Особенности бизнеса как предмета оценки

3. Определение стоимости организации в случае купли-продажи целиком или только части;

4. Реструктуризация предприятия — законодательство обязывает проведение независимой оценки имущества организации при его ликвидации, слияния или поглощения, выделения. Здесь важно определить цену покупки или выкупа акций, конвертаций, величину премии, которая выплачивается акционерам поглощаемой компании;

5. Разработка плана развития организации. В процессе стратегического планирования организации очень важно правильно оценить будущую прибыльность организации;

6. Определение кредитоспособности организации и стоимости залога при кредитовании. В таких случаях оценка имущества организациинеобходима, поскольку величина стоимости активов по бухгалтерской отчетности может существенно отличаться от рыночной стоимости;

7. Налогообложение. При определении налогооблагаемой базы нужно осуществить объективную оценку компании;

8. Принятие обоснованных управленческих решений. Инфляция может существенно искажать финансовую отчетность организации, поэтому периодически проводимая оценка имущества независимым оценщиком позволяет повысить реалистичность выводимой отчетности, что послужит базой для принятия важных финансовых решений.

Что включает в  себя оценка имущества организации?

• Оценка недвижимого имущества. Определение стоимости строений, зданий, и других сооружений, которые принадлежат организации — и всего того, что так или иначе связано с землей (объектов, перемещение которых без достаточно сильного ущерба невозможно).
• Оценка земли. Для определения рыночной стоимости земельного участка или рыночной стоимости прав аренды оценка земли является наиболее актуальным способом разрешения проблемы. Рыночная оценка земли может зависеть от таких факторов, как уровень цен, конкуренции на земельном рынке, местоположении, рыночного потенциала площади, а также от ожидаемого дохода от использования. Помимо этого, также существуют специфические факторы, связанные с целевым назначением оцениваемой земли (например, благодатная почва и т. д.).
• Оценка транспортных средств. Здесь подразумевается оценка автомобилей, грузовых машин, контейнеров и другого транспортного оборудования. Также различают автомобильные транспортные средства, железнодорожные, воздушные, морские, речные и трубопроводы. Оценка транспортных средств может осуществляться, как индивидуально, так и в составе имущественного комплекса предприятия. Наиболее распространенным видом оценки является оценка автомобиля — она осуществляется путем расчета и коррекции цены в зависимости от основных ценообразующих факторов: год выпуска, первоначальная стоимость, пробег, техническое состояние.
• Оценка оборудования. Осуществляется оценка стоимости всего спектра объектов движимого имущества — технических комплексов, приборов и промышленных устройств, станков и технологических установок, поточных линий и оргтехники, мебели, бытовых предметов и других объектов, которые можно отнести к движимому имуществу. Оценка оборудования является зачастую единственным вариантом определения реальной стоимости активов предприятия.

Обязательная  независимая оценка имущества организации  и добровольная.

Проведение независимой  экспертизы имущества организации  может иметь добровольный или  независимый характер.

Обязательная оценка имущества организации осуществляется, когда в сделку вовлечены объекты, частично или полностью принадлежащие государству, в целях их приватизации, передачу в аренду, залог или доверительное управление. Помимо этого, независимая оценка является обязательной также в случаях, когда возникает спор о цене объектов, принадлежащих Российской Федерации, при выкупе или изъятии имущества у собственников для муниципальных или государственных нужд. Законодатель указывает на важность проведения независимой экспертизы в случае возникновения спора об исчислении налогооблагаемой базы, при ипотечном кредитовании физических и юридических лиц, а также при составлении брачного контракта или при разделе имущества при разводе.

Добровольная независимая  экспертиза осуществляется при страховании, при реструктуризации, переоценке налогооблагаемой базы компании и во многих других случаях.

Оценка имущественных  комплексов - это выявление денежной цены комплекса имущественных прав юридического лица, на объекты, находящиеся на балансе оцениваемого имущественного комплекса,независимая оценка имущественных комплексов по праву признается наиболее полным видом оценки бизнеса, предприятия, компании – всего того, что может носить название имущественного комплекса. Оценка имущественного комплекса осуществляется несколькими методами с применением специализированных баз данных, содержащих ценовую информацию по недвижимости, оборудованию, прочим основным средствам.

