Фінанси підприемства

     ДЗп, ДЗк – дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги відповідно на початок та  кінець періоду (ряд. 160 балансу);

     В п, В к – векселі одержані відповідно на початок і на кінець періоду (ряд.150);

     Д – доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) за період Дк (010 ряд., гр. 3 звіту про фінансові результати)

      =0,14

     Заборгованість  до 40 днів вважається строковою, отже у ТОВ «Вервіт» ліквідність боргів є високою, а ризик втрати платоспроможність мінімальний. 

     Коефіцієнт  поточної ліквідності (Кпл) визначає спроможність підприємства погасити поточні зобов’язання протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту оборотних активів: 

     Кпл= , де ОА – оборотні активи на певну дату (260 ряд. балансу)

     на  початок періоду: Кпл=

     на  кінець періоду: Кпл=

     Коефіцієнт  поточної ліквідності перевищує  одиницю, що значить що ТОВ «Вервіт» протягом року може погасити всі поточні зобов’язання.

     2.3. Аналіз показників перспективної платоспроможності

     2.3.1 Оцінка рівня фінансової стійкості

     Перспективну  платоспроможність, в першу чергу, визначає фінансова стійкість підприємства, яка характеризує рівень залежності його від зовнішніх джерел фінансування. Чим більша частка активів є власністю підприємства, тим кращі можливості погашення поточних зобов’язань.

     Коефіцієнт  покриття необоротних  активів К = ,

     де  П -власний капітал (ряд. 380 балансу);

     П - забезпечення наступних витрат і платежів (ряд. 430 балансу);

     А - необоротні активи (ряд. 080 балансу).

     В ТОВ «Вервіт» Коефіцієнт покриття необоротних активів

     на  початок періоду: К = =8,45

     на  кінець періоду: К = =5,19

     Коефіцієнт  покриття запасів К = ,

     де  З – вартість запасів на певну дату (ряд 100) 

     на  початок періоду: К = =5,1

     на  кінець періоду: К = =4,25

     Фінансова стійкість ТОВ «Вервіт» є високою, адже значення коефіцієнтів значно перевищують одиницю. Це означає, що власних коштів вистачає не тільки для покриття необоротних активів, а й запасів.

     Щоб побачити в якій мірі залежить підприємство від зовнішніх джерел фінансування розрахуємо наступні показники:

     коефіцієнт  автономії (Ка) – характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування і визначає частку активів, що покриваються власними джерелами:

     К = ,

     де  ВБ – валюта балансу на певну  дату (280 ряд. балансу)

     на  початок періоду: К = =0,63

     на  кінець періоду: К = =0,72

     Оптимальним вважається значення Ка=0,5. Чим воно вище, тим більша фінансова незалежність у підприємства.

       коефіцієнт фінансового ліверіджу (К ) дозволяє встановити, яка сума запозичених коштів залучена підприємством на одиницю власного капіталу та вказує на запас стійкості перспективної платоспроможності: 

     К = ,

     де  П - доходи майбутніх періодів на певну дату (630 ряд. балансу)

     на  початок періоду: К = =0,58

     на  кінець періоду: К = =0,39

     Прийнятним вважається рівень показника Кфл 1,0

     Як  бачимо ТОВ «Вервіт» має досить низький  рівень залежності від зовнішніх  джерел фінансування – 72% майна є  його власністю, а на кожну гривню власного капіталу припадає лише 39 коп. запозиченого проти 58коп на початок періоду.

     2.3.2.  Аналіз ділової та інвестиційної активності

     Показники ділової активності характеризують швидкість обороту майна підприємства за звітний період. Ними є:

     - кількість оборотів ресурсів (n )

           n = ,

     де  - середнє значення валюти балансу за звітний період (сума стовпчиків 3 та 4 за 280 (640) ряд. ділена на два)

     - кількість оборотів власного капіталу (n )

     n = ,

     де - середнє значення власного капіталу за звітний період (сума стовпчиків 3 та 4 за 380 ряд. ділена на два)

     - кількість оборотів запозиченого капіталу (n )

     n = ,

     де  - середнє значення необоротних активів за звітний період (сума стовпчиків 2 та 3 за 080 ряд. ділена на два) 

     Показники ділової активності ТОВ «Вервіт»

 

     Прийнятним  вважається рівень показників більший  за одиницю, в цьому випадку майно, що було вкладене для здійснення господарської діяльності протягом певного періоду повертається в повному обсязі. Чим вище значення показників, тим вища ділова активність і тим ефективніше підприємство використовує вкладене майно.

     В ТОВ «Вервіт» ділову активність характеризують дані табл., з якої видно, що ділова активність підприємства є високою: вкладені у  майно кошти протягом періоду  повертається повністю. При цьому  найбільшу швидкість обороту  майна мають необоротні активи –  протягом року вони здійснили 35,56 оберти.

     2.3.3. Показники ефективності роботи підприємства

     Платоспроможність у майбутньому забезпечить тільки та ділова активність, результатом  якої буде прибуток, а не збиток. Тому аналіз ділової активності слід доповнити аналізом ефективності роботи підприємства, що характеризується показниками :

      - рентабельність  доходів ( )

      = ,

     де  ФР - фінансовий результат (прибуток або збиток) по і-му виду діяльності за звітний період;

     ЧД - чистий дохід по і-му виду діяльності за звітний період.

     - рентабельність витрат ( )

      = ,

     де  - витрати по і-му виду діяльності за звітний період.

     Рентабельність  слід розраховувати за видами діяльності. Для зручності розрахунків, на основі звіту про фінансові результати, доцільно скласти наступну таблицю:

     До  розрахунку показників ефективності роботи ТОВ «Вервіт»

     Результати  розрахунку показників ефективності роботи

     Висновок  з аналізу ефективності роботи підприємства:

     Найефективнішою є операційна діяльність підприємства, рентабельність доходів якої становить 32%.

     Пропозиції  щодо покращення платоспроможності  підприємства:

• Підвищення ефективності інвестиційної діяльності, щодо вибору інвестиційних проектів до реалізації;
• Зменшення зловживань спонтанним джерелом фінансування ресурсів підприємства.

 

Література

1. Криворучко М.І., Петровський В.В. Облік та аналіз фінансових активів – К.: "Феникс", 1997.
2. Мельник В.А. Ринок цінних паперів – К.: "А.Л.Д." та "ВІРА-Р", 1998.
3. Національні стандарти бухгалтерського обліку // Все про бухгалтерський облік – 2001. №37.