Финансовое планирование на предприятии

      Анализируя  актив баланса видно, что общая  величина активов предприятия в  отчетном периоде, по сравнению с  базовым периодом, уменьшилась. По сравнению  с концом дек. 2004 года активы и валюта баланса  снизились на -11,2%, что  в абсолютном выражении составило -693,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 5502,0 тыс.руб.

      В наиболее значительной степени это  произошло за счет снижения статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)». За прошедший период снижение значения этой статьи составило -2155,0 тыс.руб. (в процентном соотношении снижение этой статьи составило -76,4%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» установилось на уровне 664,0 тыс.руб.

      В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на конец  дек. 2004 года составляла 1144,0 тыс. руб., возросли на 523,0 тыс.руб. (темп прироста составил 45,7%), и на конец дек. 2005 их величина составила 1667,0 тыс.руб. (30,3% от общей структуры имущества).

      Величина  оборотных активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5051,0 тыс.руб. напротив снизилась на -1216,0 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -24,1%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3835,0 тыс.руб. (69,7% от общей структуры имущества).

      Доля  основных средств в общей структуре  активов на конец дек. 2005 составила 30,3%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Парус».

      Как видно из табл. 2 на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (69,7%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -11,8%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.

      В структуре внеоборотных активов  наибольшее изменение было вызвано  увеличением, по сравнению с базовым  периодом, статьи «Основные средства» на 523,0 тыс. руб. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением, по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» на -2155,0 тыс.руб.

        Размер дебиторской задолженности  за анализируемый период  не  изменился.

      В структуре дебиторской задолженности  долгосрочная задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев превышают краткосрочную  дебиторскую задолженность, что  означает проблемы с выведением денег из оборота. Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Парус» следует отметить, что предприятие  на конец дек. 2005 года имеет  пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 877,0 тыс.руб.

      Исходя  из вышесказанного, динамику изменения  актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

      Структура пассива баланса и изменения  в анализируемом периоде представлены в табл. 3.

      Таблица 3

Структура пассива  баланса и изменения в анализируемом  периоде ООО «Парус»

      Со  стороны пассивов, снижение валюты баланса произошло за счет уменьшения статьи «Добавочный капитал «. За прошедший период снижение значения этой статьи составило -1104,0 тыс. руб., что в процентном соотношении соответствует -21,8% и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Добавочный капитал» установилось на уровне 3961,0 тыс.руб.

      Рассматривая  изменение собственного капитала ООО «Парус» отметим, что его значение за анализируемый период  снизилось. На конец дек. 2005 года величина собственного капитала предприятия составила 3961,0 тыс.руб.  (72,0% от общей величины пассивов).

      Доля  заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период  увеличилась. На конец дек. 2005 года величина совокупных заемных средств предприятия  составила 1541,0 тыс.руб.  (28,0% от общей  величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

        В общей структуре пассивов  величина собственного капитала, которая на конец дек. 2004 года  составляла 5065,0 тыс.руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп прироста составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года его величина составила 3961,0 тыс.руб. (72,0% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет снижения статьи «Добавочный капитал  - на -1104 тыс. руб.

      В общей структуре задолженности  краткосрочные пассивы на конец  дек. 2005 превышают долгосрочные на 1541,0 тыс.руб. что при существующем размере  собственного капитала и резервов может  и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры пассивов предпочнительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.

      Величина  краткосрочной кредиторской задолженности, которая на конец дек. 2004 года составляла 1130,0 тыс.руб. возросла на 411,0 тыс.руб. (темп прироста составил 36,4%), и на конец дек. 2005 года ее величина составила 3835,0 тыс.руб. (28,0% от общей структуры имущества).

      Наибольший  удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на дек. 2005 года составляет статья «поставщики и подрядчики». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 1541 тыс.руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 100,0%).

      Таким образом, изменение за анализируемый  период структуры пассивов следует  признать в подавляющей части  негативным.

      Изменение отчета о прибылях и убытках в  отчетном периоде, по сравнению с  базовым, представлено в табл. 4. 
 
 

      Таблица 4

Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде, по сравнению с базовым

        Отчет о прибылях и убытках ООО «Парус» показывает  результат работы предприятия за исследуемые периоды, является основополагающей формой при планирование.

      Из  таблицы  4 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом значительно увеличилась (с 20566,0 тыс. руб. на конец дек. 2004 года до 32253,0 тыс. руб. на конец дек. 2005 года). За анализируемый период изменение объема продаж составило 11687,0 тыс. руб. Тем прироста составил 56,8%.

      Валовая прибыль на конец дек. 2004 года составляла 3338,0 тыс.руб. За анализируемый период она возросла на  3247,0 тыс.руб., что  следует рассматривать как положительный  момент и на конец дек. 2005 года составила 6585,0 тыс.руб.

      Прибыль от продаж на конец дек. 2004 года составляла 1408,0 тыс.руб. За анализируемый период она , также как и валовая прибыль, возросла на  2156,0 тыс.руб., и на конец  дек. 2005 года составила 3564,0 тыс.руб.

      Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. На начало анализируемого периода они составляли 11,2%, от себестоимости реализованной продукции, а на конец периода - 11,8% от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

      Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более  высокий рост выручки по отношению  к росту себестоимости, который  составил  56,8% по сравнению с ростом себестоимости (49,0%).

      Отрицательным моментом являются убытки по прочим доходам и расходам - на конец дек. 2005 года сальдо по ним установилось на уровне -27,0 тыс.руб. К тому же наблюдается отрицательная тенденция – за период с дек. 2004 года по дек. 2005 года сальдо по прочим доходам и расходам снизилось на -12,0 тыс.руб.

      Как видно из таблицы 4, чистая прибыль за анализируемый период  выросла на 1629,0 тыс.руб., и наконец дек. 2005 установилась на уровне 2688,0 тыс.руб. (темп прироста составил 153,8%).

      Рассматривая  динамику показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «Парус» особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

      Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов  была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.