При оценке имущественных  комплексов предприятий ключевой является проблема - какую информацию принять за основу: данные о прошлом и настоящем предприятия или отдать приоритет прогнозам на будущее? Эти подходы к оценке скорее не исключают, а взаимодополняют друг друга и каждый из них объединяет несколько методов.  К ним относятся:  
- метод балансовой стоимости;  
- метод скорректированной балансовой стоимости;  
- метод замещения;  
- метод ликвидационной стоимости.  
Все эти методы основываются на оценке активов. При этом следует учитывать, что ситуация в ближайшее время может резко измениться. Ранее высокоприбыльные предприятия станут малоприбыльными или даже убыточными и наоборот, что, безусловно, скажется на цене предприятия. Поэтому нельзя оценивать предприятие только на базе информации о прошлом и даже настоящем. Более надежны методы, базирующиеся на прогнозах. Однако прогнозировать будущие финансовые результаты деятельности предприятия, особенно в условиях рыночной экономики, очень сложно, поэтому целесообразно использовать оба подхода для оценки имущественных комплексов предприятий.  
К методам оценки имущественных комплексов,  учитывающим оценку будущих доходов предприя, относятся методы периода окупаемости, чистой текущей стоимости и внутренней ставки отдачи. Промежуточное положение занимает такой метод определения рыночной цены предприятия, как капитализация чистых доходов. Как правило, в этом случае используют информацию о прошлом, настоящем, а часто и о будущем предприятия.

Отчет об оценке имущественного комплекса, является официальным документом, который принимается к рассмотрению судами, другими государственными учреждениями. Отчет об оценке, подготовленный нашими специалистами полностью соответствует требованиям Федерального закона «Об оценочной деятельности в РФ»  и Федеральным  стандартам оценки. 

Оценка стоимости  имущественного комплекса имеет большое значение для:

• потенциального покупателя и продавца (физических и юридических лиц) при определении обоснованной цены объектов сделки – купли-продажи, мены, иного отчуждения;
• кредиторов, при принятии решения о предоставлении кредита;
• арендодателей, при установлении арендной платы с учетом рыночной стоимости объектов аренды;
• собственников земельных участков (например, при прокладке дороги по земельному участку, находящемуся в частной собственности, может потребоваться оценка называемой собственности, чтобы оспорить предложение властей о «справедливой компенсации»);
• государства и общества в целом, при проведении приватизации и для развития рынков соответствующих объектов стоимости.

Кроме того, оценка имущественных комплексов может осуществляться с целью корректного отражения в отчетности; при проведении конкурсов, аукционов, торгов; при передаче объектов в доверительное управление и лизинг; выкупе, конфискации, изъятии; ликвидации, слиянии, поглощении; разрешении имущественных споров; передаче прав собственности; переуступке долговых обязательств; внесении имущества в уставный капитал; инвестиционном проектировании; коммерческой концессии; возмещении ущерба хранении и др.

Заключение:

Особенность современного этапа  развития рыночной экономики в России заключается в необходимости  и важности оценки стоимости имущества  промышленного предприятия (компании) для решения задач инвестирования в бизнес, привлечения капитала, залоговых операций, страхования  и др.

Оценка имущественного комплекса  необходима для выбора обоснованного  направления развития предприятия. В процессе оценки выявляются альтернативные подходы к управлению предприятием и определяют какой из них обеспечит  предприятию максимальную эффективность, а следовательно, и более высокую рыночную цену, что и является основной целью собственников и задачей управляющих фирм в рыночной экономике. По мере развития рыночных отношений потребность в оценке имущества будет возрастать.

Оценщику, как правило, приходится работать в условиях ограниченного  доступа к информации. Предприятия, заказывая оценку, могут преследовать неизвестные оценщику цели и, соответственно, подбирать информацию для использования  оценщиком, исходя из этих своих целей. Поэтому. Оценщик обязан осторожно  подходить к наличной исходной информации и использовать те подходы и методы оценки, которые соответствуют в  наибольшей степени предоставленной  и доступной информации. Рынок  предприятий в нашей стране до сих пор является несовершенным, поэтому перед оценщиком может  встать вопрос об абсолютном предпочтении какого-либо метода или подхода по отношению к другому. При выборе этого предпочтительного метода, оценщик должен соблюдать осторожность и руководствоваться здравым смыслом и знанием данного сегмента рынка, интуитивно чувствовать, какой результат должен быть получен, и правильно обосновать свой интуитивный выбор.

В соответствии с поставленными  задачами, в данной работе были изучены  основные подходы используемые при оценке имущества.

На основании вышеизложенного, учитывая все рассмотренные теоретические  аспекты оценки имущества, можно  сделать следующие выводы: 

1) Оценка стоимости объектов  собственности производится при  всех операциях, связанных с  имущественными интересами сторон: купля-продажа, страхование, налогообложение,  инвестирование, реструктуризация (слияние,  разделение), банкротство и т.п.

2) Объективная оценка  активов (недвижимости, машин и  оборудования, бизнеса, интеллектуальной  собственности и др.) необходима  в условиях рыночной экономики,  а в обстановке неустойчивости  экономики России в целом и,  соответственно, положения на рынке  российских предприятий подобная  оценка приобретает особое значение.