Ликвидность коммерческих банков: понятие и методы управления

В КБ в рамках системы  внутреннего контроля организуется постоянный контроль за соблюдением  основных положений политики по управлению и оценке ликвидности и разработанных  процедур управления ликвидностью. Этот контроль осуществляется руководителями и работниками подразделений  банка, решение которых влияют на состояние ликвидности, а также  сотрудниками службы внутреннего контроля банка, которые непосредственно  отвечают за состоянием контроля в  данной области. Службой внутреннего  контроля оценивается качество решений, принятых руководителями подразделений  и ответственными работниками банка, выявляются недостатки и нарушения  в области управления ликвидностью. Территориальные учреждения Банка  России со своей стороны на основе документов, предоставляемых КБ, а  также как в ходе инспекторских  проверок, так и вне их, должны проводить анализ соблюдения банком политики и процедур по управлению ликвидностью.

Цель рассматриваемого документа  – добиться от кредитных организаций  создания реального механизма управления ликвидностью, в особенности на внутридневном  уровне, с учетом специфики конкретного  региона, его финансового рынка  и регламента работы регионального  сегмента платежной системы Банка  России.

 

 

Глава 2. Методы управления ликвидность в коммерческом банке.

1. Методы управления ликвидностью.

Управление ликвидностью в КБ является сложным, многофакторным процессом деятельности банка, требующим необычной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведение всестороннего анализ и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Управление ликвидностью во многом обусловлено общей стратегией банка, той моделью поведения, которую  для себя выбирает банк. Существуют различные подходы, применяемые  для решения данной задачи; исторически  сложилось, что в экономической  литературе тот или иной подход к  управлению ликвидностью называется теорией  управления. Можно выделить два общих  направления, а именно: направление, в рамках которого акцент делается на управление активами банка, и направление, связанное с управлением пассивами  с целью поддержания ликвидности  на достаточном уровне. Если говорить о первом, то можно выделить три  основных подхода:

1. теория коммерческих ссуд
2. теория перемещаемости
3. теория ожидаемых доходов.

  Теория коммерческих ссуд. Центральную идею ее можно представить следующим образом: преобладание в активах банка краткосрочных ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала, минимальные вложения в недвижимость, ценные бумаги и незначительное развитие потребительского кредита или его отсутствие. Этот подход широко был распространен в XIX в., а в XX в. активно использовался до 30-х гг.

Теория перемещения, постулирующая взаимосвязь ликвидности со скоростью реализации активов. Именно способность финансового актива к этим качествам является главным в данном подходе. Соответственно такими финансовыми активами являются государственные ценные бумаги, банковские акцепты, краткосрочные векселя первоклассных эмитентов. Данный подход был основным у банков накануне финансового кризиса 1998г.

На смену теории перемещения  пришла теория ожидаемых доходов (50 — 80-е гг.). Ключевой идеей является стремление соотнести активы и пассивы с учетом сроков, сумм, типов активов и пассивов, планирование денежных потоков как банка, так и его клиентов.

После 1980-х гг. наибольшее распространение получила теория управляемых пассивов, в соответствии с которой управление ликвидностью связано с привлечением дополнительных средств с рынка, т.е. ликвидность регулируется посредством постоянных заимствований извне.

Недостаток этих подходов заключается в том, что происходит смещение акцентов на конкретные активы или пассивы.

В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных  банках существенно различается.

При управлении активами банк определяет пути размещения собственных  и привлеченных средств таким  образом, чтобы при минимальном  риске получить максимально возможный  доход, оставаясь при этом ликвидным. При управлении пассивами банк определяет не только политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, но и их оптимальную структуру с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях. Однако чаще всего применяют комплексный метод сбалансированного управления активами и пассивами. При этом используется портфельный подход к управлению ликвидностью через согласованное управление активами и пассивами банка.

В данном подходе наиболее известными методами являются: метод общего фонда средств, метод конверсии активов (распределения активов), метод научного управления (математическое моделирование)

Метод общего фонда  средств является одним из простейших для применения на практике. Средства, которые в процессе своей деятельности размещает коммерческий банк, поступают из различных источников и обладают различными качествами. Сущностью данного метода является объединение всех имеющихся ресурсов для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка (рис 1.1). До тех пор пока размещение средств соответствует достижению поставленных банком целей, при проведение конкретных активных операций, не учитываются источники средств, за счет которых они осуществляются.

 

  Источники средств            Размещение средств

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.1 Модель общего фонда  средств

Ресурсный фонд формируется  из счетов до востребования, срочных  вкладов, депозитов, собственного капитала. В классическом варианте размещение совокупных ресурсов идет по следующим  направлениям: первичные, вторичные  резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и оборудования.

Под первичными резервами  понимаются касса и приравненный к ней средства, корреспондентский  счет в Банке России, корреспондентские  счета в других банках, т.е. высоколиквидные активы, непосредственно связанные с мгновенной ликвидностью.

