Оцінка фінансової стійкості підприємства та шляхи її підвищення

Ко ак =                                                    (2.5.1)

де Д_ч - чистий дохід (виручка) від реалізації продукції ( Ф№ 2,р.035),грн.;

Б  - середня сума активів ( Ф № 1,р.280)грн.

Ко ак =

Коефіцієнт оборотності обігових коштів (Ко) визначається як  відношення доход від реалізації продукції до розміру обігових коштів та показує скільки оборотів здійснюють оборотні кошти при обслуговуванні процесу виробництва та реалізації:

                                                             Ко =                                              (2.5.2)

де Дч  – чистий дохід (виручка) від реалізації продукції ( Ф №2,р.035),грн.;

ОА – середня сума оборотних  активів ( Ф№ 1,р.260),грн.;

ВМП – середні витрати майбутніх  періодів (Ф № 1,р.270),грн.

Ко =

Тривалість одного обороту коштів (То) показує період часу (в днях),за який використовуються оборотні кошти на виробництво та реалізацію продукції

То =              (2.5.3)                                      

де Т – період часу,за який  проводиться оцінка ( 360, 270, 180, 90, 30 днів)

То =

               Коефіцієнт обіговості дебіторської  заборгованості розраховується як відношення чистого доходу(виручки) від реалізації продукції робіт,послуг до величини дебіторської заборгованості та характеризує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період,що аналізується,розширення або зниження комерційного кредиту,що надається підприємством. Він показує скільки разів дебіторська заборгованість перетворюється на грошові кошти.

К_дз   =                                                              (2.5.4)

де  К_дз – коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості,оборотів;

Д_ч – чистий дохід (виручки) від реалізації продукції ( Ф №2,р.035),грн.;

ДЗ – середньорічна сума дебіторської заборгованості,( Ф №1,р.161-210)

 

Так, як для  даних розрахунків необхідне  значення первісної вартості не представлене в Балансі, який додається до курсової роботи, ми не можемо розрахувати коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості.

 

Коефіцієнт обіговості основних засобів (фондовіддача) розраховується як  відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт,послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Він показує ефективність використання основних засобів підприємства,тобто скільки виручки від реалізації продукції припадає на гривню,витрачену на основні засоби.

Коб_оз =                                                  (2.5.5)

де Дч – чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (Ф №2,р.035),грн.;

ОФ – середньорічна вартість основних фондів ( Ф № 1,р.030),грн.

Коб_оз =

 

               Коефіцієнт обіговості власного капіталу розраховується як відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт,послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і показує ефективність власного капіталу підприємства.

Коб_вк =       (2.5.6)

де Д_ч   - чистий дохід (виручка)від реалізації продукції (Ф № 2,р.035);

В_к – середньорічна величина власного капіталу ( Ф № 1,р.380)

Коб_вк =

Висновки:  Коефіцієнт обіговості активів склав 9,9%, тобто підприємство не ефективно використовує наявні ресурси. Коефіцієнт оборотності обігових коштів становить 0,36.Оборотні кошти використовуються підприємством протягом 1000 днів. Фондовіддача  на підприємстві досить низька і дорівнює 0,14% . Ефективність власного капіталу також низька.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Висновки

 

№	Назва показника	Фактичне значення		Абсолютне відхилення	Нормативне значення та позитивні  тенденції
		За попередній період	За звітний період
1	Коефіцієнт зносу	0,43	0,44	+0,01
2	Коефіцієнт придатності	0,57	0,56	-0,01
3	Рівень оновлення основних засобів	-	-2335,8	-	-
4	Доля виробничих фондів  в оборотних активах	0,30	0,23	-0,07
5	Доля основних коштів в активах	0,74	0,68	-0,06
6	Коефіцієнт платоспроможності	0,78	0,76	-0,02	<0,7
7	Коефіцієнт фінансової залежності	0,22	0,24	+0,02	< 0,3
8	Коефіцієнт фінансування	3,52	3,18	-0,34	<2
9	Чистий обіговий капітал	1059	2956	1897
10	Коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами	0,10	0,22	+0,12	<0,3
11	Коефіцієнт забезпеченості запасів власними обіговими коштами	1,57	4,30	+2,73
12	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,03	0,09	+0,06	< 0,15
13	Коефіцієнт покриття	1,11	1,28	+0,17	< 1,5
14	Коефіцієнт швидкої ліквідності	1,04	1,22	+0,18	< 0,7
15	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,0001	0,0002	+0,0001	<0,2
16	Рентабельність активів	-	0,0018	-	-
17	Рентабельність власного капіталу	-	0,0024	-	-
18	Рентабельність діяльності	-	0,02	-	-
19	Рентабельність продукції	-	0,81	-	-
20	Коефіцієнт реінвестування	-	-3,61	-	-
21	Коефіцієнт обіговості активів	-	0,099	-	-
22	Коефіцієнт оборотності обігових коштів	-	0,36	-	-
23	Тривалість одного обороту оборотних коштів	-	1000	-	-
24	Коефіцієнт обіговості основних засобів	-	0,14	-	-
25	Коефіцієнт  обіговості власного       капіталу	-	0,13	-	-

 

 

Мною  був проведений аналіз фінансового  стану підприємства ВАТ «Продавтоматика» на основі таких форм звітності, як баланс та звіт про фінансові результати. На основі проведених розрахунків, можна зробити висновок, що дане підприємство достатньо ліквідне, рентабельне та платоспроможне, тому що коефіцієнт покриття показав, що у підприємства є достатньо коштів для погашення його поточних зобов’язань, рентабельність діяльності підприємства досить висока.

