Оцінка фінансової стійкості підприємства та шляхи її підвищення

На кінець звітного періоду:

Д_осн  =

 

 

Висновки:  На початок звітного періоду знос основних засобів складав 43%, а вже на кінець – 44% . Це говорить про те, що основні засоби не потребують реконструкції, тобто ремонту, або придбання нових основних засобів. В цей час придатність основних засобів до експлуатації  на кінець звітного періоду зменшилась на 1% і склала 56%. Рівень оновлення  основних засобів на підприємстві негативний, а значить,на підприємстві за звітний період вибуття основних засобів перевищує їх оновлення. Доля оборотних виробничих фондів оборотних коштах на початок звітного періоду склала 30%, а на кінець звітного періоду – 23%, тобто оборотність виробничих фондів в виробничій сфері поступово зменшилась.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Оцінка платоспроможності  (фінансової стійкості) підприємства

Оцінка платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості та незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Коефіцієнт платоспроможності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність, та його незалежність від залучених коштів.

К_авт =      (2.2.1)

де ВК₁ - власний капітал та прирівняні до власних кошти (Ф №1, р.380,430, 630)

Б – підсумок балансу (Ф №1, р.640).

На початок звітного періоду:

К_авт  =

На кінець звітного періоду:

К_авт  =

Коефіцієнт фінансової залежності (концентрації позикового капіталу) показує долю позикового капіталу у пасивах підприємства та характеризує його розмір на одиницю сукупних джерел.

К_зал =     (2.2.2)

де ЗК – залучені кошти (Ф №1, р.480, 620).

На початок звітного періоду:

К_зал  =

На кінець звітного періоду:

                                                    К_зал  =

Коефіцієнт фінансування (фінансової сталості) розраховується як співвідношення власних та залучених коштів і характеризує залежність підприємства від залучених коштів. Він показує скільки власних коштів припадає на одиницю залучених, тобто наскільки підприємство забезпечує свою заборгованість власними пасивами.

К_ф =      (2.2.3)

де ЗК – залучені кошти (Ф №1, р.480, 620);

ВК₁ – власний капітал та прирівняні до власних кошти (Ф №1, р.380, 430, 630).

На початок  звітного періоду:

К_ф =

На кінець звітного періоду:

К_ф =

Чистий обіговий капітал (власні обігові кошти) розраховується як різниця між обіговими коштами підприємства та його поточними зобов’язаннями. Його наявність та величина свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання, фінансувати оборотні активи за рахунок власного капіталу і прирівнюваного до нього,тобто довгострокових зобов’язань , та розширювати подальшу діяльність. 

   К = ОА+ ВМП – ЗП     (2.2.4.1)

де ОА – обігові  активи (Ф №1, р.260), грн.;

ВМП – витрати  майбутніх періодів (Ф №1, р.270), грн.;

ПЗ – поточні  зобов’язання (Ф №1, р.620), грн.;

На початок  звітного періоду: К= 10377+0-9318=1059 тис. грн.

На кінець звітного періоду: К= 13382+0-10426=2956тис. грн.

 

або       К = ВК + НВП + ЗД + ДМП – НА            (2.2.4.2)

 

де ВК – власний  капітал (Ф №1, р.380), грн.;

НВП – забезпечення наступних витрат і платежів (Ф  №1, р.430), грн;

ЗД – довгострокові  зобов’язання (Ф №1, р.480), грн;

ДМП – доходи майбутніх періодів (Ф №1, р.630), грн;

НА – необоротні активи (Ф №1, р.080), грн.

На початок  звітного періоду:

 К= 32873+0+33+0-31847=1059тис. грн.

На кінець звітного періоду:

К= 33293+0+31+0-30368=2956тис. грн.

Коефіцієнт забезпеченості обігових активів власними коштами (К_Зоа) розраховується як відношення величини чистого обігового капіталу (власних оборотних коштів) до величини обігових коштів активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними обіговими коштами та їх можливість перетворюватися у ліквідні кошти.

              К_Зоа =

                                        (2.2.5)

де К – чистий обіговий капітал, грн.;

ОА – розмір обігових активів підприємства (Ф  №1, р. 260), грн.

На початок  звітного періоду:

К_Зоа  =

На кінець звітного періоду:

К_Зоа  =

Коефіцієнт забезпеченості запасів  власними обіговими коштами (К_Ззап ) показує наскільки запаси, які мають найменшу ліквідність у складі обігових активів, забезпечені довгостроковими сталими джерелами фінансування та розраховується як відношення сласних оборотних коштів до величини запасів підприємства.

К_Ззап =

     (2.2.6)

де  З – запаси (Ф №1, р. 100- 140)

На початок звітного періоду:

К_Ззап  =

На кінець звітного періоду:

К_Ззап  =

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в обігові кошти, а яка – капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення власних обігових коштів до власного капіталу.

К_м =

     (2.2.7)

На початок  звітного періоду:

К_м =

На кінець звітного періоду:

К_м =

 

 

 

Висновки: Питома вага власного капіталу в загальній  сумі коштів на кінець звітного періоду  зменшилась на 2%, це говорить про те, що підприємство не достатньо платоспроможне. Коефіцієнт фінансової залежності  на початок звітного періоду становив 22%, а на кінець – збільшився до 24%, цей показник свідчить про дохідність підприємства.

