Рентабельность организации и пути ее повышения ( на примере ООО «Фрегат»)

Таблица 2.5

Расчет рентабельности активов торгового предприятия

Существует определенная взаимосвязь между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем рентабельности активов, которая позволяет решить, стоит ли использовать дополнительный заемный капитал. Рентабельность всего капитала должна быть выше уровня среднего ссудного процента. В этом случае дополнительный заемный капитал действует как "рычаг" повышения рентабельности собственного капитала. Эффект финансового рычага представляет собой разность между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью инвестированного капитала и показывает увеличение рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

Расчеты показывают, что рентабельность активов в отчетном году практически остается неизменной. Сравнение уровней рентабельности активов предприятия и рентабельности собственного капитала (см. табл.2.5) позволяет судить о структуре капитала. Определение уровня рентабельности совокупных активов особенно актуально для предприятий торговли, поскольку они имеют значительные краткосрочные обязательства в виду специфики сферы обращения товаров. Рентабельность активов реально отражает эффективность деятельности торгового предприятия в отличие от предприятий других сфер деятельности, где этот показатель является чисто теоретическим для определения эффекта финансового рычага.

Динамика рентабельности активов показана на рисунке 2.5.

Рис.2.5. Динамика рентабельности активов

Рентабельность используемых ресурсов.

По сравнению с предыдущим показателем стоимостной знаменатель в расчетной формуле заменяется натуральным, что обеспечивает универсальность такого показателя рентабельности для сравнительного анализа предприятий торговли (см. табл.2.6).

Таблица 2.6

Расчет рентабельности трудовых ресурсов торгового предприятия

Данные таблицы показывают, что в 2008 году по сравнению с 2007 сумма прибыли на одного работника снижается, но в 2009 году увеличилась в 1,2 раза, тогда как балансовая прибыль возросла лишь в 1,1 раза.

Это обстоятельство объясняется снижением численности персонала на 9 человек.

При этом незначительно изменившийся объем расходов на персонал обусловил повышение рентабельности расходов на оплату труда на 14,67%.

Динамика рентабельности трудовых ресурсов торгового предприятия показана на рисунке 2.6.

Рис.2.6. Динамика рентабельности трудовых ресурсов торгового предприятия

Правильное использование трудовых ресурсов предполагает опережающий темп роста производительности труда по сравнению с темпом роста средней заработной платы одного работника.

2.3. Факторный анализ рентабельности на торговом предприятии

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим при анализе важно всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них [39, с.10].

Далее проведем анализ валовой прибыли предприятия (см. табл. 2.7).

Уровень торговой надбавки определяется по формуле:

,                                                                                 (2.1)

где ВП – валовая прибыль, тыс. руб.;

Т – товарооборот, тыс. руб.

Таблица 2.7

Анализ валовой прибыли ООО «Фрегат»

За анализируемый период розничный товарооборот возрос на 5665 тыс. руб. (20,0 %), торговая надбавка понизилась на 0,52 %.

Динамика показателей указывает на расширение деятельности предприятия и снижению удельных затрат (что позволило увеличить торговую надбавку). Анализ проводится методом абсолютных разниц по модели:

                                                                               (2.2)

где Увп – уровень валовой прибыли, %.

Далее сведем факторы, оказавшие влияние на валовую прибыль в таблицу 2.8.

Таблица 2.8

Сводная таблица влияния факторов на сумму и уровень валовой прибыли ООО «Фрегат»

На рисунке 2.7 приведено влияние факторов на валовую прибыль ООО «Фрегат» за 2008-2009 года.

Рис. 2.7. Влияние факторов на валовую прибыль ООО «Фрегат» за 2008 -2009 года

На валовую прибыль оказывают влияние динамика товарооборота и уровень торговой надбавки.

Рост товарооборота на 5665 тыс. руб. привел к росту валовой прибыли на 818,14 тыс. руб.

Таким образом, максимальное влияние на валовую прибыль оказал рост товарооборота.

Проведем анализ формирования прибыли ООО «Фрегат» за 2008-2009 года, по данным, приведенным в таблице 2.7.

Основной формирования прибыли является товарооборота предприятия. За анализируемый период он возрос на 5665 тыс. руб. (20,0%). Из суммы товарооборота исключается себестоимость реализованных товаров и получают валовую прибыль предприятия. За анализируемый период она возросла на 682 тыс. руб. (16,8%), а ее уровень снизилась на 0,4 %.

Далее из валовой прибыли исключаются издержки обращения. За анализируемый период они возросли на 1638 тыс. руб. (54,42 %), а их уровень на 3,05%.

После исключения из валовой прибыли издержек обращения получают прибыль от продаж. За анализируемый период наблюдался снижение прибыли от продаж на 956 тыс. руб. (8,9%), а ее уровень – на 3,4%.

Далее прибыль от продаж увеличивается на величину операционных и внереализационных доходов, и уменьшается на величину операционных и внереализационных расходов.

Прибыль до налогообложения возросла на 33 тыс. руб. (55%).

Далее проведем расчет влияния факторов на прибыль от продаж (см. табл. 2.8).

Таблица 2.8

Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж товаров ООО «Фрегат» за 2008-2009 года