Расчет наилучшей структуры капитала

Финансавый результат (отчет о прибылях и убытках)

таблица 3

№ п/п

Наименование показателя

Код строки

Значение для периода t

1

2

3

4

1

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

010

1 412

В том числе:

1.1

от продажи товаров

011

1 412

1.2

от участия в уставнных капиталах других организаций

012

0

1.3

от предоставления за плату во временное пользование активов по договору аренды

013

0

2

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

1 274

В том числе:

2.1

проданных товаров

021

1 274

2.2

расходы, связанные с получением доходов от участия в уставных капиталах других организаций

022

0

2.3

расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов по договору аренды

024

0

3

Валовая прибыль

029

138

4

Коммерческие расходы

030

0

5

Управленческие расходы

040

0

6

Прибыль (убыток) от продаж=(стр.010-020-030-040)

050

138

7

II. Операционные доходы и расходы

7.1

Проценты к получению

060

0

7.2

Проценты к уплате

070

15 744

7.3

Доходы от участия в других организациях

080

0

7.4

Прочие операционыые доходы

090

0

7.5

Прочие операционыые расхдыходы

100

0

III. Внереализационые доходы и расходы

8

Внереализационные доходы

120

15 745

9

Внереализационные расходы

130

0

10

Прибыль (убыток) до налогооблажения = (стр. 050+060+070+080+090-100+120-130)

140

139

11

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

33

12

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

106

IV. Черезвычайные доходы и расходы

13

Черезвычайные доходы

170

0

14

Черезвычайные расходы

180

0

15

Чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчетного периода) = (стр. 160+170-180)

190

106

16

Распределение чистой прибыли (дивиденты, купоны, прочие напровления)

200

-

Финансавый результат

таблица 4

№ п/п

Наименование показателя

Значение для периода t

1

Общая выручка от реализации товаров, работ, услуг, операционных и внереализационных действий (В)

17 157

2

Постоянные затраты (Зпост) на производство, управление, и реализацию (без суммы процентов, относимых на налоговую базу - ΣεНБ %

356

3

ΣεНБ %=А1

15744

4

Zпост=Зпост+А1

16 100

5

Переменные затраты на проозводство и реализацию (Zпер)

918

6

Себестоимость =Zпост+Zпер = Z

17 018

7

Прибыль валовая = Пв = В - Z

139

8

(Пв+ΣεНБ %)=EBIT

15 883

9

Налог на прибыль = Нст х Пв ( или стр150 (п.11) таб.3)

33

10

Прибыль чистая = Пч = (Пв -Налог) = Пв (1-Нст)

106

11

Распределение Пу : div; ΣεНБ %=А2, прочие направления

Сравнительный аналитический баланс

таблица 5

№ п/п

Показатели

Начало          года

d

Конец          года

d

Изменение

Δ

Тпр

I

АКТИВ

1

Квнеоб

164 263

0,855

360 498

0,806

196 235

1,195

2

К д.с

218

0,001

89

0,000

-129

-0,592

3

К ц.б.

500

0,003

532

0,001

32

0,064

4

К деб.

9 076

0,047

7 737

0,017

-1 339

-0,148

5

К ТНЦ

17 973

0,094

78 415

0,175

60 442

3,363

Итого Коб

27 767

0,145

86 773

0,194

59 006

2,125

Итого Баланса

192 030

1,000

447 271

1,000

255 241

1,329

II

ПАСИВ

1

Ксоб

127 995

0,667

289 703

0,648

161 708

1,263

2

Кдолг.об

0

0,000

0

0,000

0

0,000

3

Ктек.об

64 035

0,333

157 568

0,352

93 533

1,461

Итого Кз

64 035

0,333

157 568

0,352

93 533

1,461

Итого Баланса

192 030

1,000

447 271

1,000

255 241

1,329

Показатели

Тестовые значения показателей

Начало          года

Конец          года

Изменение

Лучшие      значения

Нормализованное значение

Δ

Тпр

На н.п.

