Инвестиционная деятельность банка

4. Получение  прибыли от осуществления общих  финансовых схем в рамках ФПГ,  использование средств, участвующих  в схеме на какое-то время  в качестве бесплатных ресурсов. Некоторые отрасли, ФПГ и отдельные  предприятия, входящие в группу, могут получить правительственные  и иностранные целевые кредиты,  участвовать в международных  программах.

6. Банк может  получить иностранные частные  или банковские кредиты под  свою гарантию, гарантию другого  банка или финансовый залог.  Как правило, получение иностранного  кредита, особенно банковского,  легче для банка, чем для  промышленного предприятия. 

7. Средства, вложенные  иностранными и российскими инвесторами  для развития производства, предприятия,  тоже какое-то время будут или  в управлении или в распоряжении  банка как средства предприятий  на их счетах, то есть будут  бесплатными ресурсами. 

8. Открытие счетов пенсионного, медицинского фондов, финансовой, инвестиционной, венчурной, страховой, лизинговой компании, кредитного товарищества, кассы взаимопомощи, входящих в ФПГ. Эти структуры, аккумулирующие ресурсы населения на долгосрочной основе, позволяют получить значительные ресурсы в длительное пользование.

9. Предприятия  финансово-промышленной группы приносят  с собой в банк и значительные  ресурсы физических лиц, работающих  на этих предприятиях.

Особое внимание банк должен уделять привлечению  сбережений людей, в особенности  работников, занятых на предприятиях группы. Работа с частными вкладчиками  более дорогостояща по сравнению  с обслуживанием предприятий  в силу более высоких операционных расходов и более совершенного технического обслуживания. Вследствие этого обычно банки теряют в доходности, однако, в рамках ФПГ это компенсируется за счет поступления этих ресурсов в общий пул, а также за счет привлечения сбережений через систему  объединений граждан (банк имеет  дело не с отдельным вкладчиком, а с коллективным членом).

Частным вкладчикам могут быть открыты счета до востребования, накопительные, на срок. Через них проводятся расчеты как со сторонними организациями, так и с членами ФПГ — расчеты с предприятием по зарплате, оплата коммунальных услуг, за услуги детских, лечебных и учебных учреждений, за оказание платных услуг, за продажу бензина частным лицам, за продажу товаров, полученных по бартеру, за приобретение товаров в магазинах, путевок в турфирмах. Если эти организации принадлежат ФПГ, то это особенно выгодно, ведь физического перемещения средств не происходит, делаются только внутренние банковские проводки по мемориальным ордерам. Такой порядок расчета через банк особенно выгоден также и предприятиям-членам ФПГ, в чью пользу поступают платежи, т.к. они получают свободные средства на счете, платежи поступают своевременно, ускоряется оборот средств, уменьшается величина необходимых оборотных фондов, увеличивается фондоотдача и рентабельность, в некоторых случаях можно даже добиться уменьшения или отсрочки уплаты налогов. Для подобных расчетов можно использовать векселя предприятий-членов ФПГ, купленные на вторичном рынке или полученные по взаиморасчетам.

Банк аккумулирует ресурсы предприятий-членов ФПГ, но, естественно, это не исключает обслуживания и привлечения средств любых  других клиентов (предприятий —  не членов ФПГ и физических лиц). “Привлечение денежных ресурсов со стороны  носит менее стабильный характер, издержки привлечения ресурсов здесь  более высокие, поэтому и уплачиваемые проценты как цена покупаемых денег  могут быть разными даже для одних  и тех же депозитных продуктов”, — считает экономист Дворецкая А.Е. [1, с. 84].

Действия и  операции банка по привлечению ресурсов, описанные выше, должны дополняться  и другими действиями банка по добыванию ресурсов, поддержанию  ликвидности и устойчивости.

Активное проведение банком операций на рынке “коротких” денег позволяет сохранять текущую  ликвидность, подпитываться на короткий срок недостающими ресурсами, дает возможность без затруднений выполнять роль финансового центра группы при любых нестандартных ситуациях.

