Оценка кредитоспособности предприятия заемщика

Глава 2. Анализ методик определения кредитоспособности российских предприятий

2.1.Основные проблемы проведения анализа кредитоспособности российских предприятий

2.2.Оценка кредитоспособности предприятия по типовой методике

2.3.Оценка  кредитоспособности предприятия  по методике  
ЗАО МКБ «Москприватбанк» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ методик  определения кредитоспособности российских предприятий 

2.1. Общая характеристика  ЗАО «Москприватбанк» 
 
 

Вместо этого  параграфа необходимо сделать параграф:

2.1. Общая характеристика  ЗАО МКБ «Москприватбанк»

2.2. Общая характеристика  ОАО «название предприятия-заемщика» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Оценка кредитоспособности  предприятия по  типовой методике  

      Типовая методика была разработана и применяется  в Сбербанке России. Она легла  в основу оценки кредитоспособности заемщика многими коммерческими  банками. Сбербанк применяет методику определения кредитоспособности заёмщика на основе количественной оценки финансового  состояния и качественного анализа  рисков. Финансовое состояние заёмщика оценивается с учетом тенденций  в изменении финансового состояния  и факторов, влияющих на такие изменения. С этой целью анализируются динамика оценочных показателей, структура  статей баланса, качество активов, основные направления финансово-хозяйственной  политики заёмщика. При расчёте показателей (коэффициентов) применяется принцип  осторожности, т.е. пересчёт статей актива баланса в сторону уменьшения на основе экспертной оценки. Для оценки финансового состояния заёмщика используется три группы оценочных  показателей: коэффициенты ликвидности (К₁ К₂, К₃); коэффициент соотношения собственных и заёмных средств (К₄); показатель оборачиваемости и рентабельности (К₅).

      Согласно  Регламенту Сбербанка России основными  оценочными показателями являются коэффициенты К_ь К₂, К₃ , К₄ , К₅, а остальные показатели (оборачиваемости и рентабельности) необходимы для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти коэффициентам. По результатам анализа пяти коэффициентов заёмщику присваивается категория по каждому из этих показателей на базе сравнения полученных значений с установленными (достаточными). Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 2. 
 
 

      Таблица 2

Категории показателей оценки кредитоспособности заёмщика в соответствии с методикой  Сбербанка России

 

      Следующий шаг - расчёт общей суммы баллов (S) с учётом коэффициентов значимости каждого показателя, имеющих следующие значения: К, = 0,11; К₂ = 0,05; К₃ = 0,42; К₄ = 0,21; К₅ =0,21. Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заёмщика.

      Для остальных показателей третьей  группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные  или критические значения ввиду  большой зависимости этих значений от специфики хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и  других конкретных условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей  и оценивается их динамика.

      Качественный  анализ базируется на использовании  информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются  сведения, представленные заёмщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных.

      Заключительным  этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заёмщика, или  класса. Устанавливаются три класса заёмщиков:

      • первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений;

      • второклассные - кредитование требует взвешенного подхода;

      • третьеклассные - кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным

      показателям, оценки остальных показателей третьей  группы и качественного анализа  рисков.

      Сумма баллов (S) влияет на рейтинг заёмщика следующим образом: S=l или 1,05 — заёмщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности; 1,05 < S < 2,42 соответствует второму классу; S>=2,42 соответствует третьему классу. Далее определенный таким образом рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заёмщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. *

      Ниже  приводится оценка кредитоспособности предприятия ОАО «МЕХАНИЧЕСКИЙ  ЗАВОД» по данной методике.

      Расчёт  коэффициентов

      1) Определяются коэффициент абсолютной  ликвидности К₍. Коэффициент абсолютной ликвидности - это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.

                                                (1) 

      где стр.250 - строка « Краткосрочные финансовые вложения» ф-№1; стр.260 - строка «Денежные  средства» ф-№1; стр. 610 - строка «Займы и кредиты» ф-№1; стр. 620 — строка «Кредиторская задолженность» ф—№1; стр. 660 - строка «Прочие краткосрочные  обязательства» ф-№1. Расчёт коэффициента абсолютной ликвидности представлен в таблице 3.

      Таблица 3

      Расчёт  коэффициента абсолютной ликвидности

      2) Промежуточный коэффициент покрытия  К₂ показывает ту часть краткосрочных обязательств клиента, которая может быть погашена за счёт наличных средств и дебиторской задолженности. Расчёт данного коэффициента осуществляется по следующей формуле:

                                                (2) 

      где К₂- коэффициент срочной ликвидности;

      стр. 240 - строка «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)» ф-№1;

      стр.250 - строка « Краткосрочные финансовые вложения» ф-№1;

      стр.260 - строка «Денежные средства» ф-№1.

      Значения  коэффициента: К₂²⁰⁰⁸ =1,31; К₂²⁰⁰⁹ =0,67; К₂²⁰¹⁰ =1,09.

      3) Коэффициент общей ликвидности  К₃ показывает ту часть краткосрочный обязательств клиента, которая может быть погашена за счёт всей суммы оборотных активов. Расчёт данного коэффициента осуществляется по следующей формуле:

                                                (3)

      где К₃- коэффициент общей ликвидности;

      стр. 230 - строка «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)»ф-№1;

      стр. 290 - строка «Итого по разделу II «Оборотные активы» ф-№1;

      стр. 610 - строка «Займы и кредиты» ф-№1;

      стр. 620 — строка «Кредиторская задолженность» ф—№1;

      стр. 660 — строка «Прочие краткосрочные  обязательства» ф—№1.

      Значения  коэффициента: K₃²⁰⁰⁸ =2,22; K₃²⁰⁰⁹ =1,16; K₃²⁰¹⁰ =1,63.

      4) Далее определяется коэффициент  соотношения собственных и заёмных  средств (К₄), т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заёмных средств и финансовое положение неустойчиво. В таблице 4 представлен расчет К₄. 

      Таблица 4

      Расчёт  коэффициента соотношения собственных  и заёмных средств

      5) Далее находятся показатели рентабельности  продаж и рентабельности с  учётом прочей деятельности. Расчёты  сводятся в следующую таблицу:

      Таблица 5

      Показатели  рентабельности

 

      Таким образом, наблюдается положительная  динамика рентабельности продаж. Помимо рентабельности рекомендуется рассчитывать показатели оборачиваемости. Период оборачиваемости  оборотных активов рассчитывается как: 

                                                (4)