Политика управления оборотным капиталом ОАО «Чишминский сахарный завод»

Автор: Пользователь скрыл имя, 29 Ноября 2011 в 19:35, курсовая работа

Описание работы

Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными активами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.
Наличие у предприятия оборотного капитала, его состав, структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке.

Содержание

Введение 3
Глава 1. Диагностика эффективности управления оборотным капиталом ОАО «Чишминский сахарный завод»
4
1.1. Общая характеристика организации 4
1.2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
организации

6
1.3. Расчет и анализ финансовых коэффициентов 11
Глава 2. Проект мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом ОАО «ЧСЗ»
19
2.1. Цели управления оборотным капиталом организации 19
2.2. Мероприятия по улучшению управления оборотным
капиталом ОАО «ЧСЗ»

21
Глава 3. Финансовый прогноз состояния организации ОАО «ЧСЗ» 23
3.1. Формирование прогнозной финансовой документации 23
Заключение 25
Список используемой литературы

Работа содержит 1 файл

Курсовая_работа_Финансовый_менеджмент.doc

— 446.00 Кб (Скачать)

      Составим  прогноз доходов и расходов ОАО  «ЧСЗ» на 2009 год, показатели которого сведены в таблицу 7.

Таблица 7

Прогноз доходов и расходов ОАО «ЧСЗ» на 2009 год (тыс. руб.)

Показатели Отчет Прогноз Темп изменения, %
1. Выручка (нетто) от реализации  продукции 607346 789550 130
2. Себестоимость реализованной продукции 551648 717142 130
3. Управленческие расходы 34612 32883 95
4. Коммерческие расходы  10074 9067 90
5. Прибыль от продаж (1-2-3-4) 11012 30458 277
6. Проценты к получению 945 1229 130
7. Проценты к уплате 8774 11406 130
8. Прочие доходы 32094 41722 130
9. Прочие расходы 22519 24771 110
10. Прибыль до налогообложения (5 + 6 - 7 + 8

9)

12758 37232 292
11. Отложенные налоговые обязательства 724 941 130
12. Налог на прибыль (24% п.10 + 11) 3269 9162 280
13. Иные обязательные платежи из прибыли 3641 10626 292
14. Чистая прибыль (10 11 12 - 13) 5124 16503 322
15. Нераспределенная прибыль 43210 56173 130
 

     Прогностический баланс по методу процента от продаж составляется  в агрегированной форме, с учетом его сложившейся структуры и предлагаемых мероприятий, который представлен в таблице 8.

     Таблица 8

     Прогностический баланс ОАО «ЧСЗ» (тыс. руб.)

Показатели На 01.01.

2009г.

На 31.12.2009г.
первое 

приближение

второе приближение 

с учетом источников финансовых средств

АКТИВ
Текущие активы (оборотные) 811917 1055492 705492
Основные  активы (внеоборотные) 188951 245636 245636
Всего активов 1000868 1301128 951128
ПАССИВ
Текущие обязательства 814304 1058595 708595
Долгосрочные  обязательства 51936 67517 67517
Собственный капитал 91418 118843 118843
Нераспределенная  прибыль 43210 56173 56173
Всего источников 1000868 1301128 951128
Потребность в дополнительном финансировании (избыток финансирования) Х -350000

избыток финансирования

Х
Баланс  1000868 Х погашение краткосрочных  (текущих) обязательств
 

Вследствие  чего финансовый прогноз состояния  завода на 2009 год будет значительно  отличаться от финансового состояния  на 2008 год в первую очередь за счет снижения краткосрочных обязательств, а именно кредиторской задолженности путем сокращения дебиторской задолженности.

 

      Заключение

     Исходя  из вышеизложенного можно сделать  следующие выводы и предложения.

     Чтобы эффективно использовать оборотный капитал необходимо уметь управлять им, в частности, определять разумное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы иметь в хозяйствующем субъекте минимальный, но достаточный запас производственных запасов, которые необходимы для ритмичной работы предприятия. Более того, научно обосновать нормы текущих страховых, гарантийных и технологических запасов. В новых условиях хозяйствования важным аспектом является не наличие денежных средств, а их эффективное размещение, либо на текущую, либо инвестиционную и финансовую деятельность.