Банк в ФПГ

Роль банка  в структуре ФПГ трудно переоценить. Будет банк - будет ФПГ, не будет  банка - даже самая крупная корпорация не может претендовать на этот статус. Значит, создание ФПГ во многом зависит  от позиции банкиров. У них должна быть реальная заинтересованность в  создании ФПГ. До тех пор, пока банкам не станет понятно, зачем им необходимо участвовать в ФПГ, рассчитывать на создание мощных групп трудно. Что  же может привлечь банк к участию  в группе? В чем его интерес?

Интерес банка  в участии в ФПГ при успешной ее работе заключается в новых  возможностях развития и укрепления финансовой устойчивости банка, в котором  концентрируются средства, депозиты, ценные бумаги и другие активы участников ФПГ. И банки, и входящие в ФПГ  фирмы заинтересованы в расширении инвестиционного пространства, снижении риска инвестиций. Более высокая  финансовая устойчивость ФПГ по сравнению  с отдельными предприятиями снижает  этот риск. Вместе с тем реализация этого интереса требует наличия  правового механизма, который пока отсутствует в нормативных актах. Может ли участник ФПГ обращаться к другому банку, предложившему  более выгодные условия кредита? А открыть в другом банке счет, сделать его своим депозитарием? Таких вопросов возникает немало и их решение должно найти отражение  в правовом регулировании деятельности ФПГ. Как и вообще положение банка  в группе, его статус и возможности, разумная субординация и координация  банковского и промышленного  капитала. Проблема усложняется, когда  в группу входят несколько банков. Например, в ФПГ "Сокол" входят банки "Воронеж", "Энергия", "Курскпромбанк". Как организовать их совместную работу?

В зависимости  от лидирующего положения капитала Программа содействия формированию ФПГ предусматривает возможность  объединения участников ФПГ вокруг промышленного предприятия, научно-исследовательской  и конструкторской организации, коммерческого банка, торговой фирмы. В более общей классификации  можно выделить два типа ФПГ: "промышленный" и "банковский". Для промышленного  характерно наличие промышленного  ядра, тесно связанного с финансовыми  организациями. В отличие от банковских промышленные группы не концентрируются на финансовом аспекте деятельности. Вся их работа подчинена производству и маркетингу, финансы же занимают подчиненное положение.

Центральная компания может создать свой собственный  банк, свои страховые, инвестиционные фонды, торговые предприятия либо привлечь к участию в группе существующие финансовые организации. В обоих  случаях влияние финансовой составляющей на политику ФПГ будет весьма ограниченным.

Думается, с целью  усиления финансовых аспектов деятельности группы Закон о ФПГ устанавливает, что центральная компания группы, как правило, является инвестиционным институтом, хотя и допускает создание центральной компании в форме  хозяйственного общества, ассоциации или союза. Можно понять желание  законодателя видеть во главе ФПГ  крупный банк или другой инвестиционный институт. Но вряд ли это следовало  подчеркивать в законе. Крупный коммерческий банк может стать центральной  компанией путем покупки акций, получения пакетов акций в  доверительное управление, скупки долгов промышленных предприятий и т. п. Возникает классическая модель группы, где банк и созданный им холдинг  выполняют роль организационного центра. При этом границы группы четко определены и в них проводится единая политика. Такая группа позволяет банку производить постоянные и крупномасштабные инвестиции банковского капитала в производство. В качестве центральной компании банк совместно с участниками ФПГ выбирает проект, анализирует его обоснованность, оценивает эффективность, берет на себя подготовку технико-экономического обоснования и бизнес-плана. Успех дела прямо зависит от способности банка мобилизовать и использовать привлеченные ресурсы. Речь идет о собственных средствах, образующихся за счет деятельности банка на межбанковском и биржевом рынках кредитов, на рынке валюты, ценных бумаг, а также эмиссии акций. Вместе с тем основной задачей остается концентрация инвестиций на наиболее перспективных направлениях, в частности финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.