Оценка предприятия

ОФ - стоимость основных средств на начало или конец периода (форма  № 5, строка 130, графа 3 или 6);

Кизн^А - коэффициент износа основных средств по активной части;

А^А - амортизация активной части основных средств (форма №5, строка 142, графа 3 или 4);

ОФ⁴ - стоимость активной части основных средств (форма №5, строки ∑(112 + 113 + 114), графа 3 или 6 либо строки ∑ (085 + 090) графа 3 или 6);

Кизн^П - коэффициент износа основных средств по пассивной части;

А^П - амортизация пассивной части основных средств (форма №5, строки  ∑ (0 41 +143), графа 3 или 4);

ОФ^П - стоимость пассивной части основных средств (форма №5, строки ∑ (110 + 111).

     Для расчета показателей таблицы  №3 применяются формулы:

      ; ; ; 

      По  полученным данным таблицы 3 отчетливо  видно, что значения коэффициентов  износа основных средств имеют тенденцию  уменьшения (с 2008 по 2010 г.г.). Это говорит о том, что на предприятии используется не только устаревшее или изношенное оборудование, но и с каждым годом вводится в эксплуатацию новая техника. Тем самым помогают совершенствоваться предприятию и иметь ликвидность основных средств в пределах нормы. Из этого следует, что при банкротстве или самоликвидации предприятие имеет возможность быстро реализовать свое имущество.

      Основные  производственные фонды разделяются  на активную и пассивную части. К  активной части относятся такие  основные фонды, которые непосредственно  участвуют в превращении предметов  труда в готовую продукцию. Это  рабочие машины и оборудование, инструмент и приспособления, измерительные и регулирующие приборы и др. К пассивной части, как правило, относятся такие основные фонды, которые создают необходимые условия и тем самым способствуют превращению предметов труда в продукцию. Это здания, сооружения, передаточные устройства и др.

      Таблица 4

      Структура имущества

 

      Из  таблицы 4 видно, что наибольший вес в структуре имущества ОАО «Тепличное» составляют в 2009 г.: машина и оборудования – 43,2%, сооружения и передаточные устройства – 24,8%, здания – 16,5%. В 2010 г. - машины и оборудование – 39,5%, здания – 26%, сооружения и передаточные устройства – 18,7%.

      Таблица 5

      Изменения в структуре имущества

 

      Из  таблицы 5 видно, что в 2010 г. по отношению к 2009 произошло увеличение транспортных средств на 150,75% (обновление автопарка более современными автотранспортными средствами), здания – увеличение на 131.48% (ввод в эксплуатацию нового офисного здания и ангара-коровника). Увеличение статьи «продуктивный скот» в первую очередь связан со строительством нового ангара-коровника и тем самым закупом нового рогатого скота. Общее увеличение основных средств составило 47,14%.

     Чтобы дать характеристику возможности  ОАО  «Тепличное» своевременно расплачиваться с финансовыми обязательствами, рассчитаем показатели, приведенные  в таблице 6:

Таблица 6

Показатели  ликвидности и платежеспособности ОАО «Тепличное»

 

Условные  обозначения, применяемые  в таблице:

КЗ_С - задолженность предприятия перед самим собой (форма №1,строки ∑ (640 + 650)),

ДС - денежные средства (форма  №1, строка 260),

      По  данным таблицы 6 и видно, что показатель текущей ликвидности в рассматриваемый трехлетний период увеличилась на 0,7 (4,9-4,2). Это объясняется тем, что произошло увеличение оборотных активов, в т.ч. увеличилась дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, денежные средства. Показатель обеспеченности собственными средствами упал с 0,1 до 0,02, что показывает относительную удовлетворительность дел на предприятии. Это объясняется резким увеличением внеоборотных активов по отношению к собственным средствам предприятия, как описано выше, введение в эксплуатацию нового оборудования и частичного обновления транспортных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности изменился на 0,4 (0,5 – 0,1) из-за увеличения денежных средств (продажа материальных ценностей в 2010 на сумму 7159 тыс. руб. (8515-1356)).

      В соответствии с «Методическими положениями  по оценке финансового состояния  организации и установления неудовлетворительной структуры баланса» (распоряжение №31-р  от 12.08.94) баланс ОАО «Тепличное»  признается платежеспособным. По коэффициенту абсолютной ликвидности наблюдается  увеличение количества денежных средств, приходящихся на рубль продукции, поскольку  денежные средства находятся в расчетах с покупателями.

2.4. Анализ финансовых коэффициентов.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия.

      Финансовые  коэффициенты представлены в табл. 7. 

 

      

Таблица 7

Анализ  финансовых коэффициентов ОАО «Тепличное»

 

 

      

Условные  обозначения, применяемые  в таблице:

ЗС  – заемные средства (форма  №1 строки ∑ (590+610))

ДКЗ – долгосрочные кредиты  и займы (форма  №1 строка 590)

КрЗ – кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (форма №1 строка 621)

З – запасы (форма  №1 строки ∑ (210+220))

СОС – собственные  оборотные средства (форма  №1 строки ∑(490-190)).

      По  данным таблицы 7 можно сделать следующие вывод, на предприятие наблюдается достаточно стабильное положение, о чем свидетельствует незначительные колебания финансовых коэффициентов.  Все коэффициенты не претерпели больших изменений, и они относительно стабильны. Коэффициент кредиторской задолженности понизился на 0,1 р./р. (0,25-0,35). Это означает, что предприятие хоть и малыми темпами, но расплачивается со своими кредиторами. Коэффициент чувствительности увеличился на 0,13 р./р. (0,58-0,45), что показывает увеличение в распоряжении предприятия заемных средств.  Также на предприятии незначительно увеличились внеоборотные активы, об этом говорит понижение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Увеличение коэффициента автономии говорит об увеличении доли собственных средств предприятия, меньше задействованы заемные средства.

      На  основе полученных данных построим пятимерную параметрическую интерпретацию  стратегической устойчивости предприятия  с 2008 по 2010 год. При этом сплошной линией будут отображены идеальные границы параметрической модели. Отобразим полученные ранее данные в таблице 8:

Таблица 8

Данные  для построения пятимерной параметрической  интерпретации стратегической устойчивости предприятия ОАО «Тепличное»