Финансовый анализ деятельности предприятия

 

Сравнительный экономический баланс нетто сводит воедино и синтезирует расчеты и прикидки, которые осуществляются при первоначальном ознакомлении с балансом. Сравнительный баланс включает в себя горизонтальный и вертикальный анализ:

• при горизонтальном анализе определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период;
• при вертикальном анализе рассчитываются удельные веса отдельных статей в итоге баланса.

Сравнительный аналитический баланс нетто позволяет  определить финансовое состояние предприятия  и дать оценку динамики финансового  состояния. Данные графы №9 (наиболее важной) показывают, через какие  источники в основном был приток денежных средств и в какие  активы эти новые средства были вложены. 
 
 

Таблица 3. «Сравнительный аналитический баланс нетто или  баланс в форме отчета»:

 

Глава 3. Определение  типа финансовой ситуации

Для определения  типа финансовой ситуации необходимо рассчитать трехкомпонентный показатель, заполнив форму, приведенную ниже.

Таблица 4. «Анализ финансовой устойчивости (определение типа финансовой ситуации)»:

 

На основе трехкомпонентного показателя можно выделить 4 типа финансовой ситуации:

• абсолютная финансовая устойчивость:

ΔЕ^собств ≥ 0; ΔЕ^Т ≥ 0; ΔЕ^∑ ≥ 0;

• нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия:

ΔЕ^собств < 0; ΔЕ^Т ≥ 0; ΔЕ^∑ ≥ 0;

• неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушениями платежеспособности предприятия (сохраняется возможность восстановления за счет привлечения заемных средств):

ΔЕ^собств < 0; ΔЕ^Т < 0; ΔЕ^∑ ≥ 0;

• кризисное состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

ΔЕ^собств < 0; ΔЕ^Т < 0; ΔЕ^∑ < 0. 

Глава 4. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу (сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности) с обязательствами по пассиву (сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков).

Таблица 5. «Группы активов и пассивов по степени ликвидности»:

 

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

• ;
• ;
• ;
• ;

В случае, когда 1 или более знаков другие, то ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по 1 группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платёжной ситуацией менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные активы. 

Таблица 6. «Оценка  ликвидности баланса»:

 

Глава 5. Анализ финансовых коэффициентов

Финансовый  коэффициент – относительный показатель финансового состояния предприятия в виде отношения абсолютных показателей финансовых состояний или их линейных комбинаций. Анализ финансового состояния с помощью финансовых коэффициентов заключается в сравнении значений финансовых коэффициентов с базисными значениями.

В качестве базисных используются лучшие значения этих коэффициентов за предыдущие отчетные периоды, либо усредненные значения за периоды устойчивой и успешной работы

Вся совокупность финансовых показателей делится  на 4 группы:

• платежеспособности;
• рыночной устойчивости;
• рентабельности;
• деловой активности.

5.1. Коэффициенты платежеспособности: