Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

    Этот  показатель отображает долю запасов  в оборотных активах - слишком  высокая их доля может быть признаком  затоваривания, либо пониженным спросом  на продукцию.  

    

8. Доля  собственных оборотных средств в покрытии запасов:

, где 

ТА^{С -} величина собственных оборотных средств,

З – производственные запасы (Ф.1,стр.210 + Ф.1, стр. 220)

    Этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5, что и отмечалось в начале периода, а в конце отчётного периода произошло снижение данного показателя, что говорит о снижении доли собственных оборотных средств на каждый рубль запасов.

9. Коэффициент покрытия запасов:

, где

ИП^Н – «нормальные» источники покрытия. (Собственные оборотные средства, банковские, коммерческие кредиты, займы, авансы покупателей, задолженность поставщикам, вызванная условиями расчётов);

ИП^Н = Ф.1, стр. 490 + Ф.1, стр. 590 + Ф.1, стр. 190 + Ф.1, стр. 610 + Ф.1, стр. 621 + Ф.1, стр.622

З – производственные запасы (Ф.1,стр.210 + Ф.1, стр. 220)

    Показатель  характеризует за счёт каких средств приобретены запасы и затраты предприятия: его положительное значение говорит о том, что запасы и затраты обеспечены "нормальными" источниками покрытия, в то время как его отрицательное значение показывает на то, что часть запасов и затрат - в процентном соотношении, приобретена за счёт краткосрочной кредиторской задолженности. В данном примере запасы и затраты организации обеспечены «нормальными»источниками покрытия, но существует тенденция к снижению данного показателя. 

2.3. Коэффициенты деловой  активности.

     - Коэффициент оборачиваемости  активов (капиталоотдачи) - показывает число оборотов активов:

, где

    ВР – выручка от продажи товаров, работ , услуг (Ф.2, стр. 010);

    К_ср – средняя величина оборотных и внеоборотных активов.

     - Этот коэффициент характеризует  эффективность использования активов с точки зрения объёма продаж. Таким образом, количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период составило 3,74 оборота 

    - Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – показывает сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала:

     , где

    СК_ср – средняя величина собственного капитала.

     - на 1 рубль вложенного собственного  капитала приходится 5,8 рублей выручки  (нетто) от продажи товаров  (работ, услуг). 

    - Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - показывает скорость оборота всех оборотных средств организации:

     , где

    ТА_ср – средняя величина текущих активов.

     - скорость оборота всех оборотных средств организации в анализируемом (отчётном) периоде. 

    - Коэффициент оборачиваемости денежных средств – показывает скорость оборота денежных средств:

     , где

    ДС_ср – средняя величина денежных средств.

    

    - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает число оборотов дебиторской задолженности:

     , где

    ДЗ_ср – средняя величина дебиторской задолженности.

     - Коэффициент показывает, насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатёжеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объёма сбыта. 

    - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов:

     , где

    КЗ_ср – средняя величина кредиторской задолженности.

     - Чем выше данный показатель, тем быстрее организация рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешёвых финансовых ресурсов. 

    - Длительность одного оборота (в днях) денежных средств:

     , где

    К_оборДС - коэффициент оборачиваемости денежных средств.

     - каждый 1 рубль денежных средств организации совершил 89,9 оборота, длительность одного оборота составила 4 дня.

     

    - Длительность одного оборота (в днях) дебиторской задолженности:

     , где

    К_оборДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

     - среднее число дней, требуемое  для сбора долгов, составило 4,6 дня. 

    - Длительность одного оборота (в днях) кредиторской задолженности:

     , где

    К_оборКЗ – средняя величина кредиторской задолженности.

     - среднее число дней, в течение которых компания оплачивает свои долги составило 20,7 дней. 

    3. Определение типа  финансовой устойчивости  организации:

    Тип финансовой устойчивости организации  в моём примере можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, при котором:

    собственные оборотные средства+ долгосрочные пассивы< запасы < источники финансирования «нормальные»

на  начало года: 9237 < 16 102 < 41 661

на конец  года: 9615 < 19 803 < 47 474 

4. Анализ прибыли  и рентабельности.

4.1. Анализ показателей прибыли. 

 

    Из  анализа показателей видно, что чистая прибыль в отчётном периоде снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1 442 тыс.р. (на 51%). Это могло явиться следствием:

• увеличения себестоимости продукции на 99 398 тыс.р. (на 463,24%);
• уменьшения прочих доходов организации на 167 тыс.р. (на 28,84%);
• роста коммерческих расходов на 7тыс.р. (на 100%);
• роста прочих расходов на 887 тыс.р. (на 101,6%).

 

   4.2. Коэффициенты рентабельности:

   Рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов:

   

   

   

   Рентабельность  издержек производства и инвестиционных процессов в предыдущем году была выше, чем в отчётном: прибыль  с 1 рубля вложенных средств в  предыдущем году была 19 копеек, а в  отчётном году снизилась до 2х копеек. 

   Рентабельность  продаж:

   

     

   С 1 рубля выручки от реализации в  предыдущем году была получена прибыль  до налогообложения – 14,6 копеек, а  в отчётном снизилась до 1,5 копеек.

     

   С 1 рубля выручки от реализации в  предыдущем году была получена чистая прибыль – 11копеек, а в отчётном снизилась и составила 1,12 копеек. 

    Рентабельность  капитала, его отдельных  элементов:

    - Рентабельность всего капитала:

- С каждого рубля имущества предприятия прибыль до налогообложения составила 5,5 коп.

- Чистая прибыль организации  с 1рубля имущества составила  4,2 коп. 

    - Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:

- С каждого рубля внеоборотных  активов организация получила  прибыль до налогообложения 14 коп.

- Чистая прибыль с 1рубля  внеоборотных активов составила 11коп.