На к.п.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Финансовая устойчивость

1.1. Коэффициент независимости

>0,5 - 0,6; max

0,667

0,648

-0,019

-0,028

0,667

1,000

0,972

1.2. Коэффициент зависимости

<0,4 - 0,5; min

0,333

0,352

0,019

0,056

0,333

1,000

1,056

1.3. Коэффициент соотношения

<1; min

0,500

0,544

0,044

0,087

0,500

1,000

1,087

1.4.Коэффициент  обеспеченности собственными основными средствами

> 0,1;max

-1,306

-0,244

1,062

-0,813

-1,306

1,000

0,187

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2. Ликвидность

Коэффициенты ликвидности:

2.1 -абсолютной;

>0,2 - 0,3; max

0,011

0,004

-0,007

-0,649

0,011

1,000

0,351

2.2 -промежуточной;

>0,6; max

0,153

0,053

-0,100

-0,653

0,153

1,000

0,347

2.3 -общей  (покрытия).

>2; max

0,434

0,551

0,117

0,270

0,434

1,000

1,270

3.Деловая активность

3.1 Nоб (Капитал заемный)

max

0,134

0,109

-0,025

-0,188

0,134

1,000

0,812

3.2 Nоб (Капитал собственный)

max

0,134

0,059

-0,075

-0,558

0,134

1,000

0,442

3.3 Nоб (Капитал оборотный)

max

0,618

0,198

-0,420

-0,680

0,618

1,000

0,320

3.4 Nоб (Капитал денежных средств)

max

78,702

192,775

114,073

1,449

78,702

1,000

2,449

3.5 Nоб (Капитал дебиторской задолженности)

max

1,890

2,218

0,327

0,173

1,890

1,000

1,173

3.6 Nоб (КТМЦ)

max

0,955

0,219

-0,736

-0,771

0,955

1,000

0,229

4. Доходность

4.1 Нпр (Ксоб)

max

0,001

0,000

-0,001

-0,558

0,001

1,000

0,442

4.1 Нпрч (Б)

max

0,001

0,000

0,000

-0,571

0,001

1,000

0,429

4.1 Нпрч (Ксоб)

max

0,001

0,000

0,000

-0,558

0,001

1,000

0,442

Итого:

16,000

12,010

ВЫВОД:

Согластно рейтинговой оценки финансового состаянния положение фирмы ухудшелась (рейтинговая оценка понизилась с 16 до 12).

Варианты структуры капитала

таблица 7

№ п/п

Показатели

В0   (факт)

В1

В2

В3

В4

В5

В6

I

АКТИВ

1

d (Коб)

0,194

0,700

0,840

0,650

0,500

0,800

0,600

2

d (Косн)

0,806

0,300

0,100

0,200

0,300

0,100

0,250

3

d (Кчист.об )= d (Коб) - d (Ктек.об)

-0,158

0,600

0,690

0,477

0,360

0,680

0,510

4

d(Ктмц)

0,175

0,350

0,400

0,300

0,350

0,450

0,500

5

d(Кдеб)

0,017

0,100

0,140

0,160

0,120

0,090

0,080

II

ПАСИВ

1

d (Ктек.об)

0,352

0,100

0,150

0,173

0,140

0,120

0,090

2

d (Кдолг.об)

0

0,150

0,200

0,160

0,140

0,180

0,120

3

d (Кзаём)= d (Ктек.об) + d (Кдолг.об)

0,352

0,250

0,350

0,333

0,280

0,300

0,210

4

d (Ксоб)

0,648

0,750

0,650

0,667

0,720

0,700

0,790

Принадлежность

0,551

7,000

5,600

3,757

3,571

6,667

6,667

0,648

0,750

0,650

0,667

0,720

0,700

0,790

-0,901

1,714

1,725

1,590

1,029

1,511

1,020

-0,244

0,800

1,062

0,715

0,500

0,971

0,646

0,049

1,000

0,933

0,925

0,857

0,750

0,889

0,000

0,150

0,200

0,160

0,140

0,180

0,120