Финансовый менеджмент

 

Исходные данные для  составления сметы торговых и  накладных расходов приведены в таблице 1.7.

Таблица 1.7 – Исходные данные для составления сметы  торговых и накладных расходов

В рублях

Показатели	Сумма
Торговые и административные расходы (постоянная часть)
Канцелярские товары	400
Реклама	10000
Заработная плата служащих	8000
Прочие	1300
Торговые и административные расходы (переменная часть)
Торговые и административные расходы на единицу продукции	12

 

Исходные данные для  составления графика ожидаемых  выплат поставщикам приведены в  таблице 1.8.

Таблица 1.8 – Исходные данные для составления графика ожидаемых выплат поставщикам

В процентах

Показатели	Значение
Условия оплаты поставщикам	100
Первый месяц	50
Второй месяц	40
Третий месяц	10

 

Исходные данные для  инвестиционного анализа приведены  в таблице 1.9.

Таблица 1.9 – Исходные данные для инвестиционного анализа

 

Показатель	Значение
Дополнительное оборудование
1. Стоимость оборудования, руб	390 000
2. Метод начисления  амортизации	Равномерный
3. Период амортизации,  лет	9
4. Текущие расходы  (без амортизации) в 1 год, руб	65 000
5. Выручка в первый год, руб	110 000
6. Затраты на ввод  в эксплуатацию, руб	50 000
Баланс на начало года
8. Кредиторская задолженность	18 000
Движение заемных средств (краткосрочные кредиты)
21. Получено, руб	0
22. Срок кредита, мес	0
23. Истекший срок кредита, мес	0
24. Процент по кредиту, %	0
25. Процент погашения  кредиторской задолженности в  год, %	100
Данные из отчета о  финансовых результатах
26. Нетто-результат эксплуатации  инвестиций (НРЭИ), руб	110 000
27. Налог на прибыль, %	24
28. Финансовые издержки, руб	65 000

 

Исходные данные для  оценки экономической целесообразности изменения кредитной политики предприятия  приведены в таблице 1.10.

 

На основе исходных данных составляются формы бухгалтерской  отчетности, сметы, бюджеты предприятия.

2 Текущий бюджет  предприятия на планируемый год

 

Финансовый план –  это баланс доходов и расходов, который выражает в денежной форме  результаты хозяйственно-финансовой деятельности, взаимоотношения с бюджетом, банками, вышестоящими организациями. Размер плановых доходов и расходов определяется на основе обоснованных расчетов, которые составляются по каждой статье баланса.

Разработка текущего финансового плана предприятия  подразумевает составление ряда бюджетов и смет, которые необходимы для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий для увязки каждого вида вложений с источником финансирования для выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов.

Отправной точкой финансового  планирования является прогноз продаж и соответствующие им расходы. План сбыта с разбивкой по месяцам приведен в приложении 1.

Бюджет продаж отражает количество продукции, которую нужно  продать, чтобы обеспечить все поступления. График ожидаемых поступлений денежных средств от покупателей с учетом коэффициентов инкассации приведен в приложении 2.

Составляется смета прямых затрат труда представленная в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Смета  прямых затрат труда

Показатели	Период, кварталы				Итого за год
	1	2	3	4
Объем производства	420	300	200	300	1 220
Труд основных производственных рабочих (ОПР), час/1 изделие	16,2	16,2	16,2	16,2	16,2
Затраты труда на 1 единицу продукции, часов	6 804	4 860	3 240	4 860	19 764
Заработная плата ОПР, рублей/час	6	6	6	6	6
Затраты на оплату труда, рублей	40 824	29 160	19 440	29 160	118 584

В смете прямых затрат труда отражаются затраты на заработную плату основного производственного персонала.

Заработная плата – это вознаграждение, которое обязано выплачивать  рабочим и служащим в соответствии с количеством и качеством труда по заранее договоренным нормам, установленным трудовым договором (контрактом) или законодательным актом.

Затраты на заработную плату –  часть затрат на производство и реализацию продукции, направляемая на оплату труда  работников предприятия.

Трудозатраты – это количество часов, требуемое одному человеку для  выполнения определенного вида работ (чел/час).

Тарифная ставка – фиксированный  размер оплаты труда работника за выполнение нормы труда определенной сложности (квалификации) за единицу времени.

Тарифная сетка – система  разрядов, служащая для определения  правильных соотношений между оплатой  труда и квалификационным уровнем  работы работников

На основании исходных данных составляется бюджет закупок материалов (приложение 3), который позволяет оценить стоимость предполагаемых расходов на приобретение сырья, материалов, комплектующих в натуральном и стоимостном выражении в планируемом периоде. Потребность в каждом виде материала определяется как произведение норматива расхода материалов на 1 изделие и планируемого объема производства.