     Следует учесть, что для ускорения оборачиваемости  оборотного капитала необходимо изучать  платежеспособный спрос потребителей (населения или производственного  сектора), чтобы не допускать наличие  дебиторской задолженности. Иначе в условиях инфляции по истечению времени поступления дебиторской задолженности недостаточны даже для простого воспроизводства, т.к. они возвращаются обесцененными.

     Особую  роль в условиях самостоятельности  предприятия играет реализация продукции, чем быстрее этот процесс осуществляется, тем эффективнее производство. Иначе снизятся затраты на содержание складских помещений, на содержание материально-ответственных лиц на обеспечение сохранности и т.д.

     Для достижения высокого уровня управления оборотным капиталом необходимо проведение следующих мероприятий:

  1. проводить конкретную работу с покупателями и заказчиками по взиманию дебиторской задолженности, а именно сократить количество заключенных договоров по отсрочке платежа за отгруженную продукцию существующих клиентов и пересмотреть срок отсрочки платежа;
  2. заключение договоров поставки с новыми клиентами по предоплате;
  3. погашение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за счет отгрузки готовой продукции ОАО «ЧСЗ»;
  4. обеспечение жесткого нормирования запасов по подразделениям в разрезе видов материальных ресурсов на складах;
  5. избегать затоваривания складов готовой к реализации продукции;
  6. увеличение рентабельности за счет уменьшения расходов, повышением цен на реализуемую продукцию, а также превышением тепмов роста объема реализуемой продукции над темпами роста расходов. Расходы могут быть снижены за счет:
    • использования более дешевых сырья и материалов;
    • автоматизации производства с целью увеличения производительности труда;
    • сокращения условно-постоянных расходов, таких, как расходы на рекламу, расходы на научно-исследовательские разработки, расходы на совершенствование системы управления.

     В курсовом проекте в ходе анализа  финансового состояния и финансовых результатов организации на основе бухгалтерского баланса за 2008г. и отчета о прибылях и убытках за 2008г. можно сделать однозначный вывод о том, что политика управления оборотным капиталом ОАО «Чишминский сахарный завод» не достаточно эффективна и требует осуществления вышеизложенных мероприятий по улучшению управления оборотным капиталом ОАО «ЧСЗ». Вследствие чего финансовый прогноз состояния завода на 2009 год будет значительно отличаться от финансового состояния на 2008 год в первую очередь за счет снижения краткосрочных обязательств, а именно кредиторской задолженности путем сокращения дебиторской задолженности.

 

     Список  используемой литературы

     1. Баранов В.В. Финансовый менеджмент».  – М.:Дело, 2002. – 512 с.

     2. Баовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА, 2002.–240 с.

     3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – М.: Ника – Центр, 1999. – 528 с.

     4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый  менеджмент: полный курс. В 2-х  томах. Пер. с анагл. В.В.Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 1997. – 669 с.

     5. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ.-2-е изд., доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-615с.

     6. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами  предприятия. – М.: ЮНИТИ –  ДАНА, 2004. – 351 с.

     7. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: «Бизнес  пресса», 2004. – 304 с.

     8. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом  предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2002. –  400 с.

     9. Поляк Г.В. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 518 с.

     10. Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление  оборотным капиталом организации. – М.: Изд-во РДЛ, 2002. – 216 с.

     11. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ, 2001. –504 с.

     12. Финансовый менеджмент / Под ред  Г.П.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. –  527 с.

     13. Финансовый менеджмент: теория и  практика. / Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Изд-во «Перспектива», 2003. – 656 с.

     14. Финансовый менеджмент. / Под ред.  Н.Ф.Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 495 с.

     15. Финансы предприятий. / Под ред.  Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ –  ДАНА, 2002. – 447 с.

     16. Шеремет Е.В. Негашев Е.Г. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М.

Информация о работе Политика управления оборотным капиталом ОАО «Чишминский сахарный завод»