На початок звітного періоду знос основних засобів складав 43%, а вже на кінець – 44% . Це говорить про те, що основні засоби не потребують реконструкції, ремонту, або придбання нових основних засобів. В цей час придатність основних засобів до експлуатації  на кінець звітного періоду зменшилась на 1% і склала 56%. Рівень оновлення  основних засобів на підприємстві від’ємний, а значить,підприємство оновлює основні засоби менше, ніж виводить з експлуатації . Доля оборотних виробничих фондів в оборотних коштах на початок звітного періоду склала 30%, а на кінець звітного періоду – 23%, тобто оборотність виробничих фондів в виробничій сфері поступово зменшилась.

Коефіцієнт  фінансової залежності  на початок  звітного періоду становив 22%, а на кінець – збільшився до 24%, цей показник свідчить про прибутковість підприємства.

Коефіцієнт фінансування на кінець періоду зменшився і показав,що        підприємство певною мірою залежить від залучених коштів. Чистий обіговий капітал підприємства на початок звітного періоду складав 1059 тис грн., а на кінець 2956, тобто капітал збільшився на 1897 тис грн. Виходячи з цього,  можна сказати, що підприємство спроможне сплачувати свої поточні зобов’язання,  фінансувати оборотні активи за рахунок власного капіталу та розширювати подальшу діяльність. Забезпеченість підприємства власними обіговими коштами на кінець періоду збільшився на 12%, значить, підприємство забезпечене сталими джерелами фінансування. На початок звітного періоду коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами мав менший  показник, ніж на кінець періоду. Це не позитивна тенденція, яка свідчить про те, що більшість запасів підприємства не забезпечена довгостроковими джерелами фінансування. Коефіцієнт маневреності на кінець періоду збільшився на 6%, що свідчить про те, що підприємство поступово набирає фінансової стійкості.

На кінець звітного періоду коефіцієнт покриття збільшився на 17% . Судячи з цього, можна сказати, що підприємство має достатньо ресурсів, які можуть використовуватися для погашення поточних зобов’язань. Коефіцієнт швидкої ліквідності на кінець звітного періоду дещо збільшився, а це значить, що підприємство спроможне сплачувати поточні зобов’язання за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Коефіцієнт абсолютної ліквідності до кінця звітного періоду збільшився на 0,01%, підприємство достатньо ліквідне.

Ефективність  використання активів підприємства в звітному 2008 році сягнула 0,18%. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу показав, що підприємство не достатньо ефективно вкладає власні кошти у свою діяльність. На кінець звітного періоду рентабельність діяльності підприємства складала 2%, що характеризує малу ефективність господарської діяльності підприємства. На кінець звітного періоду рентабельність продукції становила 81% .

Коефіцієнт обіговості активів склав 9,9%, тобто підприємство досить ефективно використовує наявні ресурси. Оборотні кошти використовуються підприємством протягом 1000 днів. Фондовіддача  на підприємстві дорівнює 14% . Ефективність власного капіталу досить низька.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Закінчення

Однією з ключових задач аналізу  фінансового стану підприємства є вивчення показників, що характеризують його фінансову стійкість, яка являється  головною умовою життєздатності підприємства. Визначення межі фінансової стійкості  підприємства має істотне практичне  значення і належить до найважливіших  економічних проблем в умовах переходу до ринку, тому що недостатня стійкість суб’єктів господарювання в Україні багато в чому є причиною неплатежів, обсяг яких постійно зростає.

Аналіз фінансової стійкості на певну дату дозволяє встановити, на скільки раціонально підприємство керує власними та запозиченими коштами  на протязі періоду, який передував  цій даті.

В ході виробничого процесу на підприємствах  здійснюється постійне поповнення товарно-матеріальних цінностей. З цією метою використовуються як власні, так і запозичені джерела. Вивчаючи надлишок або нестачу коштів для формування запасів, встановлюються абсолютні показники фінансової стійкості.

Фінансова стійкість підприємства характеризується станом власних і  залучених засобів і оцінюється за допомогою системи фінансових коефіцієнтів. Інформаційною базою  для розрахунку є статті активу і  пасиву бухгалтерського балансу.

Аналіз здійснюється шляхом розрахунку і порівняння окремих показників з базовими, а також вивчення динаміки їх змін за певний період. Базовими показниками  можуть бути: значення показників за попередній період; значення показників аналогічних  фірм; середньогалузеві значення показників.

 

 

 

Список використаної літератури

1.Митрофанов Г.В., Фінансовий аналіз. 
2.Білуха М.Т., Теорія фінансово - господарського контролю та аудиту.         3.Кузнецова Н.В., Комплексний економічний аналіз господарської діяльності. 
4.Бернштейн Н.А. Аналіз фінансової звітності, М: "Фінанси і статистика", 1996.  
5.Єфімова О.В. Фінансовий аналіз, М: "Фінанси і статистика", 1996.  
6.Панков Д.А. Бухгалтерський облік і аналіз в зарубіжних країнах, МН: ІП "Экоперспектива", 1998.  
7.Русак Н.А., Русак В.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання. 8.Поддерьогін А.М, Буряк Л.Д., Нам Г.Г., Павліковський А.М: Фінанси підприємств: Підручник - К.: КНЕУ, 2000.  
9.Михота Ч.П. Фінансова стратегія управління підприємством.   
10.Бланк І.О., Ситник Г.В. Управління фінансами підприємств.