Под вторичными резервами  обычно понимают государственные ценные бумаги. Такое деление на первичные  и вторичные резервы достаточно условно. Принцип отнесения к  ним заключается в следующем: первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные – источником  пополнения первичных резервов.

Метод общего фонда средств  на практике применяется коммерческими банками в основном при наличии избытка денежных средств и высокого профессионализма сотрудников. Этот метод имеет свои достоинства и недостатки.

Достоинства состоят в том, что он предоставляет руководству банка значительную свободу в выборе направлений вложений средств и видов проводимых банком активных операций, так как при формировании  политики  часть  имеющихся средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а остальные средства вкладывают в зависимости от приоритетов банка в операции, приносящие доход.

Недостатками метода выступают, во-первых, то, что определение структуры размещения средств руководством банка может быть достаточно субъективным, а, следовательно, принести дополнительный риск в деятельности банка; во-вторых, с точки зрения поддержания ликвидности данный метод является недостаточно корректным, поскольку в нем отсутствуют четкие ориентиры по установлению достаточного уровня ликвидности активов.

Недостаток метода общего фонда разрешает второй метод — метод распределения активов (конверсии средств). Суть метода заключается в сопоставлении по срокам и суммам активов и пассивов банка. Источники и основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка (рис.1.2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.2 Модель распределения  средств

В  соответствии с основными  положениями данного метода источники  средств делятся исходя из скорости их обращения (или иных характеристик), при этом предполагается создания нескольких центров «ликвидности – прибыльности». Например, такими центрами могут быть вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, собственные средства.

Поскольку вклады до востребования  требуют самой высокой степени  обеспечения, то пути размещения следующие: большая часть – первичные  резервы, другая существенная часть  – вторичные резервы, незначительная часть может быть размещена в  краткосрочные ссуды банка. Пропорция  определяется самостоятельно исходя из ряда факторов:

• Проводимая политика: более агрессивная политика подразумевает приоритет прибыльности по отношению к ликвидности, соответственно первичные резервы будут минимальны;
• Наличие статистических данных по ежедневным остаткам на корреспондентском счете, в кассе, на счетах клиентов дает представление о среднем допустимом значении размещения средств до востребования в краткосрочные ссуды.

Этот метод имеет свои преимущества и недостатки.

Главное преимущество: под средства каждой группы пассивов фактически создается определенный резерв ликвидных активов, размер которого зависит от степени влияния данной группы пассивов на риск несбалансированной ликвидности. Этот метод позволяет банку поддерживать и планировать свою ликвидность, обеспечивая размещение средств в активы в соответствии со срочностью пассивов, а также позволяет корректировать объемы привлечения и размещения средств в зависимости от значимости операций для банка, доходности активов, издержек на привлечение пассивов, рискованности размещения средств, стабильности ресурсной базы и других факторов.

Применение данного метода снижает риск ликвидности для  банка благодаря осуществлению  взвешенной политики в области активов  и пассивов.

К недостаткам метода конверсии можно отнести то, что применение на практике основного принципа (создание резерва ликвидных активов под определенную группу пассивов) приводит к уменьшению доли работающих активов, что в свою очередь сказывается на его развитии.

Два метода, рассмотренные  ранее, сводятся к применению простейших примеров научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они показывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руководством банка (т. е. изнутри) или органами банковского контроля (т. е. извне).

Более сложная методика предполагает научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математических методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Этот подход требует определения целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют действия руководства.

Одним из таких методов  является линейное программирование. Этот метод увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении, как прибыльности операций, так и ликвидности. Модель линейного программирования — это метод математического моделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме. Модель использует один из стандартных вычислительных методов, например, симплекс метод, для определения оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения.

Модель линейного программирования достаточно эластична и может  включать любые ограничения, желательные  для руководства или требуемые  органами контроля. Модель для нескольких периодов содержит еще и ограничения, обеспечивающие переход от одного периода к следующему.

Метод научного управления банковскими активами дает заметные преимущества банкам, располагающим либо сотрудниками, либо консультантами, математическая подготовка которых позволяет его использовать. Руководство банка должно рассматривать подобные методы как путь совершенствования процесса принятия решений, но не как замену их собственного опыта суждений. Использование достаточно разработанной модели линейного программирования позволит руководству банка увидеть последствия некоторых его решений.

Одно из главных преимуществ, которое получает руководство при формировании модели, состоит в том, что заставляет тщательно определять цели и в явной форме выражать различные ограничения. Более того, этот процесс вынуждает руководство банка изучать портфель кредитов и инвестиций для выявления объемов различных видов инвестиций, возможности дохода и издержек по ним. Полученная информация представляет исключительную ценность независимо от метода ее получения.

Основной недостаток использования научных методов управления касается главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого.