Оценка банковских рисков в условиях кризиса

     Бартерные сделки - это форма компенсации, когда  товар оплачивается не деньгами, а  товаром. Бартерные сделки могут  быть межфирменными и межгосударственными. Чаще всего межфирменные бартерные  сделки осуществляются с помощью  различных посредников. 

     Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать платежеспособность заемщиков, изучать характер их хозяйственных связей и взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность продукции, количество случаев ее возврата. При покупке факторинговым отделом банка векселей у поставщиков появляется дополнительный риск приобретения бронзового векселя.  

     Одним из основных способов измерения уровня риска является анализ зависимых  и независимых, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние в конкретной ситуации, с помощью методов экспертных оценок. Кроме того, в практике коммерческих банков стран с развитой рыночной экономикой широко используется система банковских гарантий.  

     Риски, связанные со спецификой клиента  банка. По своей сути банк - это коммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений «банк - клиент» является принцип получения прибыли банком при меньших затратах и принцип минимизации всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать (и он рискует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его прибылью. 

     Таким образом, в своей деятельности банки  сталкиваются с множеством рисков, успех управления которыми зависит  от уровня оценки вероятности их наступления, а также выбора метода их минимизации.  

     1.2 Роль управления  банковскими рисками  в современных  условиях 
 

     Банк  по своему определению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представляет основу стабильности экономической системы. При этом профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.  

     В связи с формированием рыночных отношений понятие риска прочно входит в нашу жизнь. Таким образом, банки в условиях такой нестабильности, быстро меняющейся ситуации вынуждены учитывать все возможные последствия от действия своих конкурентов, клиентов, а также предвидеть вероятные изменения законодательства. Именно такая неопределенность и повышенный уровень риска - это плата за полученную экономическую свободу.  

     Ведущим принципом в работе коммерческих банков в условиях перехода к рыночным отношениям является стремление к получению  как можно большей прибыли. Риски  тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Риски образуются в результате отклонений действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития.  

     Высокая степень конкуренции на банковском рынке заставила руководителей  банков изменить свое отношение к  политике управления рисками. Тому, что когда-то считалось формальностью, теперь уделяется большое внимание. Прежде всего, речь идет о развитии подразделений, ответственных за управление рисками, систем управленческой информации, утверждении лимитов и методики измерения рисков.  

     В сложившейся ситуации становится очевидным  необходимость эффективного управления системой банковских рисков. Необходимо также отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов  рисков, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменения одного вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов. Поэтому особенно важным видится выбор конкретного метода анализа уровня, подбор оптимальных факторов и совокупная оценка всей системы рисков. 

     Таким образом, управление рисками в коммерческих банках является одним из важнейших  инструментов повышения их конкурентоспособности в условиях ожесточающейся конкуренции.  

     Качественное  управление риском повышает шансы коммерческого  банка добиться успехов в долгосрочной перспективе. Деятельность по управлению рисками называется политикой риска. Под политикой риска принимается совокупность различных мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибочного принятия решения.  

     Знать о возможном наступлении риска  необходимо, но недостаточно. Важно  установить как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска, и каковы его последствия.  

     Выявление риска может осуществляться различными способами:  

     анализ  объективных факторов (вероятностный  анализ исследования операций), 

     анализ  субъективных факторов (интуитивное  предсказание тенденции поведения рынка). 

     В настоящее время российские участники финансового рынка в управлении рисками опираются на интуицию, чей-то авторитет и на предыдущий опыт. Лишь незначительный процент руководителей способен учитывать риск, с применением математических методов. 

     Процесс управления риском достаточно динамичен и его эффективность во многом зависит от быстроты реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации в целом, финансового состояния коммерческого банка. Особое значение в решении рисковых задач играет интуиция, которая представляет собой способность находить правильное решение проблемы и инсайт, т.е. осознания решения некоторой проблемы. 

     В процессе управления риском следует  учитывать следующие правила: 

     нельзя  рисковать больше, чем это может  позволить собственный капитал, 

     всегда  нужно помнить о возможных  последствиях риска, 

     нельзя  рисковать многим ради малого, 

     положительное решение, связанное с риском, принимается  лишь при отсутствии сомнений, 

     всегда  существует несколько решений рисковых задач. 

     Комплексный подход к управлению риском позволяет более эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность, улучшать результаты работы. 

     Одним из традиционных методов оценки и  управления риском считается статистический метод. Основными инструментами  статистического анализа являются - дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации. Суть этого метода состоит в анализе статистических данных за возможно больший период времени, что позволяет сравнить частоту возникновения потерь банка с вероятностью их возникновения. Данный способ можно применять к оценке самых разных видов рисков банка, как внешних, так и внутренних. При этом частота возникновения допустимого уровня потерь для данного банка зависит от числа случаев наступления конкретного уровня потерь и общего числа случаев в статистической выборке.  

