Отчет по практике в ООО «ВЭЛ-плюс»

    Таблица 2.5. – показатели ликвидности баланса  ООО «ВЭЛ - плюс»

    В тысячах рублей

 

    Проводимый  по изложенной схеме  анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более  детальным является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов.

    В отечественной и зарубежной практике рассчитываются различные коэффициенты ликвидности оборотных активов  и их элементов.

    Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент  покрытия долгов) – отношение всей суммы текущих активов, включая  запасы и незавершенное производство к общей сумме краткосрочных  обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают  текущие пассивы.

    Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени вся задолженность  по краткосрочным финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (оборотных) активов, то есть, сколько рублей текущих активов  приходится на один рубль текущих  обязательств. Рассчитывается по формуле:

    Ктл  =   ОА   , где                                                                              (4)

              КО

    Ктл – коэффициент текущей ликвидности,

    ОА  – сумма всех оборотных активов  предприятия.

    Нормой  признается значение данного коэффициента равное 2.

    Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности  показывает, в какой степени все  краткосрочные финансовые обязательства  могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов. Рассчитывается по формуле:

    Ксл = ДС + КВД + ДЗ , где                                                             (5)

                       КО

    Ксл – коэффициент срочной ликвидности,

    ДЗ  – сумма дебиторской задолженности  всех видов.

    Для России значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,7 – 0,8.

    Коэффициент абсолютной ликвидности, является наиболее жестким критерием платежеспособности.

    Он  показывает, в какой степени все  текущие финансовые обязательства  предприятия обеспечены имеющимися у него денежными средствами (наиболее ликвидными активами). Рассчитывается по формуле:                   

      Кал = ДС + КВФ , где                                                                         (6)

                     КО

    Кал – коэффициент абсолютной ликвидности,

    ДС  – сумма денежных активов предприятия  на определенную дату,

    КВФ – сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату,

    КО  – сумма всех краткосрочных (текущих) финансовых обязательств предприятия  на определенную дату.

    Рекомендуемое значение данного показателя составляет примерно       0,2 – 0,3. 

    Проведем  анализ ликвидности при помощи расчета  финансовых коэффициентов. 
 
 
 
 
 

    Таблица 2.6. – Оценка характера изменений  коэффициентов ликвидности.

 

    Таким образом, значения данных показателей, за исключением абсолютного коэффициента ликвидности, на конец 2011 года соответствуют нормативному уровню, то есть предприятие является ликвидным.

    Фактические значения показателя абсолютной ликвидности  за рассматриваемый период свидетельствует  о том, что у организации отсутствует  возможность покрытия краткосрочных  обязательств за счет денежных средств  и краткосрочных ценных бумаг.

    В целом, предприятие находится в  стабильном финансовом состоянии, является платежеспособным, о чем свидетельствуют  показатели финансовой устойчивости и  платежеспособности. Однако негативными  моментами  с точки зрения финансовой устойчивости и платежеспособности следует признать некоторый недостаток собственных оборотных средств  и наиболее ликвидных активов  – денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений.

    Как уже упоминалось выше, коэффициент  текущей ликвидности – основополагающий показатель для оценки финансовой самостоятельности  организации, поэтому проведем факторный  анализ изменения данного коэффициента в 2011 году. Изменения уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье  текущих активов и текущих пассивов. 

    Таблица 2.6 – Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности ООО «ВЭЛ - плюс»

 

    В первую очередь необходимо определить, как изменился коэффициент текущей  ликвидности за счет факторов Ι порядка:

    Кт.л.о. = (ОАо /КОо) = (57070/15634) = 3,650

    Кт.л.усл. = (ОА₁/КОо) = (55865/15634) = 3,573

    Кт.л.1 = (ОА₁/КО₁) = (55865/12863) = 4,344.

    Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности  общее:

    4,344 – 3,650 = +0,694

    в том числе за счет изменения:

    суммы оборотных активов 3,573 – 3,650 = - 0,077

    суммы текущих обязательств 4,344 – 3,573 = +0,771

    Затем способом пропорционального деления  эти приросты можно разложить  по факторам второго порядка. Для  этого долю каждой статьи оборотных  активов в общем изменении  их суммы нужно умножить на прирост  коэффициента текущей ликвидности  за счет данного фактора. Аналогично рассчитывается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности и по текущим пассивам.

    Таким образом, можно сделать вывод  о том, что рост коэффициента текущей  ликвидности был обусловлен ростом дебиторской задолженности и  снижением задолженности по кредитам банков. Негативными факторами явились  снижение стоимости запасов и  затрат, денежных средств, а также  рост кредиторской задолженности. 

    2.4. Оценка финансовых результатов  и рентабельности ООО «ВЭЛ - плюс» 

    Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величины прибыли и  выше уровень рентабельности, тем  эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

    Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после реализации продукции. Только после продажи продукции  чистый доход принимает форму  прибыли.

    Прежде  всего, необходимо оценить состав и  динамику элементов формирования прибыли  от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, то есть конечные финансовые результаты деятельности предприятия  ООО «ВЭЛ – плюс» (таблица 2.7).

    Под рентабельностью понимается отношение  прибыли, полученной за определенный период, к объему капитала, инвестированного в предприятие. Экономический смысл значения данного показателя состоит в том, что он характеризует прибыль, получаемую вкладчиками капитала с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.