Расчет инвестиционных потоков

    К материальным  затратам относится покупка профессиональных  средств по уходу за ногтями  ,маникюрные наборы, пилки для  ногтей ,гигиенические принадлежности , антисептические и дезинфицирующие  растворы.

№ п/п	Материалы и сырье	Ед. измерения	Кол-во	Цена ед. товара,руб.	Сумма,руб.
1	Расчёски разные	Шт.	30	50	1500
2	Расческа массажная	Шт.	4	40	160
3	Ножницы разные	Шт.	16	300	4800
4	Краска для волос L,OREAL	Коробка	50	200	10000
5	Шампунь Wella	Флакон	10	150	1500
6	Ср-ва для хим.завивки	набор	10	50	500
7	Бигуди: -крупные -средние мелкие	Набор Набор Набор	2 2 2	60 40 25	120 80 50
8	Ср-ва для укладки волос: -лак -гель -воск -пенка Полотенце	Флакон Флакон Флакон Флакон Шт.	10 10 5 10 50	100 50 100 100 50	1000 500 500 1000 2500
9	Покрывало	Шт.	4	40	160
10	Мелкий инструмент и инвентарь	-	-	-	300
	Итого:				24670

 

    Закупка товаров  будет осуществляться в магазине  профессиональной косметики «  Chik&Go» по адресу: г. Москва, ул. Дворянская,12,тел:  +7 (495) 789-03-68.

 

 

2.6 Затраты на  оплату труда.

должность	Количесво чел-к	з/п	сумма с отчислениями, 34%
Директор	1	20 000	6800
Мастер по стрижкам	3	8 000	8160
уборщица	1	7000	2380

К з/п прибавляется 20% от ежедневного  дохода.

2.7 Прочие затраты.

    В прочие затраты  включены расходы на рекламу,  аренда помещения, коммунальные платежи.

    Для создания  рекламы планируется установка  рекламного баннера над входом в салон, стоимость такого баннера составляет 3000 руб. А так же раздача рекламных листовок на этажах торгового центра, в количестве 500 шт, стоимостью 1000 руб.

    Арендная плата  в месяц будет составлять 700 за квадратный метр. Мы располагаем площадью 25 квадратных метров, таким образом стоимость арендной платы 17500 руб в месяц.

Стоимость коммунальных услуг  в месяц составляет  5 000 руб в мес.

2.8 Амортизационные  отчисления.

№ п/п	Оборудование	Кол-во	Срок полезного использования	Цена	Годовая амортизация
1	Контрольно-кассовый аппарат	1	10лет	5000	500
2	Сушуар	2	100лет	6000	600
3	Машинка для стрижки	2	10лет	1100	110
4	Фен	2	10года	2000	200
5	Шкаф и тумбочка с зеркалом	2	10лет	20000	2000
6	Кресло с гидравликой	2	10лет	8000	800
7	Мойка с креслом	1	10лет	10000	1000
8	Зеркало (1х2,5)	1	10лет	1000	100
9	стул	3	10лет	3000	300
10	Набор для гардероба	1	10лет	5000	500
	Итого:			61100	6110

 

2.9 Себестоимость  услуг.

Название статей расходов	За год
Материальные затраты	24670
Затраты на з/п	612000
Отчисления на соц нужды	208080
амортизация	6110
Прочие затраты	324000
итого	1174860

 

 

 

 

2.10 Доходы.

    Согласно плану  оказания услуг человека поток  составляет 8 человек в день. Средний чек составляет 600 руб.

Месячный доход  салона: 8*600*30=144 000 руб

Годовой доход : 144 000*12=1728000 руб

2.11 Налоги.

    Организация применяет  УСН с объектом обложения «доходы». Ставка налога составляет 6 %.

Налог на прибыль: 144 000 *0,06=8640 руб в месяц

Налог на прибыль : 8640*15= 129600 руб в год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Расчет инвестиционных потоков.

3.1 Расчет денежных  потоков.

План  по продажам

№ п/п	План продаж на :	услуги	Продажи max, с учетом скидки	Сколько реально продать, %
1	2011	Все виды услуг	800000	95%
2	2012	Все виды услуг	900000	95%
3	2013	Все виды услуг	1100000	90%
4	2014	Все виды услуг	1300000	85%

 

Расчет  денежных потоков от инвестиционной деятельности:

№	Наименование  показателя	Значение показателя
		шаг 0	2011	2012	2013	2014	2015
1	Земля	-	-	-	-	-	-
2	Здания и сооружения	-	-	-	-	-	-
3	Машины и оборудование	61100
4	НМА	-	-	-	-	-	-
	Итого вложения в  основной капитал	61100

 

