений не бывает. Они готовятся заранее после обработки общественного мнения
Риск уничтожения имущества, стоимость которого невелика по сравнению с финансовыми параметрами всей фирмы	Самострахование с помощью  внутренних мер
Риск уничтожения большого количества однотипного имущества	Самострахование

 

Таблица 2. - Различные виды риска, которые необходимо страховать в страховых компаний

Вид риска	Способ уменьшения негативных последствий
Пожар и другое стихийные  бедствия	Страхование сумм вероятных  убытков
Автомобильные аварии	Страхование автомобиля
Риск уничтожения или  порчи груза при транспортировке	Страхование стоимости груза (морская, авиационная и другое виды транспортной страховки)
Риск от небрежности работников фирмы	Страхование стоимости возможных  убытков от небрежности работников
Риск от вероятной нечестности  служащих, что может нанести материальный и моральный ущерб фирме	Приобретение в страховой  компании бондов «честности»
Риск невыполнения обязательств одним из работников или группой  работников, от чего зависит выполнение всего проекта	Приобретение бондов «гарантии»
Риск приостановки деловой  активности фирмы (разные причины)	Страхование суммы возможных  потерь за весь период остановки бизнеса
Риск от возможной смерти или заболевания руководителя, ведущего работника фирмы, от интеллектуальной или другой квалифицированной деятельности которых зависит успех фирмы	Страхование на сумму возможных  убытков. Это особенно важно в  наиболее ответственный период
Риск в связи с возможным  заболеванием, смертью или несчастным случаем с работником	Страхование в страховых  компаниях

 

При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно исходить из следующих принципов:

• нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
• нельзя рисковать многим ради малого;
• следует предугадывать последствия риска.

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально возможный  убыток по данному виду риска, потом  сопоставить его с объемом  капитала предприятия, подвергаемого  данному риску, и затем сопоставить  весь возможный убыток с общим  объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний  шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.

Вопрос о выборе оптимальной  политики, направленной на снижение риска, решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий результат  гласит: оптимальная политика управления риском должна быть такой, чтобы предельные затраты на реализацию этой политики соответствовали предельной полезности, доставляемой ее применением [11].

Однако, ввиду значительных информационных требований этот принцип  трудно реализуем на практике. Фактически применяются более простые критерии, например, критерий минимума затрат на мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня.

В конкретных случаях выбор  средств снижения риска зависит  от возможностей его предсказания. Так, известные, часто встречающиеся  риски могут быть снижены с  помощью специально разрабатываемых  превентивных мер. Например, риск потери части активов предприятия вследствие хищений может быть снижен за счет установления сигнализации на складах, улучшения действующей системы  учета и контроля за хранением  и использованием материальных ценностей.

Предвидимые, но плохо контролируемые риски могут быть снижены за счет диверсификации производства и использования  резервной системы поставки ресурсов. Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов «подавления» рисков. В качестве ориентира при  выборе средств снижения риска используют специальные схемы, подобные нижеприведенной.

Завершающим этапом в анализе  средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта [12].

Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска проекта, перечень основных идентификаторов  риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки индикаторов  риска, отражающих их значимость для  достижения целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального  анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.

 

 

 

 

Таблица 3. - Схема для выбора средств снижения риска

Возможные потери прибыли, ресурсов	Вероятность возникновения  кризисной ситуации
	высокая	средняя	низкая
1. Сравнимы с суммой  активов проекта	отвергнуть проект	отвергнуть проект	анализ путей снижения риска
2. Не превышает суммы  расчетной выручки	превентивные меры	страхование риска	страхование риска
3. Не превышает суммы расчетной прибыли	превентивные меры	применение политики резервирования, самострахования