Коефіцієнт фінансування на кінець періоду зменшився і показав,що        підприємство в певній мірі залежить від залучених коштів. Чистий обіговий капітал підприємства на початок звітного періоду складав 1059 тис грн., а на кінець 2956, тобто капітал збільшився на 1897 тис грн. Виходячи з цього,  можна сказати, що підприємство спроможне сплачувати свої поточні зобов’язання,  фінансувати оборотні активи за рахунок власного капіталу та розширювати подальшу діяльність. Забезпеченість підприємства власними обіговими коштами на кінець періоду збільшився на 12%, значить, підприємство забезпечене сталими джерелами фінансування. На початок звітного періоду коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами мав менший  показник, ніж на кінець періоду. Це не позитивна тенденція, яка свідчить про те, що більшість запасів підприємства не забезпечена довгостроковими джерелами фінансування. Коефіцієнт маневреності на кінець періоду підвищився на 6%, що свідчить про те, що підприємство поступово набирає фінансової стійкості.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Оцінка ліквідності підприємства

Оцінка ліквідності підприємства здійснюється за даними балансу і дозволяє визначити спроможність  підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання  шляхом розрахунку таких показників( коефіцієнтів) : коефіцієнта покриття, коефіцієнта швидкої ліквідності, коефіцієнта абсолютної ліквідності, чистого обігового капіталу.

Коефіцієнт покриття розраховується як відношення обігових активів до поточних зобов’язань підприємства та показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов’язань.

К_п =

     (2.3.1)

де ОА – обігові  активи (Ф №1, р.260), грн.;

ПЗ – поточні  зобов’язання (Ф №1, р.620), грн.

(К_п > 1. Критичне значення К_п  = 1. При К_п  < 1 підприємство має неліквідний баланс. Значення К_п  у межах 1- 1.5 свідчить про те, що підприємство своєчасно ліквідує борги).

На початок звітного періоду:

К_п  =

На кінець звітного періоду:

К_п  =

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних обігових активів ( грошових коштів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов’язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

К_л =      (2.3.2)

де З – запаси (Ф №1, р.100- 140), грн;

ПЗ – поточні  зобов’язання підприємства (Ф №1, р. 620), грн..

На початок  звітного періоду:

К_л =

На кінець звітного періоду:

К_л =

Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових коштів та їх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов’язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.

К_а =      (2.3.3)

де ГК – грошові  кошти та їх еквіваленти (Ф №1, р. 230, 240), грн.

(К_а  є достатнім у межах 0,2 – 0, 35, а менше 0,2 – це зовнішня ознака неплатоспроможності)

На початок  звітного періоду:

К_а   =

На кінець звітного періоду:

К_а   =

Висновки:  На кінець звітного періоду коефіцієнт покриття збільшився на 17% . Судячи з цього, можна сказати, що підприємство має достатньо ресурсів, які можуть використовуватися для погашення поточних зобов’язань. Коефіцієнт швидкої ліквідності на кінець звітного періоду дещо збільшився, а це значить, що підприємство спроможне сплачувати поточні зобов’язання за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Коефіцієнт абсолютної ліквідності до кінця звітного періоду збільшився на 0,01%, підприємство достатньо ліквідне.

 

 

 

 

2.4. Оцінка рентабельності  підприємства

Оцінка рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їх використання.

Оскільки в  звіті про фінансові результати відображена лише сума чистого прибутку за звітний період, тому наступні розрахунки ми можемо зробити лише на кінець звітного періоду.

 

Рентабельність активів розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до вартості активів і характеризує ефективність використання активів підприємства.

Р_А =      (2.4.1)

де ЧП – чистий прибуток (Ф №2, р.220), грн.;

А – середня вартість активів, тобто балансу (Ф №1, р.280), грн.

Р_А =

      Рентабельність власного капіталу ( Рвк ) розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладення власних коштів у діяльність даного підприємства

Р_вк =      (2.4.2)

де ЧП – чистий прибуток,( Ф№2,р.220),грн.;

 ВК – середня вартість власного капіталу ( Ф№1,р.380),грн.

На кінець звітного періоду:

Рвк =

 

Рентабельність діяльності (Рд) розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт,послуг) і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства.

Р_д =      (2.4.3)

де ЧП –  чистий прибуток,( Ф № 2,р.220 );

 Дч - чистий дохід ( Ф № 2,р.035)

На кінець звітного періоду:

Р_д  =

 

 Рентабельність продукції (Рп) розраховується як відношення валового прибутку до витрат на виробництво продукції і характеризує розмір отриманого прибутку на одиницю витрат на виробництво продукції,

Рп =                              (2.4.4)

де ВП – валовий прибуток,( Ф  №2,р.050);

С – собівартість реалізованої продукції ( Ф № 2,р.040),грн.

На кінець звітного періоду:

Рп =

 

            Коефіцієнт реінвестування (Кр) показує яка частина прибутку була капіталізована:

Кр =       (2.4.5)                                                   

де П_р  - реінвестований прибуток ( Ф № 1,р.350),грн

На кінець звітного періоду:

Кр =

 

Висновки: Ефективність використання активів підприємства в звітному 2008 році сягнула 0,18%. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу показав, що підприємство не достатньо ефективно вкладає власні кошти у свою діяльність. На кінець звітного періоду рентабельність діяльності підприємства склала 2%, що характеризує малу ефективність господарської діяльності підприємства. На кінець звітного періоду рентабельність продукції становить 81% , а коефіцієнт реінвестування – (-3,61).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5. Оцінка ділової активності.

Оцінка  ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства,що характеризується швидкістю обертання  фінансових ресурсів підприємства,

Коефіцієнт обіговості активів обчислюється як відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) до валюти балансу підприємства і характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів,незалежно від джерел їх залучення.