Автор: Пользователь скрыл имя, 18 Февраля 2012 в 07:56, контрольная работа
В работе на основании данных отчетности проведен финансовый анализ деятельности предприятия.
Задание: На основе данных бухгалтерской отчетности (формы №1, №2) провести финансовый анализ организации.
1.
Сравнительно – аналитический
баланс (АКТИВ)
на начало периода | на конец периода | изменения | |||||||
Наименование статей | код строки | абсолютная
величина
(тыс.р.) |
относительная
величина
(%) |
абсолютная
величина
(тыс.р.) |
относительная
величина
(%) |
абсолютная
величина
(тыс.р.) |
относительная
величина
(%) |
в % к величине на начало года | в % к изменениям итога баланса |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
ДАНО | ДАНО | ||||||||
Актив | |||||||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||
Основные средства | 120 | 11 578 | 37,9 | 12 426 | 34,7 | 848 | - 3,2 | 7,3 | 16,2 |
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 301 | 1 | 301 | 0,8 | 0 | - 0,2 | 0 | 0 |
ИТОГО по разделу I (внеоборотные активы) | 190 | 11 879 | 38,9 | 12 727 | 35,6 | 848 | - 3,3 | 7,1 | 16,2 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||
Запасы, в том числе: | 210 | 16 102 | 52,7 | 19 803 | 55,3 | 3 701 | 2,6 | 23 | 70,6 |
сырьё, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 3 856 | 12,6 | 5 248 | 14,7 | 1 392 | 2,1 | 36,1 | 26,5 |
затраты в незавершённом производстве | 213 | 575 | 1,9 | 508 | 1,4 | - 67 | - 0,5 | - 11,7 | - 1,3 |
готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные | 214 215 | 11 405 | 37,3 | 13 859 | 38,7 | 2 454 | 1,4 | 21,5 | 46,8 |
расходы будущих периодов | 216 | 266 | 0,9 | 188 | 0,5 | - 78 | - 0,4 | - 29,3 | - 1,5 |
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям | 220 | 65 | 0,2 | 1 | 0,003 | - 64 | - 0,2 | - 98,5 | - 1,2 |
Дебиторская задолженность | 230 240 | 1 458 | 4,8 | 1 546 | 4,3 | 88 | - 0,5 | 6 | 1,7 |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 250 260 | 1 044 | 3,4 | 1 715 | 4,8 | 671 | 1,4 | 64,3 | 12,8 |
ИТОГО по разделу II (оборотные активы) | 290 | 18 669 | 61,1 | 23 065 | 64,4 | 4 396 | 3,3 | 23,5 | 83,8 |
БАЛАНС | 300 | 30 548 | 100 | 35 792 | 100 | 5 244 | 0 | 17,2 | 100 |
Столбец 3 = А1, столбец 5 = А2.
Баланс (на начало) = Б1, баланс (на конец) = Б2.
Баланс столбца 4 и 6 всегда должен быть = 100%.
Данные столбца 4 = А1 / Б1 * 100%, данные столбца 6 = А2 / Б2 * 100%
Изменения:
Столбец 7 = А2 – А1 (столбец5 - столбец3) = ∆ А. Столбец 8 = А1 / Б1 * 100 = (ст.8=ст.6 - ст.4)
Ст. 9 = ∆ А1 / А1 * 100 = (ст.7 / ст.3 * 100). Ст.10 = ∆ А / ∆ Б * 100 (например: 848 / 5244 * 100 = 16,2)
Баланс:
Ст.3 = Б1. Ст.5 = Б2. Ст.4 = 100. Ст. 6 = 100. Ст. 7 = Б2 – Б1 = ∆ Б. Ст. 8 = 0. Ст. 9 = ∆ Б / Б1 * 100. Ст.10 = 100.
С ПАССИВОМ ВСЁ ТОЧНО ТАК ЖЕ.
Сравнительно
– аналитический
баланс (ПАССИВ)
на начало периода | на конец периода | изменения | |||||||
Наименование статей | код строки | абсолютная
величина
(тыс.р.) |
относительная
величина
(%) |
абсолютная
величина
(тыс.р.) |
относительная
величина
(%) |
абсолютная
величина
(тыс.р.) |
относительная
величина
(%) |
в % к величине на начало года | в % к изменениям итога баланса |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
Пассив | |||||||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||||
Уставной капитал | 410 | 126 | 0,4 | 126 | 0,3 | 0 | - 0,1 | 0 | 0 |
Добавочный капитал | 420 | 17 289 | 56,6 | 17 289 | 48,3 | 0 | - 8,3 | 0 | 0 |
Нераспределённая прибыль / убыток | 470 | 3 261 | 10,7 | 4 647 | 13 | 1 386 | 2,3 | 42,5 | 26,4 |
ИТОГО по разделу III (капитал и резервы) | 490 | 20 676 | 67,7 | 22 062 | 61,6 | 1 386 | - 6,1 | 0,1 | 26,4 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||||
ИТОГО по разделу IV (долгосрочные обязательства) | 590 | 220 | 0,7 | 140 | 0,4 | - 80 | - 0,3 | - 36,4 | - 1,5 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||||
Займы и кредиты | 610 | 3 661 | 12 | 5 341 | 14,9 | 1 680 | 2,9 | 45,9 | 32 |
Кредиторская задолженность, в т.ч.: | 620 | 5 991 | 19,6 | 8 249 | 23 | 2 258 | 3,4 | 37,7 | 43,1 |
Поставщики и подрядчики | 621 | 4 617 | 15,1 | 6 402 | 17,9 | 1 785 | 2,8 | 38,7 | 34 |
Задолженность перед персоналом | 622 | 608 | 2 | 802 | 2,2 | 194 | 0,2 | 31,9 | 3,7 |
Задолженность перед государством | 623 624 | 766 | 2,5 | 1 045 | 2,9 | 279 | 0,4 | 36,4 | 5,3 |
ИТОГО по разделу V (краткосрочные обязательства) | 690 | 9 652 | 31,6 | 13 590 | 38 | 3 938 | 6,4 | 40,8 | 75,1 |
БАЛАНС | 300 | 30 548 | 100 | 35 792 | 100 | 5 244 | 0 | 17,2 | 100 |
Из данных сравнительно – аналитического баланса видно, что за отчётный период имущество организации возросло на 5 244 тыс. рублей (на 17,2%), в том числе за счёт увеличения прироста оборотного капитала — на 4 396 тыс. рублей (на 83,8%).