     При работе банка в безрисковой зоне потери не ожидаются, что позволяет  получить хорошую прибыль. При попадании  в зону допустимого риска прибыль  банка превышают понесенные потери. В зоне недопустимого риска банк не получает прибыли от своей деятельности. Она направляется на покрытие возникших потерь. В зоне критического риска банк близок к банкротству. Полученной прибыли не хватает для покрытия потерь. 

     Статистический  метод заключается в том, чтобы  изучить статистику потерь и прибылей, имевших место при принятии аналогичных рений, установить величину и частоту получения той или иной экономической отдачи, а затем провести вероятностный анализ и составить прогноз будущего поведения на рынке. 

     Таким образом, управление банковскими рисками является весьма скрупулезным процессом, требующим тщательной подготовки, высокой квалификации и ответственного подхода к оценке реальных последствий наступления рисковой ситуации. 
 
 

     2 ОСНОВНЫЕ ПУТИ  МИНИМИЗАЦИИ БАНКОВСКИХ  РИСКОВ 
 

     2.1 Хеджирование 
 

     Хеджирование - это метод, основанный на страховании ценовых потерь на физическом рынке по отношению к фьючерсному или опционному рынку. При этом для рынка биржевых опционов физическим может быть как реальный рынок (валютный, фондовый), так и фьючерсный. 

     Механизм  хеджирования состоит в том, что  участник рынка занимает в каждый момент времени прямо противоположные  позиции на фьючерсном и физическом рынке, на опционном и реальном рынке, на опционном и фьючерсном рынке. Как правило, направление движения цен на один и тот же актив на этих парах рынков совпадает. Иначе говоря, если торговец является покупателем на одном рынке, то он должен занимать позицию продавца на другом рынке, и наоборот. Поскольку, по условиям, цена и там и там движется в данном направлении, хотя и не обязательно с одинаковой скоростью, поскольку движение этих средств для хеджера будет взаимопогашающимся полностью или частично, так как на одном рынке он - покупатель, а на другом - продавец.  

     Хеджирование  на фьючерсном и физическом рынке. Одним из наиболее успешных и наиболее противоречивых нововведений на мировых финансовых рынках в последние 10лет стало начало торговли финансовыми фьючерсными контрактами, в основе которых лежат финансовые инструменты с фиксированной процентной ставкой и валютные курсы. 

     Финансовый фьючерс - это соглашение о покупке или продаже того или иного финансового инструмента по заранее согласованной цене в определенное время в будущем. 

     У рынка финансовых фьючерсов есть ряд характеристик, отличающих его  от других сегментов финансового  рынка: 

     финансовые  фьючерсы торгуются только централизовано на биржах с соблюдением определенных правил, посредствам открытого предложения  цен голосом, 

     контракты сильно стандартизированы, торговля осуществляется на строго определенные инструменты  с поставкой в строго определенное время, 

     поставка  финансовых инструментов осуществляется через расчетную палату, которая  гарантирует выполнение обязательств по контракту всеми сторонами, 

     реальной  поставки финансовых инструментов по финансовым фьючерсам, как правило, не происходит, 

     если  ликвидность того или иного фьючерса мала, то фьючерс перестает существовать, 

     расходы на осуществление торговли фьючерсами относительно невелики. 

     Рынок фьючерсных контрактов служит для двух основных целей: во-первых, он позволяет  участникам рынка страховать себя от неблагоприятных изменений цен на рынке с немедленной поставкой в будущем (операции хеджеров), во-вторых, он позволяет спекулянтам открывать позиции на большие сумы под незначительное обеспечение. Чем сильнее колеблются цены на финансовый инструмент, лежащий в основе фьючерсного контракта, тем больше объем спроса на эти фьючерсы со стороны хеджеров. Таким образом, можно сказать, что развитие рынков фьючерсных контрактов было обусловлено сильными колебаниями цен на те или иные финансовые инструменты на рынке. 

     Можно выделить два основных вида пользователей  рынка финансовых фьючерсов, иначе  говоря, его участников: хеджеры  и спекулянты. 

     Цель  хеджеров - снижение неблагоприятного изменения уровня процентных ставок или валютных курсов посредством открытия позиции в сторону, противоположную имеющейся позиции на ранке операций с немедленной поставкой. Процесс хеджирования и стратегии по управлению рисками с помощью данного метода будут подробнее изложены ниже. 

     Цель  спекулирования - получение прибыли путем открытия позиций в том или ином фьючерсном контракте в ожидании благоприятного для спекулянта изменения цен этого контракта в будущем. Как правило, спекулянты не имеют своей целью приобретение или продажу лежащего в основе фьючерсного контракта финансового инструмента, их интересует лишь изменение цен на фьючерсы и ликвидация открытой позиции до того как истечет срок действия фьючерсного контракта. 

     Как правило, спекуляции на фьючерсном рынке  делят на три типа: 

     арбитраж: получение прибыли при практически нулевом риске за счет временного нарушения равновесия цен между рынком операций с немедленной поставкой и рынком фьючерсов,