Составляется смета производственных накладных расходов, представленная в таблице 2.2, которая состоит из постоянных и переменных расходов.

 

 

 

 

 

Таблица 2.2 – Смета  производственных накладных расходов

В рублях

 

Показатели	Период, кварталы				Итого за год
	1	2	3	4
Производственные накладные  расходы (переменная часть)
Вспомогательные материалы	6 123,6	4 374	2 916	4 374	17 787,6
Труд вспомогательных  рабочих	4 762,8	3 402	2 268	3 402	13 834,8
Энергия (переменная часть)	2 721,6	1 944	1 296	1 944	7 905,6
Ремонт и техообслуживание (переменная часть)	2 721,6	1 944	1 296	1 944	7 905,6
Итого переменная часть	16 329,6	11 664	7 776	11 664	47 433,6
Производственные накладные  расходы (постоянная часть)
Амортизация по всем основным средствам	11 600	11 600	11 600	11 600	46 400
Энергия (постоянная часть)	1 500	1 500	1 500	1 500	6 000
Ремонт и техобслуживание (постоянная часть)	1 000	1 000	1 000	1 000	4 000
Итого постоянная часть	14 100	14 100	14 100	14 100	56 400
Итого производственных накладных расходов	30 429,6	25 764	21 876	25 764	103 833,6

 

При составлении сметы производственных накладных расходов отражаются различные постоянные и переменные накладные расходы.

Составляется смета  торговых и административных расходов, представленная в таблице 2.3.

 

 

   

 

 

 

Таблица 2.3 – Смета  торговых и административных расходов

В рублях

 

Показатели	Период, кварталы						Итого за год
	1		2	3		4
Торговые и административные расходы (постоянная часть)
Канцелярские товары	400	400		400	400		1 600
Реклама	10 000	10 000		10 000	10 000		40 000
Заработная плата служащих	8 000	8 000		8 000	8 000		32 000
Прочие	1300	1300		1300	1300		5 200
Итого постоянная часть	19 700	19 700		19 700	19 700		78 800
Торговые и административные расходы (переменная часть)
Торговые и административные расходы на единицу продукции	4 800	3 600		2 400	3 600		14 400
Итого расходов	24 500	23 300		22 100	23 300		93 200

При составлении сметы  торговых и административных расходов отражается их постоянная и переменная часть.

Составляется график ожидаемых выплат поставщикам (приложение 4). Выделяются закупки и выплаты каждого квартала, проводится помесячная и поквартальная разбивка ожидаемых выплат с учетом условий оплаты поставщикам.

Все предыдущие расчеты объединяются в обобщенной смете, которая представлена в приложении 5. Расчеты производятся в следующем порядке:

1. Ожидаемые продажи – данные из плана сбыта.
2. Производственная себестоимость рассчитывается исходя из фактически произведенного количества единиц. Здесь учитывается стоимость материалов, затраты труда основных производственных рабочих, общезаводские накладные расходы, исходя из данного объема производства.

 

3. Себестоимость реализации представляет собой себестоимость количества единиц, подлежащих продаже в данный период.

          

 

                                                                                                                    

 

4. Валовая прибыль определяется вычитанием себестоимости реализации из ожидаемого объема продаж в денежном выражении.
5. Планируемая прибыль от деятельности рассчитывается как разность между валовой прибылью и торговыми и административными расходами.
6. Налог на прибыль исчисляется в размере 20 процентов от планируемой прибыли.
7. В результате налогообложения определяется располагаемая прибыль – это чистая прибыль, оставшаяся после уплаты налога и остающаяся в распоряжении предприятия.

Важнейшим разделом финансового  бюджета является кассовый план –  это подробный план ожидаемых  поступлений и выплат денежных средств  за определенный период с указанием конкретных статей поступлений и выплат и их временных параметров. Поступления денежных средств зависят от продаж, а также от сбора дебиторской задолженности. Большая часть расходов это плата за сырье и материалы, заработная плата, накладные, торговые, административные расходы, налоги. Кассовый план представлен в приложении 6.

Расчет чистого денежного  потока, как разница между поступлениями  и расходами денежных средств, позволяет  определить периоды возникновения  дефицита (излишка) денежных средств  и оценить потребности краткосрочного финансирования. Расчет отклонения кассового остатка денежных средств от требуемого минимума приведен в таблице 2.4.

 

 

 

Таблица 2.4 – Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования, В рублях

Показатели	Период, кварталы				Итого
	1	2	3	4
Остаток денежных средств  на конец периода	19 135	48 635	65 079	85 738
Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете	5000	5000	5000	5000
Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда	0	0	0	0	0