Иначе говоря, за отчётный период в оборотные средства было вложено больше средств, чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства (запасы) увеличились на 3 701 тыс. рублей, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 671 тыс. рублей.
Данные колонки 10 сравнительно – аналитического баланса (актив) показывают, за счёт каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации.
В
целом следует отметить, что структура
совокупных активов характеризуется
значительным превышением в их составе
доли оборотных средств, которые составили
61,1%, в то время, как на долю внеоборотных
активов пришлось 38,9% на начало периода.
На конец периода доля оборотных средств
так же осталась преобладающей в структуре
совокупных активов и составила 64,4%, таким
образом, увеличилась на 3,3%, а доля внеоборотных
активов уменьшилась на 3,3% и в структуре
совокупных активов составила 35,6%.
Пассивная
часть баланса характеризуется
преобладающим удельным весом краткосрочных
обязательств, причём их доля в общем объёме
увеличилась в течении года на 6,4 %. Доля
кредиторской задолженности поставщикам
и др. увеличилась на 3,4%, и если исследовать
баланс по статьям, то рост задолженность
наблюдался по всем позициям кредиторских
расчётов. Но, обратив внимание на актив
баланса, где произошло увеличение по
статьям “готовая продукция, товары для
перепродажи и товары отгруженные”, можно
предположить, что рост кредиторской задолженности
поставщикам объясняется этим фактом,
и нужно убедиться, что это не просроченная
кредиторская задолженность.
Вертикальный
анализ позволяет сделать следующие
заключения: доля собственного капитала
увеличилась на 0,1 % пункта и составляет
свыше 60 % к балансу. На заёмный капитал
организации (Ф.1, стр. 590 + стр. 690) приходится
38,4 % к концу года, и это на 6,1% пункта больше,
чем в начале года. Доля заемного капитала
увеличилась, в основном, за счёт увеличения
доли краткосрочных кредитов. В целом
же капитал организации в отчетном году
сформировался на 26,4% за счёт собственных
источников и на 75,1% — за счёт заёмных, положительным
изменением является то, что величина
долгосрочных обязательств в конце анализируемого
периода снизилась на 0,3% в сравнении с
началом периода.1
2. Расчёт коэффициентов.
2.1. Коэффициенты финансовой устойчивости:
СОС = СК + ДП – ВА или СОС =ТА – КП, где
СК – собственный капитал (Ф.1, стр. 490); ДП – долгосрочные пассивы (Ф.1, стр. 590); ВА – внеоборотные активы (Ф.1, стр. 190); ТА – текущие активы (Ф.1, стр. 290); КП – краткосрочные пассивы (Ф.1, стр. 690).
СОСнач. периода = 20 676 + 220 – 11 879 = 9 017 т.р.
СОСконец периода = 22 062 + 140 – 12 727 = 9 475 т.р.
Сумма
собственного оборотного капитала положительная,
это означает, что стоимость внеоборотных
активов меньше, чем собственный капитал
предприятия и долгосрочные обязательства.
Кроме того, присутствует положительная
динамика, пусть и не большая, к росту
собственного оборотного капитала за
год на 456 тыс. рублей. (9 475 т.р. – 9 017 т.р. =
456 т.р.)
, где
СК – собственный капитал (Ф.1, стр. 490);
ХС – величина хозяйственных средств предприятия (валюта баланса) (Ф.1, стр.300).
на начало периода | на конец периода |
По
данному коэффициенту можно сделать
вывод, что финансовая независимость
организации снизилась, так как
удельный вес собственного капитала
в общей стоимости средств
предприятия за год снизился с 68%
до 62%.
, где
ЗК – заёмный капитал (Ф.1, стр. 590 + Ф.1, стр. 690);
ХС – величина хозяйственных средств предприятия (Ф.1, стр.300).
на начало периода | на конец периода |
Удельный
вес заёмного капитала в общей
стоимости средств предприятия
за год увеличился с 32,32% до 38,36%. Причины
роста удельного веса заёмного капитала
я описала в вертикальном анализе на странице
4 данной работы.
, где
ХС – величина хозяйственных средств предприятия (Ф.1, стр.300);
СК – собственный капитал (Ф.1, стр. 490).
на начало периода | на конец периода |
Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счёт заёмных средств. Слишком большая доля заёмных средств снижает платёжеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.
Однако,
и слишком большая доля собственных
средств также невыгодна
На
данном примере видно, что доля заёмных
средств за анализируемый период увеличилась.
, где
ДП – долгосрочные пассивы (Ф.1, стр. 590); ВА – внеоборотные активы (Ф.1, стр. 190).
на начало периода | на конец периода |
Коэффициент показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объёме внеоборотных активов предприятия.
Низкое
значение этого коэффициента может
свидетельствовать о
Информация о работе Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"