 Расчет  денежных потоков от операционной  деятельности:

№	Наименование  показателя	Значение показателя
		2011	2012	2013	2014	2015
1	Объем продаж	2880	2880	2880	2880	2880
2	Цена	600	650	700	750	950
3	Выручка	1728000	1872000	2016000	2160000	2736000
4	Внереализационные доходы	-	-	-	-	-
5	Переменные затраты	24670	12335	12335	12335	12335
6	Постоянные затраты	822000	822000	822000	822000	822000
7	Амортизация здания	-	-	-	-	-
8	Амортизация оборудования	6110	6110	6110	6110	6110
9	Выручка до н/о	875220	1031555	1175555	1319555	1895555
10	Налоги	100071	123521	145121	166721	253121
11	Проектируемый чистый доход	775149	1018034	1030434	1152834	1642434
12	Амортизация	6110	6110	6110	6110	6110
13	Чистый приток от операционной деятельности	781259	1024144	1036544	1158944	1648544

 

Расчет  денежных потоков от финансовой  деятельности:

№	Наименование  показателя	Значение показателя
		шаг 0	2011	2012	2013	2014	2015
1	Собственный капитал	600000	-	-	-	-	-
2	Краткосрочный кредит	-	-	-	-	-	-
3	Долгосрочный кредит		-	-	-	-	-
4	Погашение задолженности  по кредиту	-	-	-	-	-	-
5	Выплата дивидендов	-	-	-	-	-	-
	Сальдо финансовой деятельности	600000	-	-	-	-	-

3.2 Эффективность

 

Чистая приведенная  стоимость.(NPV)

 

Собственное ожидание дохода  r = 20%.  Риски самого бизнеса составляют 2% (результаты работы предприятия достаточно предсказуемые, хотя услуги новые для  нашего города).

Делаем расчет чистой приведенной  стоимости:

NVP =( + + + + ) – 600000 = 1281909

При помощи NPV-метода определяется коммерческая эффективность проекта. Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учетом их временной стоимости и рисков, NPV можно интерпретировать, как стоимость, добавляемую проектом. Ее также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора. В пользу такой интерпретации говорит то, что отношение NPV к совокупной величине дисконтированных инвестиционных затрат называется Индекс прибыльности PI.

 

Индекс рентабельности инвестиций.(PI)

Индекс рентабельности (прибыльности, доходности) инвестиций (PI) рассчитывается как отношение чистой текущей  стоимости денежного притока  к чистой текущей стоимости денежного  оттока (включая первоначальные инвестиции):

PI = = + + + +   / 600000 = 3,14%

если PI > 1, то проект следует  принять,

 если PI = 1, то проект  является не прибыльным, не убыточным, 

 если РI< 1, то проект  следует отвергнуть.

 Индекс рентабельности, в отличие от чистого приведенного  дохода, является относительным  показателем, характеризующим уровень  доходов на единицу затрат. Чем  он выше, тем больше отдача  инвестиций в данный проект. Благодаря  этому критерий PI очень удобен  при выборе одного проекта  из ряда альтернативных, имеющих  примерно одинаковые значения NPV , либо при комплектовании портфеля  инвестиций с целью максимизации  суммарного значения NPV.

 

 

 

 

Срок окупаемости  инвестиций. (PBP)

 

Срок окупаемости -  период времени, необходимый для того, чтобы  доходы, генерируемые инвестициями, покрыли  затраты на инвестиции.

PBP = Инвестиции/(Денежный  приток за 1 период+амортизация)

PBP = 600000 / (781239+6110) =  0,2 года

Однако у срока окупаемости  есть недостаток заключается он в  том, что этот показатель игнорирует все поступления денежных средств  после момента полного возмещения первоначальных расходов. При выборе из нескольких инвестиционных проектов, если исходить только из срока окупаемости  инвестиций, не будет учитываться  объем прибыли, созданный проектами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

Для ускорения принятия инвестором решения о том вкладывать ли средства в то или иное предприятие необходимо составлять инвестиционный проект, определяющий цель, которую стремится достичь  фирма, стратегию предпринимательской  деятельности в совокупности со сроками  достижения цели.

          Инвестиционный проект в том  его виде, который принят в  мировой практике, представляет  собой комплекс взаимосвязанных  мероприятий, направленных на  достижение поставленных целей  в условиях ограниченных финансовых, временных и других ресурсов.

           Инвестиционный проект неразрывно  связан с таким понятием как  инвестиционный риск, т.к. полнота  и достоверность представленной  в нем информации о предприятии  в значительной степени снижает  видимый инвестору риск. В общем,  виде под инвестиционным риском  понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий инвестиционной деятельности.