Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

    

6. Коэффициент долгосрочного привлечения  заёмных средств:

 , где

ДП  – долгосрочные пассивы (Ф.1, стр. 590); СК – собственный капитал (Ф.1, стр. 490)

    Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчётную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заёмные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами.

    В данном случае видно, что долгосрочные обязательства составляли на начало периода 1% долгосрочных вложений, на конец периода снизились до 0,6%. 

    

7. Коэффициент структуры заёмного капитала:

 , где

ДП  – долгосрочные пассивы (Ф.1, стр. 590); ЗК – заёмный капитал (Ф.1, стр. 590 + Ф.1, стр. 690)

    Показывает, из каких источников сформирован заёмный капитал предприятия. Таким образом, можно сказать, что долгосрочные обязательства составляли на начало периода  2% заёмных средств предприятия, а на конец периода их удельный вес снизился до 1%. 

    8. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага, коэффициент соотношения собственных и заёмных средств):

, где

ЗК – заёмный капитал (Ф.1, стр. 590 + Ф.1, стр. 690); СК – собственный капитал (Ф.1, стр. 490)

    Чем больше коэффициент превышает 1, тем  больше зависимость предприятия  от заемных средств. Допустимый уровень  часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.

    В данном примере на каждый 1 рубль  собственного капитала организации  на начало периода приходилось 47 рублей заёмного капитала, а на конец периода  это соотношение увеличилось  и на 1 рубль собственного капитала уже приходилось 62 рубля заёмных средств. 

    9. Коэффициент краткосрочной  задолженности:

, где

КП  – краткосрочные пассивы (Ф.1, стр. 690); ДП – долгосрочные пассивы (Ф.1, стр. 590)

    Краткосрочные обязательства составляли на начало периода 97,77% заёмных средств предприятия, а на конец года их удельный вес увеличился до 98,98%. 

    10. Коэффициент кредиторской  задолженности:

, где

КЗ – кредиторская задолженность (Ф.1, стр. 620);

ПП – прочие краткосрочные пассивы (Ф.1, стр.660);

ДП  – долгосрочные пассивы (Ф.1, стр. 590);

КП  – краткосрочные пассивы (Ф.1, стр. 690)

    Кредиторская  задолженность составляла на начало года 60,68% заёмных средств предприятия, а на конец года её удельный вес снизился до 60,1%. 

    11. Коэффициент реальной  стоимости имущества:

, где

ОС – стоимость основных средств (Ф.1, стр.120);

З – производственные запасы (Ф.1,стр.211);

НП – незавершённое производство (Ф.1, стр. 213);

ХС – величина хозяйственных средств предприятия (Ф.1, стр.300)

    Основные  средства и запасы на начало года составляли 52%, а на конец года 51% имущества предприятия. 

    12. Индекс постоянного  актива:

, где

ВА  – внеоборотные активы (Ф.1, стр. 190); СК – собственный капитал (Ф.1, стр. 490)

    Внеоборотные  активы больше собственного капитала на начало года в 0,5745раза, а на конец года – в 0,5768 раза. 

    13. Коэффициент манёвренности собственного капитала:

, где

ТА^{С -} величина собственных оборотных средств; СК – собственный капитал (Ф.1, стр. 490)

    Рекомендуемое значение данного коэффициента 0,5 и выше. Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоёмких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоёмких. В моём примере, собственный оборотный капитал составлял на начало года 44% собственного капитала предприятия, а на конец года – 43%.² 

2.2. Коэффициенты ликвидности: 

1. Манёвренность собственных оборотных средств:

, где

ДС – денежные средства (Ф.1, стр. 260 + Ф.1, стр. 250);

ТА^{С -} величина собственных оборотных средств,

    Денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения составляют на начало периода 12% собственного оборотного капитала предприятия, а на конец года – 18%. 

    

2. Коэффициент текущей ликвидности:

, где

ТА  – текущие активы (Ф.1, стр. 290); КП – краткосрочные пассивы (Ф.1, стр. 690)

    Показывает  сколько рублей текущих активов  предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. В западной учётно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение. У данной организации снижается объём текущих активов для покрытия текущих обязательств. 

    

3. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности:

, где  

ТА  – текущие активы (Ф.1, стр. 290);

З – производственные запасы (Ф.1,стр.210 + Ф.1, стр. 220);

КП  – краткосрочные пассивы (Ф.1, стр. 690)

    Коэффициент быстрой ликвидности на начало анализируемого периода ниже нормативного значения 1, соответственно, у организации не было достаточно денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности  для покрытия текущих обязательств. На конец анализируемого периода этот показатель ещё более снизился. 

    

4. Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности):

, где

ДС – денежные средства (Ф.1, стр. 260 + Ф.1, стр. 250);

КП – краткосрочные пассивы (Ф.1, стр. 690)

    Является  наиболее жёстким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. Следовательно, у данной организации недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия текущих обязательств. Однако, показатель имеет положительную динамику. 

    

5. Доля  оборотных средств  в активах:

, где

ТА  – текущие активы (Ф.1, стр. 290);

ХС – величина хозяйственных средств предприятия (Ф.1, стр.300);

    Доля  оборотных средств в активах  характеризует наличие оборотных  средств во всех активах предприятия  в процентах. Оборотные средства составляют на начало периода 61%, а на конец периода 64% имущества предприятия. 

    

6. Доля  собственных оборотных  средств в оборотных  активах (коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами):

, где

ТА^{С -} величина собственных оборотных средств, ТА – текущие активы (Ф.1, стр. 290)

    Произошло уменьшение удельного веса собственных оборотных средств в оборотных средствах организации с 48,3% - на начало периода предприятия, до 41,08% на конец периода. 

    

7. Доля  запасов в оборотных  активах:

, где

З – производственные запасы (Ф.1,стр.210 + Ф.1, стр. 220);

ТА  – текущие активы (Ф.1, стр. 290)