Финансовый менеджмент

 
 

2. 3. Основные бизнес-процессы финансовой службы предприятия

    К основным бизнес-процессы финансовой службы ООО «Арт-Маркет» относят: проведение финансово-экономического анализа; разработку учетной политики; управление денежными средствами; финансовое планирование. бюджетирование, управление затратами, управление  инвестициями; управление финансовыми рисками. 
 

3. Экспресс оценка финансового состояния предприятия

   Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальной  структуры источников капитала (соотношения  собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

     Для выполнения задания приготовим вариант  финансовой отчетности, а именно баланс на начало прогнозного периода. 
 
 

Таблица 3

 

      Заполним  в таблице 4 дополнительные сведения о доходах от основной деятельности компании и затратах на производство выпускаемой продукции, согласованные с данными финансовой отчетности.

Таблица 4

     На  основании представленных данных за отчетный год определим прибыль от реализации, налогооблагаемую прибыль, рентабельность продукции, налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет и НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

1. прибыль от реализации определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью продукции.

     Выручка от реализации продукции равна 3 371 968 руб., включая НДС. Вычтем НДС:

     3 371 968 * 18 / 118 = 514 368 руб. – сумма НДС;

     3 371 968 – 514 368 = 2 857 600 руб. – выручка от реализации продукции без НДС.

     Себестоимость продукции равна сумме затрат предприятия на производство данной продукции, т.е. 1 245 764 руб.

     Следовательно, прибыль от реализации равна:

     2 857 600 – 1 245 764 = 1 611 836 руб.

         б) налогооблагаемая прибыль определяется в соответствии с законодательством. В данном случае она равна прибыли от реализации,         т.е.   1 611 836 руб. Налоговая ставка составляет 24%. Следовательно, налог на прибыль равен:

     НП = В * 24% = 1 611 836 * 24% = 386 841 руб., где

НП –  налог на прибыль;

В –  выручка, прибыль от реализации.

     Значит, чистая прибыль равна:

     ЧП = 1 611 836 - 386 841 = 1 224 995 руб.

         в)   рентабельность продаж – отношение чистой прибыли  к выручке от реализации продукции, т.е.

      Р_пр = ЧП / В, где

Р_пр – рентабельность продаж;

ЧП –  чистая прибыль.

     Чистая  прибыль равна 1 224 995 руб., выручка от реализации продукции 2 857 600 руб. Следовательно, рентабельность продаж:

     Р_пр = 1 224 995  / 2 857 600 = 0,4287.

         г)  налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет, рассчитан ранее и равен 386 841 руб.

         д) НДС, подлежащий  перечислению в бюджет, также рассчитан  ранее и равен 514 368 руб.

     2. Порог рентабельности (точка безубыточности (ТБ)) равен отношению постоянных  издержек компании к уровню  маржинального дохода, т.е.

     ТБ = ИЗ_пост / У_МД

     Запас финансовой прочности (ЗПФ) – это  разность между фактическим и  безубыточным объемом продаж (полным возмещением постоянных издержек компании).

     ЗПФ = В – ТБ,

     ТБ = ИЗ_пост / У_МД,

     У_МД = МД / В,

     МД = В – ΣИЗ, где

У_МД – уровень маржинального дохода;

МД –  маржинальный доход;

ИЗ_пер – издержки переменные;

ΣИЗ –  сумма издержек.

     МД = 3 371 968 – 1 245 764 = 2 126 204 руб.

     У_МД = 2 126 204 / 3 371 968 = 0,6306

     ТБ = 1 095 364 / 0,6306 = 1 737 019 руб. – порог рентабельности;

     ЗФП = 3 371 968 – 1 737 019 = 1 634 949 руб. – запас финансовой прочности.

     Таким образом, можно сделать вывод  о положительных результатах  работы компании. Объем реализации продукции компании растет, что в свою очередь обеспечивает рост прибыльности реализации. Доля постоянных издержек (88%) в общей сумме всех издержек на производство продукции дает возможность делать прогноз о будущей выручке и позволяет с большей уверенностью говорить о будущей прибыли. Оставшиеся 12% издержек относятся к переменным и имеют поэтому небольшое влияние на изменение выручки от реализации продукции и получение прибыли. Выручка компании от реализации производимой продукции превышает порог рентабельности, что положительно отражается на запасе финансовой прочности, а следовательно, и на получаемой прибыли.

     3. Рассчитаем прогнозные данные  при условии, что выручка от  реализации вырастет на 14%. Тогда

      В_прг = В_факт * (1+0,14) = 3 371 968 * 1,14 = 3 844 044 руб., где

В_прг – выручка прогнозируемая;

В_факт – выручка фактическая.

     3 844 044 * 18 / 118 = 586 380 руб. – сумма НДС;

     3 844 044 – 586 380 = 3 257 664 руб. – выручка от реализации продукции без НДС.

      Себестоимость продукции равна сумме затрат предприятия на производство данной продукции, т.е.

 ΣИЗ_прг = ИЗ_пост + ИЗ_пер (1 + 0,14) = 1 095 364 + 150 400 * 1,14 = 1 266 820 руб., где

ΣИЗ_прг – сумма издержек прогнозируемая;

ИЗ_пер – издержки переменные;

ИЗ_пост издержки постоянные.

     Следовательно, прибыль от реализации равна:

     3 257 664 – 1 266 820 = 1 990 844 руб.

      Тогда налог на прибыль равен:

     НП = В * 24% = 1 990 844 * 24% = 477 803  руб., где

     Значит, чистая прибыль равна:

     ЧП = 1 990 844 - 477 803  = 1 513 041 руб. 
 
 
 
 

4. Разработка финансового  плана предприятия 

     4.1. Построение бюджета  реализации.

     На  данном этапе указываются прогнозный объем реализации продукции в натуральных единицах и прогнозная цена реализации.

     Таблица 5

 

      4.2. Построение прогноза  поступления денежных  средств.

     На  основании бюджета реализации строится прогноз оплаты реализованной продукции.