Финансовый анализ деятельности предприятия

 

5.2. Показатели рыночной устойчивости.

Показатели  рыночной устойчивости характеризуют  структуру используемого предприятием капитала с позиций его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить  степень защищенности инвесторов и  кредиторов, т.к. отражают способность  предприятия погасить долгосрочные обязательства.

5.3. Показатели рентабельности.

Об интенсивности  использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль  судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и  эффективность управления этим предприятием.

При использовании  показателей рентабельности следует  помнить о 3 их особенностях:

• временной аспект деятельности предприятия;
• проблема риска;
• проблема оценки.

 
---

5.4. Показатели деловой активности.

Об эффективности  использования предприятием своих  средств судят по различным показателям  деловой активности. Данная группа показателей также называется показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами управления активами. Кроме того, данную группу показателей используют для  оценки результатов деятельности предприятия  в совокупности с показателями рентабельности.

Показатели  деловой активности позволяют оценить  финансовое положение предприятия  с точки зрения платежеспособности. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств предприятия.

Коэффициенты  деловой активности  делятся на 2 группы:

• общие показатели оборачиваемости;
• показатели управления активами.

 
 
 
 

Практическая  часть: финансовый анализ предприятия

Основные  отчетные документы (баланс и отчет  о прибылях и убытках) предприятия представлены в приложении 1 и приложении 2 соответственно. На их основе необходимо установить основной вид деятельности предприятия, провести его финансовый анализ и на его основе подготовить рекомендации по дальнейшей деятельности. 

Глава 1. Предварительный (визуальный) анализ

В первую очередь  необходимо отметить, что доля основных средств в активах предприятия крайне мала, а большую часть оборотных средств составляет дебиторская задолженность. При этом значительную часть запасов составляют сырье и материалы;

Кроме того, имеется большая кредиторская задолженность  перед поставщиками и подрядчиками.  

Из отчета о прибылях и убытках видно, что  на конец периода выручка предприятия сокращается. Так же значительно (почти в 5 раз) к концу отчетного периода сокращается выручка от реализации.

Из всего  этого можно сделать вывод, что  рассматриваемая фирма является филиалом производственного предприятия, а ее основные средства, вероятно, арендованы и, следовательно, не числятся на балансе.

К «больным статьям» баланса предприятия можно отнести высокую сумму кредиторской задолженности, при этом очевиден дефицит денежных средств и других ликвидных активов. Кредиторская задолженность к концу отчетного периода только возрастает более чем в 2 раза.

Отрицательно  оценивается и то, что общая  сумма капитала (валюта баланса) к  концу отчетного периода снижается, т.е. снижается стоимость компании. Кроме того, доля собственных средств в общей структуре источников финансирования крайне мала.

На основе предварительного анализа можно  сделать следующие выводы:

• предприятие является филиалом производственного предприятия, т.к. имеются запасы сырья и материалов,
• большую часть имущества предприятия составляют оборотные средства; основные средства, вероятно, арендованы;
• платежеспособность предприятия нарушена, что обусловлено малой долей высоколиквидных активов в их общей сумме; большую часть оборотных средств составляет кредиторская задолженность;
• финансовая ситуация предприятия характеризуется как кризисная неустойчивая в связи с малым количеством собственных источников финансирования и полным отсутствием долгосрочных заемных средств;
• общая стоимость компании снизилась.

 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ имущественного состояния

Таблица 1. «Состав  и структура средств»: